在加密货币市场，主力通过吸筹和派发获利，这一过程中链上的持仓行为必然发生变化，这些行为能够被归集并转化为交易信号，提高交易胜率。
撒幣哥（Twitter@SaBiBro666） 分享了运用这个策略买中 $MOODENG 的全部细节。
这是 #对话100个交易员 的第24期Recap，持续更新，欢迎关注。
撒幣哥的交易之路：从交易所到链上策略的转型
撒幣哥，链上数据驱动交易领域的先锋。台湾出生的他于2017年进入加密货币领域，2019年加入大陆交易所，在其上币部门工作，专注于链上数据分析和项目深度尽调（Due Diligence, 简称 DD）。这种经历给予了他深厚的行业认知的同时，也为他打下了扎实的数据分析基础。
2022年，他选择离开交易所，开始自主创业。初期，他专注于NFT应用项目的开发。然而，随着NFT市场热度逐渐下滑，他敏锐地观察到Memecoin交易的兴起，并迅速调整方向，将策略集中于链上交易和数据驱动的投资决策。他和团队开发了多种分析工具和交易机器人，以监控链上地址的动向并生成交易信号。
撒幣哥的交易策略具有鲜明的特点：不关注叙事估值，而是专注于链上监控和严格的止盈止损规

BTC本位10倍收益，前华尔街顶级交易员Amanda（Twitter @WuWei_BeWater） 手把手教你构建自己的交易系统，纯享干货。

这是 #对话100个交易员 的第23期Recap，持续更新，欢迎关注 。
关于Amanda
Amanda，今年2月个人期权交易BTC本位收益率10倍、本月已近5倍，全年美股收益是Nasdaq的两倍。
这个传奇的她是谁？
现任Chainup Investment 的CIO，在华尔街搭建了恐慌指数期权交易模型；2011加入国投资本，进行一级市场的投资与二级市场的交易，主导了安信证券的上市。
2017年入币圈，传统金融市场累积的投资理念、交易经验，使她清楚各种金融细分赛道怎么赚钱，经过自己思考调整后，总结出了哪些传统金融资本市场中适合加密行业的投资交易方法论，，无私分享。
如何制定自己的投资策略？
先从两个角度，问自己几个问题。
第一个是从个人角度，思考5个方面：
总计可投的资产体量，前提：不受还贷、时间流动性的限制投资目标和收益预期：如果是6%，加杠杆买美债（信用债）就够了；如果是20%，买量化套利够了；如果想要更高，要找高成长性的。风险偏好和容

玩儿MEME，如何才能屡战屡胜？

@Michael_Liu93 麦总的秘诀是八个字：找强庄盘，吃第二波。
读完这些经过实战验证的MEME交易心法，赚到大钱其实很简单（内含💰密码）。

这是 #对话100个交易员 的第22期Recap，持续更新，欢迎关注。
麦总的MEME之路：5分钟收益百倍后，开始对MEME上瘾
没有接触Crypto之前，麦总走的是一条非常“正统”的金融路：大学读金融，毕业后进卖方做Banker，然后再到买方。在买方，他当时看的是企业服务这个赛道，那会儿很多区块链的创始人想做BAAS，就是Blockchain as a Service ，也是通过这个机会，看到了这个新的技术。
到20年21年的时候，麦总正式来到Crypto行业，做的事情是给一些传统金融行业的老板去管理一些二级的仓位，主要是比特币。从那个时候开始，他就开始每天花大量的时间去研究新东西，去找Alpha。
而这轮周期的Alpha，麦总坚定地认为是MEME，所以他个人的时间现在60%甚至70%都会放在MEME上，也在各种CX传统金融行业的老板进来一起玩。
对MEME上瘾，源自于一次5分钟收益百倍的交易。
那

以下文字整理自系列Twitter Space #对话交易员，主持人FC，SevenX Ventures创始合伙人，Twitter @FC_0X0
本期嘉宾：Raxy，独立交易员，Twitter @Raxy2001
关于Raxy：从一级投资人到独立 Trader
2021年1月，在各个交易所的平台币被炒的火热的时候，Raxy 进入了Crypto行业。做过 GameFi 项目后进入 VC 行业，任职于Jsquare 和 DFG。
两年多的VC生涯，Raxy看过了上百个项目，在今年年初离开VC，自己系统地学习交易、做交易，从一级投资人转变为独立 Trader。
交易的进步，是从亏钱开始的……
年初在BTC大涨后，山寨币也有一些行情，于是Raxy还是用21年「估值嵌套」的逻辑去交易Altcoin：比如一级市场觉得什么赛道会火、大概估值如何，就在二级市场找全流通、相似背景/赛道、差不多且估值合理的标的买进去。
用这个方法，Raxy赚到了一些钱，但从3月份开始，市场有了奇怪的变化。
Raxy通过对比BTC和USDT的市占率，发现山寨币的盈利难度太大，要么有消息，要么对这个东西理解非常深刻，能看日线

