如何使用幣安上的加密貨幣合約市場頁面
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關鍵要點
幣安加密貨幣合約市場頁面為交易者提供全面的資料，以辨別市場動態和情緒。
此類資訊使交易者能夠深入了解不同指標，例如未平倉量、多空比率、Altcoin 週指數、市場指數和熱力圖。
分析這些見解背後的情緒可以幫助交易者做出更明智的決策，更好地評估市場狀況，並完善他們的交易策略。
加密貨幣合約是一種合約協議，市場參與者承諾在未來的特定日期以預定價格買入或賣出標的加密貨幣資產。
合約作為對沖工具，為市場參與者提供降低與加密貨幣價格波動相關潛在風險的有效方式。例如，如果投資者持有大量特定加密貨幣，並擔心價格可能下降，他們可以簽訂空頭合約，從價格下降中獲利。此策略有效地抵消其持有加密貨幣的潛在損失。
合約交易者使用各種工具對市場趨勢進行仔細分析，從而制定有效的交易策略，並做出明智的決策。
什麼是幣安上的加密貨幣合約市場頁面 ?
幣安加密貨幣合約市場頁面為交易者提供全面的資料，以辨別市場動態和情緒。利用這些見解，交易者能夠做出更明智的決策，更好地評估市場狀況，並完善他們的交易策略。其使交易者能夠深入了解不同指標，例如未平倉量、多空比率、Altcoin 週指數、市場指數和熱力圖。
本文對於可用資料進行分析，並討論交易者能夠從此類資訊中了解到哪些市場資訊。
未平倉量
合約市場中的未平倉量 (OI) 是用於監控合約（如 BTC 永續合約）在任何特定時點的未平倉總量的工具。其為衡量交易者在加密貨幣市場中的持倉情形，以及其對市場走向整體情緒交易者利用未平倉量、交易量和價格的變化來分析現有的市場情緒。例如，如果未平倉量與資產交易量和價格同時增加，這可能暗示著潛在牛市。
未平倉量 的計算方法是將合約中的所有未平倉交易相加，再減去所有已平倉倉位，不論其是多頭倉位抑或空頭倉位。通常這會反映市場資本的流入和流出情形。例如，當資本流入合約市場時，未平倉量會增加，而每當資本流出時，未平倉量則會減少。因此，當未平倉量與交易量和價格同時增加時，這可能預示著牛市的到來。如果未平倉量减少，則代表市場進入熊市。
示例：
假設 Kevin、Jillo 和 Gloria 正在交易 BTCUSD 永續合約。如果凱文買入 5 BTC 以建立多頭倉位，則未平倉量增加 5 (+5)。如果 Jillo 建立 2 BTC 的空頭倉位，未平倉量又增加 2 (+2)。但是，如果 Gloria 賣出 3 BTC 以平倉多頭倉位，則未平倉量會減少 3 (-3)。因此，該合約的未平倉量為 4。
(5 + 2) + (-3) = 4
多空比率
多空比率 是一項指標，顯示特定合約的多頭倉位淨持有帳戶數與空頭倉位淨持有帳戶數的比例。它是衡量市場健康狀況和方向的常用指標。多空比率高代表積極的投資者情緒，價格可能上升，而比率低則代表消極的投資者情緒。如果多頭倉位多於空頭倉位，該比率通常會上升。
交易者利用幣安多空比率來判斷價格可能上升或下降的時機。例如，當該比率接近斐波那契水平，並且大多數參與者均進行多頭交易時，此即預示著交易空頭倉位的潛在機會。
多空比率的計算方式是將多頭倉位除以空頭倉位。此計算時間範圍為 5 分鐘至 24 小時之間。計算方式如下 :
多頭倉位比例 % = 多頭倉位淨持有帳戶數 / 總持倉帳戶數
空頭倉位比例 % = 空頭倉位淨持有帳戶數 / 總持倉帳戶數
多空比率 = 多頭倉位比例 % / 空頭倉位比例 %
範例
假設特定合約的多頭倉位比例為 69.78%，空頭倉位比例則為 30.22%。多空比率為 2.31 (69.78% / 30.22%)。此代表多頭倉位是空頭倉位的 2.31 倍。這通常預示著即將出現看漲趨勢。
Altcoin 週指數
Altcoin 週指數是監測比特幣相對於一籃子 BTC 之外主流數位貨幣表現的指標。其根據指數讀數來確定是 Altcoin 週還是比特幣週。如果在過去 7 天內，排名前 50 的 BTC 之外主流數位貨幣中只有 25%（或更少）的表現優於比特幣，當週為比特幣週。相反，如果有 75%（或更多）的 BTC 之外主流數位貨幣在過去7天內的表現優於比特幣，當週則為 Altcoin 週。當百分比介於 25% 和 75% 之間時，這能衡量 Altcoin 週的強度。
