合約網格機器人解密
關鍵要點
合約網格機器人將合約市場中的網格交易策略自動化。其能捕捉加密貨幣的價格波動獲利機會，並讓交易者為他們的倉位增加槓桿。槓桿能夠同時放大獲利與損失。
合約網格機器人的核心邏輯為透過配對的訂單買低賣高 (產生獲利，也稱為「配對獲利」) 。當買單執行後，會有一筆新的賣單在其上方，相反的，當賣單執行後，會有一筆新的買單在其下方。
機器人只會在設定的價格區間內買低賣高，並在當價格超出區間 (低於或高於區間) 時暫停。當價格再次進入區間，它就會重新開始。
雖然機器人提供潛在的優勢，但合約交易也帶有固有風險。如果出現不利的市場波動，槓桿可以導致巨大的損失，且當交易者的保證金低於所需水準時，可能會有強行平倉的危險。
探索合約網格交易機器人的潛力、學習加密貨幣交易相關的槓桿知識、並了解其中涉及的關鍵風險。
備註：此公告為一般性公告。您所在的地區可能未提供特定產品和服務。
在加密貨幣交易這個不斷變化的世界裡，如幣安合約網格交易機器人的自動化工具開創了新局勢，讓交易者可以輕易接觸精細的交易策略與自動化工具來把握市場波動中的獲利機會。在本文中，我們會深入探討合約網格交易機器人的細節，幫助您了解其機制、優勢與風險。
然而，如果您是第一次接觸網格交易，我們建議先從我們的綜合指南開始，交易機器人簡介：了解現貨網格，在冒險進入這個較進階的合約版本前建立基礎的理解。
準備好使用我們的合約網格交易機器人探索合約了嗎？讓我們來深入探討吧！
網格交易、合約與交易機器人：簡要概覽
在我們進入合約網格機器人前，需要確保您對於網格交易這種策略、加密貨幣世界中的合約、以及交易機器人這種工具有一定的理解。
網格交易對於再次遇到或剛開始接觸本概念的人來說，這是一種交易策略，會在預先設定的區間下買賣訂單，通常被視覺化為價格圖表上的「網格」。想像一支梯子，每一階都代表著不同的價格水準；其目的在於充分利用一項資產的固有價格波動，系統性的在一個設定好的區間內，於價格下跌時買進，並於上漲時賣出。
另一方面，合約交易則有一點複雜。不像現貨交易是立即交換資產，合約交易圍繞著對特定資產 (如加密貨幣) 就一個固定價格進行買賣的承諾，但實際交易則發生在未來的某一個預先設定的日期。
以非常簡單的方式來說明，有了合約，您就可以對一項資產的預期價格波動進行預測。預測可以是樂觀的，預期價格上漲 (「做多」)，或是悲觀的，預期價格下跌 (「做空」)。獲利能力取決於您的鎖定合約價格與合約到期時當時的市場價格之間的差異。
交易機器人是一種自動化工具，旨在代表使用者與金融交易所互動，並執行交易動作。這些機器人可以基於預先設定的參數分析市場資料、下達交易、有時候甚至可以根據市場情況即時最佳化策略。
在網格交易中，機器人有時特別方便。不須要在每一階「階梯」上手動設定每一筆買賣訂單，交易機器人可以為您自動化整個流程，如果您須要複習使用交易機器人執行網格交易策略的優勢，可以閱讀我們的交易機器人簡介部落格文章。
有了這個基礎，我們已做好深入了解合約網格交易機器人，以及您如何利用其功能來最佳化交易成果的準備。
合約網格：您交易旅程的下一步
一談到加密貨幣交易，新手往往想找尋一樣能簡化進入這個動態市場旅程的工具。在這種情況下，現貨網格交易機器人已被證明是一個可靠的夥伴。作為理想的出發點，它能夠為新手交易者自動化介紹網格交易基本原理：透過不斷買低賣高來捕捉價格波動中的獲利機會。
然而，隨著交易者變得越來越有經驗，他們會開始尋找進階工具以進一步完善其策略，這時合約網格交易機器人就會開始佔據重要地位。網格交易原則與合約契約的結合創造了合約網格機器人 —就像現貨網格機器人 — 在您預訂的價格區間內執行交易、並從價格波動中捕捉獲利。不過，它也帶入了合約獨有的重要細微特徵。
槓桿：合約網格機器人允許交易者為其倉位增加槓桿，以放大潛在獲利。但要記得，報酬增加伴隨著風險增加。
