在不斷變化的加密貨幣和區塊鏈世​​界中，保持領先需要的不僅僅是直覺，還需要數據驅動的策略。在與 Crystal Intelligence 首席執行官 Navin Gupta 的深入訪談中，我們深入探討了加密貨幣的未來，剖析了趨勢、法規以及分析的關鍵作用。

Navin 首先解釋了加密貨幣領域不斷變化的敘事。儘管趨勢來來去去，但 Crystal Intelligence 始終堅持數據驅動的洞察力。隨着美國現貨比特幣 ETF 和香港最近批准比特幣 ETF 的推動，每月進入加密貨幣生態系統的新資本激增，一個持續增長的新時代即將到來。與比特幣熱潮相似，Navin 預測，隨着早期採用者將他們的財富重新投資於下一代加密貨幣企業的建設，將會出現一波創業浪潮。

TheNewsCrypto：隨着比特幣減半的完成和香港現貨比特幣 ETF 的批准引起了廣泛關注，您最看好哪個敘述？

Navin Gupta (NG)：整個加密貨幣行業從一個故事轉向另一個故事，出現了比特幣、NFT 或 DeFi 等不同趨勢。但我們只相信數據，因爲這是我們的優勢。然而，關注數據揭示了一個重要趨勢：新資金穩步流入比特幣，投資工具包括貝萊德和許多其他 ETF 投資。這種持續投資每月總額達數十億美元，來自之前不屬於加密貨幣世界的個人，爲市場增添了穩定性。

與 2008 年至 2024 年的比特幣熱潮相似，我們見證了 PayPal、亞馬遜和 Facebook 等巨頭的崛起，這些巨頭通常由被稱爲“PayPal 黑手黨”或“Facebook 黑手黨”的有遠見的個人領導。在取得成功之後，這些先驅者對無數年輕企業家進行了再投資和指導，催化了下一波創新浪潮。同樣，在加密貨幣領域，早期採用者正在利用他們的比特幣財富來支持和指導後來者，培育一個自我維持的生態系統。然而，ETF 資本進入比特幣降低了波動性並鼓勵對各種加密項目的再投資，類似於比特幣時代的多樣化。這種指導和資金支持的循環預示着加密貨幣行業的光明未來，超越單純的敘述，推動真正的價值和創新。

TNC：您對 DeFi 的看法是什麼？

NG：DeFi（去中心化金融）之所以會繼續存在，是因爲它解決了一個關鍵問題：減少中心化機構對買賣雙方交易徵收的高額費用。然而，我們必須認識到，在這個領域，一定程度的“瞭解你的客戶”（KYC）合規性也是必要的。

目前，DeFi 和傳統金融是兩個獨立的領域，兩者之間的互動很少。然而，可以預見的是，它們很快就會開始融合。例如，想象一下，如果來自中心化金融 (CeFi) 的人爲 DeFi 領域內兩個個人之間的交易提供了更優惠的價格。在這種情況下，他們可能願意接受 KYC 程序來獲得這筆更好的交易。

在這個設想的未來中，DeFi 生態系統中可能存在一個平臺，用戶可以在其中進行身份識別和 KYC 流程。尋求與 AML（反洗錢）進行交易的機構和 DeFi 領域內的合規參與者可以與他們互動。雖然目前這兩個世界是分開的，但最終可能會重疊，從而實現傳統機構和 DeFi 部門之間的合作。

TNC：Memecoins 已成爲最具吸引力的數字資產之一，爲投資者帶來可觀的收益。您如何看待 memecoins 的市場動態？您認爲這是短期熱潮還是長期熱潮？

NG：從持懷疑態度的人的角度來看，模因幣經常被批評爲騙局或投機資產，幾乎沒有內在價值。許多人認爲，投資這些貨幣就像賭博，因爲它們的價格波動很大，最終可能會跌至零。這種觀點凸顯了模因幣的風險，並警告投資者謹慎行事。

然而，其他人認爲它們直截了當、誠實可靠。模因幣不會假裝自己是模因，而是提供了一種參與加密世界的簡單方式。雖然它們可能沒有太多實際用途，但它們爲參與者提供了娛樂和投機。因此，人們對模因幣的看法各不相同，有些人認爲它們有風險，而另一些人則欣賞它們的簡單和誠實。