Altcoin 週指數的計算方式是將表現優於比特幣的 BTC 之外主流數位貨幣數量除以排名前 50 的 BTC 之外主流數位貨幣，並將結果乘以 100。Altcoin 週通常以流入 BTC 之外主流數位貨幣市場的資金較比特幣更多為準。此外，BTC 之外主流數位貨幣價格的上升和比特幣價格的穩定或下降亦可能代表著 Altcoin 週的到來。
該指數中使用的排名前 50 BTC 之外主流數位貨幣不包括資產擔保代幣和 Tether 等穩定幣。此指標使投資者更深入地了解市場動態和方向。其代表比特幣或 BTC 之外主流數位貨幣是否看漲。
示例：
假設 Altcoin 週指數為 18。此代表市場情緒仍然傾向於比特幣，因為指數低於 25%。在排名前 50 的 BTC 之外主流數位貨幣中，只有 18% 的表現優於比特幣。
市場指數
指數技術上是一種用於追蹤資產表現的工具。由此所生的測量結果用於模擬特定市場區塊的行為。於此方面，幣安合約的市場指數乃用於衡量特定的市場情緒，範圍包括 NFT 市場、PoW 區塊鏈、去中心化金融 (DeFi)、去中心化交易所 (DEX)、第 1 層和第 2 層區塊鏈、元宇宙等。
例如，DeFi 指數衡量並追蹤在幣安合約上架的 DeFi 代幣，以及代幣的整體表現。DeFi 指數值是依據其組成部分的加權平均價格進行計算。此類合約將反映市值和交易量的變化納入考量。
熱力圖
熱力圖是資料展示圖表，以顏色代表不同數值。幣安合約熱力圖是 U 本位或幣本位永續合約表現的視覺化展示。其根據價格變化和多個技術指標自動整理即時資料，以彩色方塊（綠色、紅色和灰色）形式反映市場趨勢的下降或上升。綠色表示資產價格上升，紅色表示資產價格下降，而灰色則表示資產價格穩定。
這些顏色的不同深淺亦能使投資者深入了解資產的 24 小時價格變化。例如：
0% 價格變化 = 灰色
0 - 10% 價格變化 = 淺綠色 / 紅色
10 - 20% 價格變化 = 綠色 / 紅色
20%+ 價格變化 = 深綠色 / 紅色
熱力圖可以傳達哪些資訊？
交易者可以使用不同的進階篩選條件從熱力圖中獲取更多資訊，包含：
交易量 – 資料區塊乃根據交易量繪製，即資料區塊越大，合約的交易量越高。
24h 漲跌– 區塊大小基於過去 24 小時內的百分比變化
市值 – 熱力圖根據合約的市值進行繪製。
合約也分類為第 1 層、第 2 層和去中心化金融 (DeFi)。
熱力圖表現指標能夠根據價格表現指標、RSI、波動性和資金費率進一步進行篩選。
價格表現指標
價格表現指標顯示加密貨幣的價格變動，綠色表示價格上升，紅色表示價格下降。灰色則表示價格在特定時間範圍內保持穩定。時間範圍介於 1 小時表現變化至 1 個月表現變化之間。
RSI 指標
RSI 指標顯示特定時期內合約價格變化的動態與規模，用於根據價格判斷資產是否估值過低或估值過高。讀數高於 70 表示超買，低於 30 則表示超賣。深紅色表示 RSI 超過 80，該資產處於高度超買狀態。深綠色表示 RSI 讀數低於 20，灰色則表示讀數為 50。
波動性
波動性顯示加密貨幣的價格波動比率，以灰色和藍色陰影表示。例如，當波動性超過 7% 時，會以深藍色表示。隨著波動性降低，顏色的强度亦會降低。灰色則表示波動性為 0%。
資金費率
資金費率 (FR) 是指多頭和空頭交易者在特定時間範圍內的支付費用。交易者通常根據其未平倉倉位支付或收取資金。-0.005 和 -0.01 之間的資金費率以紅色表示，而高於 0.01 的資金費率則以深綠色表示。
總結
幣安加密貨幣合約市場頁面可以作為評估市場趨勢和衡量市場情緒的重要工具。儘管如此，如果能輔以其他工具來制定更明智的投資決策和策略，將有助於交易者透過更好的風險管理來降低風險。
延伸閱讀
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