多頭與空頭倉位：不像現貨交易的獲利主要是隨價格上漲而增加，合約交易讓您可以從價格上漲 (多頭倉位) 與價格下跌 (空頭倉位) 中獲利。合約網格機器人可以在這兩種情境中自動執行策略。
第一次接觸合約嗎？就讓我們解釋一下槓桿與做空的重要性吧。
1. 槓桿的力量
合約交易本質上引進了槓桿的概念，這是一把雙面刃，一方面可以放大您的獲利，但也可以放大您的損失。
透過使用槓桿 — 使用者自有資金與他們用以開立更大交易倉位的借貸資金之間的比率 — 交易者可以用相對較少量的資本控制遠大得多的倉位。舉例而言，10 倍槓桿意味著您可以開的倉位是您自有資本的 10 倍金額。因此，如果您在幣安上有 1,000 美元，您可以開價值 10,000 美元的倉位。
這種可以放大報酬的潛力對於許多希望最佳化獲利的人而言是一大誘因。不過，值得注意的是，使用槓桿需要對風險管理的深度認知，因為它也有放大損失的可能性。
2. 做空能力
價格並不會永遠往上漲，也可能下跌。現貨網格機器人對於從一般價格波動中獲利是個很好的工具，但合約網格機器人可以使用做空網格策略，因而在處理下跌趨勢時更得心應手。不像現貨的獲利只來自於在價格上漲時賣出，有了合約，即使在價格下跌時您也能透過「做空」賺錢。
在數位資產的合約市場中，做空 (或賣空) 意指賣出合約加密貨幣契約，預期價格會下跌。透過做空，本質上交易者便是試圖從某資產的價格下跌中獲利。但記住風險也很重要。如果該資產的價格沒有下跌反而上漲，價格越高意味著您可能會面臨損失。
那麼，合約網格機器人是如何運作的呢？一個簡單的情境
想像一下，Laura 是一位很有經驗的現貨交易者，透過機器人進入合約網格交易的世界。它認為以太幣永續合約 (ETHUSDT) 會在未來幾週內在 1,900 美元至 2,100 美元區間內盤整，同時對 ETHUSDT 的長期前景看好。她希望從她預期的 ETHUSDT 1,900 USDT 至 2,100 USDT 區間內的價格波動中捕捉獲利機會，而同時確保她在價格上漲超過區間 (>2,100 USDT) 時不會面臨損失。因此她決定選擇做多合約網格：建立一個初始多頭倉位倉位。
1. 網格策略種類：Laura 選擇設定一個如上所述的做多網格。
2. 設定區間：她設定她的交易區間在 1,900 到 2,100 USDT 之間。
3. 網格數量：在區間內，她設定了 10 個網格。她選擇「算數」網格，意指每一個網格間的價格差異都一樣。
4. 投資金額與槓桿：她決定投資 100 USDT 作為初始保證金。考量到合約交易中新增的槓桿工具，她決定使用 10 倍槓桿，相當於交易規模為她真實資本的 10 倍金額的交易倉位。
接著，她啟動了她的做多策略，形成以下設定：
當前 ETH 價格：假設策略啟動時為 1,963 USDT
網格種類為做多：合約網格機器人開始下達 6 筆初始限價買單，每一筆金額為 0.029 ETH，觸發價格平均為 1,963 USDT (通常非常靠近策略創建之初的該幣別最新價格)，因此建立了一個 0.174 ETH (341.5 USDT) 的初始多頭倉位。
ETH 買單的價格區間：1,900 至 1,960 USDT (4 筆網格訂單，中間各自間隔 20 USDT)
ETH 賣單的價格區間：2,000 至 2,100 USDT (6 筆網格訂單分散在該區間中 — 同樣的，中間各自間隔 20 USDT)
請注意，合約網格中的每一筆訂單的 ETH 數量 (「數量 / 每筆訂單」) 皆相同：即為本範例中的 0.029 ETH。
每個網格的獲利：根據買賣訂單水準間的算數差異，每個網格水準的獲利預期約為 0.93% 至 1.02% 之間。
5. 運行中的機器人：隨著以太幣價格在她的區間中移動，機器人會下達買賣訂單，以捕捉其價格變動中的獲利機會。
