加密貨幣交易在一夜之間造就了暴發戶百萬富翁；BTC 的回報率今年迄今 (YTD) 已上漲 44.67%，而 $PEPE 模因幣等幾種加密貨幣在過去一年內上漲了 560% 以上。
雖然令人印象深刻，但這些數字僅僅是交易員在加密市場牛市期間創造的回報的一小部分，例如 2017 年 ICO 狂熱期間以及最近 2021 年的 DeFi 夏季。
但有一個問題：有贏就有輸。加密貨幣交易是一場零和遊戲，這意味着，如果交易者賺錢，交易對手方的交易者就會虧錢。
而在極端的行業特定事件中，例如中國加密貨幣禁令、Luna 崩盤和 FTX 崩盤，更多交易者往往最終會成爲輸家。舉個例子，Luna 崩盤導致用戶資金損失 600 億美元，但損失並未止步於此。到動盪的 2022 年底，FTX 破產使情況更加惡化，導致 BTC 的年回報率降至 62%，而山寨幣的跌幅則更大。
那麼，如何在如此動盪的市場中生存呢？一方面，你可以在一天內賺到大錢，就像 2021 年特斯拉創始人兼億萬富翁埃隆·馬斯克大肆宣傳 $DOGE 幣時的情況一樣。另一方面，一切可能轉瞬即逝。
爲了避免陷入所有這些高潮和低谷，只有一個詞：多樣化。
爲什麼加密貨幣交易者需要實現多元化
一些交易員可能會認爲，你只需要進行不對稱下注即可加入三逗號俱樂部。當然，在某種程度上可能確實如此，但正如典型的鐘形曲線分佈一樣，只有少數加密貨幣交易員僅通過交易數字資產就成爲億萬富翁。即使是傳統股票市場中最好的交易員，他們的資金也會投資於多個資產類別。
談到這個話題，特別有趣的是，比特幣和更大的加密貨幣市場在某些時期的表現優於傳統資產。例如，在 2024 年第二季度，標準普爾 500 指數上漲 4.3%，納斯達克綜合指數上漲 8.5%，而 BTC 同期下跌 13.64%。
這些數字僅針對一種資產類別：股票市場。其他類型的投資，包括黃金等貴金屬，也被證明是加密貨幣等波動性資產的潛在對衝工具。截至撰寫本文時，黃金今年迄今上漲了 12.65%，但更重要的是，與不可預測的加密貨幣價格相比，黃金價格一直非常穩定。
多樣化的藝術
您可能想知道，一個分散性良好的投資組合是什麼樣的？首先，值得注意的是，每個人的風險偏好和能力都不同。這意味着交易者 X 可能願意並能夠承受的風險量與交易者 Y 不同。因此，沒有標準的分散投資組合；這完全取決於特定交易者的風險狀況。
話雖如此，有幾種資產可以用來對衝加密貨幣的波動性。當今市場上最有效的多元化和風險對衝金融工具之一是衍生品。
儘管有點複雜，但 Multibank Group 等金融衍生品機構正在使這一資產類別的訪問更加無縫。這家全球衍生品提供商爲五大洲超過 100 萬交易者提供服務。然而，MultiBank 的突出之處在於它有興趣將受監管的衍生品引入加密貨幣市場。該集團最近推出了一個加密衍生品交易平臺 Multibank.io，槓桿率高達 100 倍。
在加密貨幣行業引入衍生品作爲一種工具，對於希望定製對手的交易者來說是一個改變遊戲規則的舉措。與僅限於買入或賣出的現貨交易不同，可以通過被稱爲“期貨”的衍生合約持有更大的頭寸或押注市場是上漲還是下跌。
分散投資組合的另一種選擇是通過上一節提到的陳詞濫調的傳統資產。如今，你不必通過經紀人來購買股票，Robinhood 等應用程序只需點擊幾下按鈕即可實現這一點。這就是爲什麼我們看到散戶通過推高模因股來挑戰華爾街老派的幾個例子，就像 Gamestock 的空頭擠壓一樣。
最後但並非最不重要的一點是，進行一些外匯交易對投資組合來說並不壞。全球貨幣往往會根據特定經濟狀況而波動。更重要的是，不存在所有法定貨幣表現相同的單一時刻；總有一種貨幣對另一種貨幣上漲。
因此，當加密貨幣整體呈下降趨勢時，外匯市場肯定有機會根據現行宏觀條件（如消費者價格指數（CPI）、通脹指標或其他國家特定因素（如政治穩定））對外匯走勢進行推測。
結論
交易全球市場是一門藝術。雖然這似乎是一件容易的事，但任何交易者都需要採取巧妙的方法才能充分利用它。對於加密貨幣市場來說尤其如此，在一分鐘的燭臺內抹去收益並不罕見。
玩這個遊戲的唯一且最佳方法是牢記可用的選項，以使投資組合多樣化，從而獲得更多收益或降低風險敞口。如上文所述，可以通過尋求獲得其他金融工具（包括衍生品、股票、商品和貴金屬等資產）來實現這一點。