TNC：對於那些不確定如何區分合法模因幣項目和騙局的人，您有什麼建議，尤其是考慮到越來越多的項目進入市場？

NG：簡而言之，模因幣並不適合所有人。人們在投資前瞭解所涉及的風險至關重要，尤其是如果他們不熟悉加密貨幣行業。對於大多數普通人來說，明智的做法是完全避免對模因幣進行大量投資。

然而，總會有人被 meme 幣的投機性質所吸引，就像有些人喜歡體育博彩一樣。正如體育博彩在許多國家和文化中都是合法的一樣，meme 幣交易在允許加密貨幣活動的司法管轄區也是合法的。只要個人充分了解風險並做出明智的決定，他們就有權參與 meme 幣交易。只要他們在法律範圍內行事，並清楚瞭解自己將獲得或失去什麼，任何人都無權評判他們的選擇。

TNC：鑑於存在不確定性，您對市場監管有何看法？

NG：加密貨幣的監管框架正在迅速發展，尤其是在歐洲、美國、日本、香港和阿聯酋等主要司法管轄區。這些法規旨在爲加密貨幣領域帶來透明度和問責制，同時保護消費者並打擊逃稅和金融犯罪等問題。

在歐洲 MiCA 等法規和 FCA 等機構的指令下，加密貨幣領域的公司面臨着明確的選擇：遵守法規或在不受監管的領域運營。這種二分法確保消費者意識到與市場上持牌和無牌參與者打交道的風險。持牌公司在發生糾紛時提供消費者保護和法律補救措施，而無牌實體可能不會提供此類保障。

這種監管環境爲消費者提供了必要的信息，幫助他們做出明智的決定，決定將資金託管於何處，從而使消費者受益。它還通過創建一個框架來促進創新，在這個框架中，加密企業可以在遵守監管標準的同時安全運營。監管機構和行業參與者之間的協作努力（例如提供數據和分析）有助於確保法規支持創新，同時保護消費者。最終，這些法規旨在在快速發展的加密領域中，在促進創新和保護消費者利益之間取得平衡。

TNC：您對市場有何看法或預測，尤其是 2024 年的比特幣（BTC）？

NG：總而言之，雖然很難預測比特幣的未來，但有幾種趨勢正在塑造加密貨幣市場。ETF 的推出爲市場帶來了新的投資者，擴大了市場規模和合法性。穩定幣正在徹底改變全球交易，通過減少交易時間和文書工作使企業受益。此外，具有引人入勝的遊戲玩法和強大經濟激勵的突破性 Web3 遊戲空間的潛力可能會在遊戲行業內外創造一個充滿活力的社區和市場，進一步推動市場增長。

此外，非同質化代幣 (NFT) 的蓬勃發展潛力以及比特幣和以太坊 ETF 的出現凸顯了不斷髮展的敘事，有望進一步擴大市場並實現多樣化。這些趨勢共同描繪出一幅充滿活力且不斷髮展的加密格局，其特點是創新、可訪問性和日益主流的採用。

TNC：展望未來，您有什麼策略/計劃來吸引下一批進入加密領域的用戶？

NG：在 Crystal Intelligence，我們的理念圍繞着客戶至上。從我自己的經驗中，例如在印度爲卡車打造 Uber 等價物以及在 Ripple 工作，我深深致力於瞭解和滿足客戶的需求。今天，我們的客戶尋求數據驅動的見解來做出明智的決策，避免基於情緒的方法。我們旨在通過提供深入研究用戶資料和行爲的全面分析來滿足這一需求。無論是瞭解個人如何在交易所或非託管錢包中使用錢包，我們都努力發現有價值的見解來指導投資策略並確定目標人羣。這種數據驅動的方法涵蓋加密行業的各個領域，從交易所到穩定幣發行人再到遊戲公司。我們的使命很明確：通過從數據中獲得的可行見解爲我們的客戶提供支持，使他們能夠做出明智的決策，推動他們的企業取得成功。

免責聲明：本訪談文章中提供的信息僅供參考。它不旨在也不應被視爲投資建議、財務指導或做出任何特定決定的建議。鼓勵讀者進行自己的研究。