如果價格先下跌至 1,960 USDT，她的買單將於 1,960 USDT 被觸發，增加她的初始多頭倉位 (+0.029 ETH)，同時機器人會在網格上方下達一筆 1,980 USDT 的新額外賣單。當價格反彈時，她在 1,980 USDT 的賣單就會啟動，以捕捉這裡兩筆買低賣高訂單間的獲利。
反之，如果價格先開始上漲，她位於 2,000 USDT 的賣單就會先被觸發，較高的賣單會部分抵銷她的初始多頭倉位，並在下方 1,980 USDT 處下達一筆新的買單。當價格回落至 1,980 USDT。她的新買單就會啟動，以捕捉她的初始高位賣空訂單與較低的買單間的獲利。
6. 網格機器人的基本邏輯：
每當一筆新的買單被觸發，網格機器人都會在網格上方下達一筆新的賣單。
這乃以對稱形式進行，每當一筆新的賣單被觸發，網格機器人都會在網格下方下達一筆新的買單。
那些訂單 (被觸發的與新下達的) 被稱為「配對訂單」— 當兩者皆被觸發，就會產生獲利 (透過「買低賣高」邏輯)。
未成交訂單的數量永遠會與初始設定參數中的數量相同。例如，如果您設定有 10 個網格的策略，機器人會確保在各個網格中共有 10 筆未成交訂單 (買進或賣出)。
合約網格機器人的策略涉及在預先設定的價格區間內，在低價買進資產並在高價賣出。如果該資產價格跌至低於區間或漲至超過區間，機器人就會停止交易活動。只有當價格重新回到指定區間內時，它才會重新開始交易。
做多、做空與中立網格
以上範例說明了做多合約網格策略的運作方式，適合從牛市中的價格波動獲利。
相反的，做空合約網格策略適合熊市，專注於從處於下降趨勢中的盤整市場獲利。
同時，中立網格策略適合盤整市場，從長期處於一定區間內的價格波動獲利。
每一種策略都需要有精細入微的理解與風險管理的概念。關於更多這些策略的探討、執行與風險考量，請參考我們的做多、做空與中立合約網格相關指南。
其他考慮項目
謹記：槓桿並不會改變每單位帶來的獲利，但它可以讓你以相同的資本開倉並控制一個更大的倉位。
費用：獲利計算需要將交易手續費與 / 或資金費用納入考量，這些費用可能在槓桿合約交易中佔不小的比例，且可能與交易所及市場狀況關係密切。
強行平倉：另外也要注意，槓桿交易會帶來強行平倉的風險。如果價格大幅超出 Laura 的網格範圍之外並持續留在其外，她的倉位可能會被強行平倉，而且她可能會失去了全部保證金。什麼是強行平倉清盤？什麼是保證金損失？讓我們花點時間來看看風險。
了解風險並謹慎行事
雖然合約網格機器人提供了令人興奮的可能性，合約交易本質上也較現貨交易具有風險。現貨交易的主要風險為資產價格下跌。如果您買進一種代幣，而該代幣的價格下跌，您就會在賣出時蒙受損失。
然而，期貨除了一般的價格風險外，更增加了槓桿的複雜性，而槓桿可以放大損失。此外，還有強行平倉的風險 – 如果價格往對您倉位不利的方向大幅移動，您的倉位可能會被自動關閉以避免進一步的損失。您必須了解強行平倉。
強行平倉
使用槓桿的交易者可以開立比他們帳戶內資金數量更大的倉位。這可以帶來巨大的獲利，但也可能帶來可觀的損失。
合約交易中的強行平倉意指當交易者的倉位被交易所自動關閉以避免進一步損失時，特別是當交易者的保證金降至低於所需維持保證金時。這可能導致其初始存款的損失。
維持保證金
維持保證金意指為維持交易帳戶持續開啟倉位所需的權益數量。這是經紀商與交易所設定的安全措施，用以彌補潛在損失並減少合約交易中的風險。
維持保證金是保障市場與交易所完整性的保護性保險措施，因為它能夠確保交易者不會因為其帳戶缺乏資金而無法履行義務。維持保證金的確切金額可能改變。
保證金提醒
如果一筆交易表現不佳，交易者的帳戶權益跌至低於維持保證金水準，他們將會收到稱為「保證金提醒」的通知，必須投入更多資金到他們的帳戶中。如果交易者未能滿足保證金提醒要求的保證金水準，交易所將會自動關閉倉位以避免進一步的損失 — 這就是強行平倉。
合約網格交易機器人與強行平倉
