作者|jk,星球日報
美國當地時間 6 月 28 日週五,美國證券交易委員會(SEC)於週五在紐約布魯克林聯邦法院起訴 Consensys,指控該公司通過其名爲 MetaMask 的數字資產錢包「從事證券發售和銷售」以及「充當未註冊的經紀商」。
SEC 的打擊範圍
起訴書稱:「Consensys 違反了聯邦證券法,未能註冊爲經紀商,且未能註冊某些證券的發售和銷售。Consensys 作爲未註冊的經紀商,通過此行爲收取了超過 2.5 億美元的費用。」
據 The Block 報道,SEC 表示,Consensys 通過質押計劃提供商 Lido 和 Rocket Pool 出售數千種未註冊證券,這些提供商會在接收到質押資產後發行名爲 stETH 和 rETH 的流動質押代幣。投資者將 ETH 提供給 Lido 和 Rocket Pool,這些 ETH 隨後被集中並質押在區塊鏈上,以獲得投資者可能無法單獨獲得的回報。
SEC 表示:「在收到投資者的 ETH 後,Lido 和 Rocket Pool 會分別向投資者發行新的加密資產——stETH 或 rETH,代表投資者在質押池及其回報中的按比例權益。」Lido 和 Rocket Pool 被作爲投資合同進行銷售和發售,因此是證券,該機構補充道。
四月份,Consensys 試圖在德克薩斯州以自己的訴訟預先應對 SEC 的行動,指控監管機構越權。今年迄今爲止,SEC 已向專注於以太坊和去中心化金融的多家加密公司發出 Wells 通知、提起訴訟或達成和解協議,包括 ShapeShift、TradeStation 和 Uniswap,同時,SEC 還在調查以太坊基金會。
Consensys 一方迴應
Consensys 聲稱,他們已經:「完全預料到 SEC 會聲稱我們的 MetaMask 軟件界面必須註冊爲證券經紀商。SEC 一直在通過臨時執法行動推行反加密議程。這只是其監管過度行爲的最新例子——通過訴訟重新定義已有法律標準並擴大 SEC 管轄權的透明嘗試。我們對 SEC 無權監管類似 MetaMask 的軟件界面的立場充滿信心。我們將繼續在德克薩斯州積極推進我們的案件,因爲這些問題的裁決不僅關乎我們公司,也關乎 Web3 的未來成功。」
僅僅 10 天之前,Consensys 宣佈在與 SEC 的鬥爭中取得勝利。該公司在 6 月 18 日的一份聲明中寫道:「SEC 執法部門通知我們,將結束對以太坊 2.0 的調查,不會對 Consensys 採取執法行動。」Odaily 在本週發佈了相關文章《SEC 對 ETF 2.0 的調查剛結束,律師們卻吵起來了》總結了各方律師的看法。
觀點
SEC 在此事上的做法目前已然明瞭。極有可能與大多數人所說的一樣,對於以太坊 ETF 的批准來源於政治壓力,但 SEC 確有跟進以太坊及其他公鏈,證明其爲證券,並確立 SEC 對其擁有監管管轄權的意圖和決心。
所以,SEC 在以太坊本身的調查上選擇對 Consensys 發送了停止調查信(信中同樣有很多模棱兩可的句子,比如表示停止調查但並不代表在案件中同意 Consensys 的觀點),在此事上暫停,保留了未來繼續追究其他公鏈代幣是否爲證券的權利(因爲其他公鏈代幣沒有以太坊這麼去中心化),而且選擇在質押一事上和 Consensys 法庭相見。
雖然質押一事到底是否屬於證券,完全沒有定論;從 Howey 原則上來說,收益是否來源於「其他人的努力」還是純粹的市場投機行爲,或是鏈上合約自動生成的資產?這樣,SEC 實際上有兩條路來繼續在法律上跟進其他代幣,即提出代幣本身是證券或者提出代幣質押是證券。