有鑑於合約交易中使用槓桿，即使是輕微的價格變化，倉位也可能會受到重大影響。如果交易者的倉位與預期的方向相反，他們的保證金餘額就可能快速耗盡。
合約網格機器人雖然自動進行交易，但不代表本質上能夠避免強行平倉。交易者必須對自己的維持保證金保持警覺。如果市場往預期之外的方向移動，機器人的倉位可能會快速接近強行平倉價位。
設定適當的止損措施並關注市場狀況至關重要，即使是當使用如合約網格機器人這種自動化工具時也是。
強調止損對新交易者的重要性
止損是合約交易中不可或缺的風險管理工具。這是一個自動訂單，會在資產價格到達特定價格時賣出，因而限制了潛在損失。對新手而言，它能提供重要的好處：它能透過設定預先決定的損失上限來實行具有紀律的交易，減少情緒性決策，更重要的是它有助於避免倉位強行平倉帶來的嚴重結果。
整合止損策略是更安全的交易旅程的關鍵。若要進一步了解止損及其相應的止盈訂單，請瀏覽我們的詳細指南：止盈與止損訂單如何幫助交易者管理風險。在設定合約網格時，請別忘了透過「進階參數」設定止損。
資金費用曝險
在合約交易的領域，特別是永續合約契約中，交易者常常面臨所謂的「資金費用」。這些費用是將合約價格與現貨價格緊密連結的重要機制。
資金費用是一種週期性收取或支付的款項，方向根據永續合約的價格與現貨價格間的價差而定。如果您持有多頭倉位且永續合約價格高於現貨價格，您就必須支付合約費用。反之，如果永續合約價格低於現貨價格，您就能收取該費用。空頭倉位則剛好相反。
資金費用 = 資金費率 x 倉位大小
其中：
資金費率為一種週期性費率 (可能是正值或負值)，由合約價與現貨價間的價差決定。
倉位大小為未平倉合約倉位的大小。
資金費率的頻率與大小取決於市場條件，交易者必須這些因素，因為它們可能影響獲利能力，尤其是在保證金吃緊的情況下。特定倉位長時間曝險可能導致多次的資金費用產生，可能因此減少報酬或加劇損失。
一如既往，強健的風險管理策略是不可或缺的。
複製高 ROI 的現有機器人
正如現貨網格一般，其他交易者的合約網格機器人策略也會在交易機器人首頁上的幣安機器人市場中展示。這個個寶庫讓使用者可以篩選表現最佳的合約網格策略，只需點擊一下即可複製它們，並向他人學習。這是一種簡單易用的方法，可以深入了解合約網格交易、市場細微差異，並改進自己的策略。但重要的是要記住，過去的績效並不代表未來的結果；請務必謹慎進行交易。
總結
在快節奏的加密貨幣交易領域中，提供競爭優勢的工具是無價的。合約網格機器人不僅是一種先進的工具，而且對於目標是最大化利潤的人來說，也是一個有潛力扭轉局面的工具。合約的魅力，尤其是在結合堅實的網格交易策略時，便存在於為交易者提供了大幅放大收益的機會，主要借助槓桿的力量。
對於策略性交易者來說，這意味著能夠從相對較小的價格變動中獲得更大的利潤，現貨交易本質上並不提供這種功能。但是合約網格不僅涉及槓桿，也涉及在牛市與熊市中的策略靈活性，讓交易者即使在下跌中也能透過做空獲利。話雖如此，力量越大責任越大
合約交易需要密切關注市場走勢、深入了解其缺點，以及擁有強大的風險管理方法。但對於那些準備好的人來說，合約網格機器人可能是開啟新的獲利領域的關鍵。
延伸閱讀
風險警告：網格交易是一種策略性交易工具，不應被視為幣安提供的財務或投資建議。網格交易是由您自行決定使用，且您將自己承擔其風險。幣安不會對任何您因使用該功能而導致的損失負責。建議您閱讀並完全了解網格交易教學，並在您的財務能力範圍內做好風險控管與理性交易。完整的策略投資免責聲明請參考此處。幣安在提供網格交易機器人給使用者上，並無提供任何適合與 / 或配適使用者的投資建議或推薦、交易策略與 / 或交易參數。使用者應獨立的依據其投資目標、風險容忍度、財務狀況與需求，對決定是否使用任何網格交易或選取適當功能、交易策略與 / 或參數負責。幣安對於任何網格交易的使用結果並無做出任何陳述或保證。