五年看了几百家基金团队，他发现，做好4点就可以做好交易。
以下文字整理自我和 @ma_s_on_ 的对谈，他是拥有多年家办经历的FOF投资人。这是 #对话100个交易员 的第21期，持续更新，欢迎关注。👇
Mason的职业生涯开启于移动互联网的黄金时代，过去五六年一直在科技背景的家办做资产配置。
Mason对加密领域的兴趣起源于2020年的牛市狂潮。那一年，他们用很少一部分钱投了几个关于 Digital Asset 的 VC，表现非常好，收益很夸张。
也是那个时候，Mason与 @SevenXVentures 结缘。
Mason 的背景赋予了他独特的市场视角，让他有机会从自上而下洞察市场全貌，能清楚看到不同的人分别用什么方式参与市场，哪种方式能赚到钱，以及随着时间变化，赚钱策略从什么方向往什么方向转移。
好的交易员都有什么共同点？
在选择基金和 GP 时，Mason 主要注重三个核心因素：业绩、团队和策略。
先说业绩。基金的业绩必须有可靠的数据支撑。但是在加密领域的二级市场中，信息往往缺乏透明性，所以业绩的真实性、可持续性以及对过往收益的归因分析很重要。
“大家都会说过去业绩不代表

@Arthur_0x 是最传奇的 DeFi 投资人之一，不到3年时间实现了100X。如今转型二级，表现依旧亮眼。

他从未对外分享过的交易心法，都在这里👇
Arthur 于 2017 年进入加密领域，当时他 20 岁。

在南洋理工大学读书的时候，他主修经济学，辅修创业学。

为此，他积极参与课外活动，做了投资俱乐部的副主席，被亚洲新闻频道报道为年轻投资者之一。

毕业后，Arthur 加入了英国石油公司（BP）中任职交易员，该公司是世界上最大的石油大宗商品交易商之一，轮流负责航运、分析和交易职能，与交易员和租船人密切合作，为公司增加交易量。

Arthur对区块链越发感兴趣， 于是从当时就职的国际石油交易公司辞职。这段大宗商品的工作经验，帮助他在加密投资中建立起一套较为严格的标准，使得 DeFiance 在 FTX 暴雷事件中将损失最小化。
后来，他成为了一个基于基本面的投资者，并专注于加密货币在投机之外的潜在用例。这使他在 2019 年初深入研究 DeFi ，并利用 DeFi Summer 带来的机会。

如今他是 @DeFianceCapital 的创始人，之前同时

我和 Sean 很早就认识，进一步接触的契机是来自Nathan。

上个月，Nathan跟我说：兄弟，我给你介绍一个人，这人有一个Studio，几位朋友一起炒币，主要是做MEME币为主。

我听了很震惊，还有这样的奇才，感觉南方的朋友们对新事物接受得特别快。

于是第二周就约了Sean ，见到了他和他的朋友们。确实挺震撼的，每个人都有三四个屏幕，大家在那做交易。

这次交易策略的交流，Sean还专门画了张图，非常认真。

2018年，Sean 短暂地买了一些比特币。

但那时候的他并没有信仰，只是进行了一些资产配置。

到了2020年，看到 DeFi 的崛起，觉得这个东西实在太牛了，直呼牛逼，感觉可以改变世界金融。

于是那年年底，Sean 开始全职进入crypto行业，从此一发不可收拾。

和很大小伙伴一样，Sean 也是先来行业里面打工， 在一家美股上市的矿企 BitDigital 工作，负责做 DeFi 和Staking。

他的策略主要是购买大币：BTC，以太坊，并做Market Neutral，比如通过稳定币和DeFi的market neutral，

这期对话交易员邀请到了CoinKarma的创始人 @BensonTWN，在这里再次感谢 @sky_gpt 介绍我们认识。Benson 非常详细地分享了他在不同周期里交易策略的转变，以及 CoinKarma 的指标如何在不同的行情中指导交易。聊下来我有一个心得，Benson其实一直是用非共识的方式来思考如何构建自己的交易结构，从而跑赢别人，因为本质上，合约交易是一种如何赢得大部分人的游戏。
*所有文字仅做分享，不构成任何投资建议。

本次Space邀请了HighFreedom，券商宏观经济分析师出身的他分享了自己的交易策略、对宏观经济的见解，以及对加密货币市场未来走势的预测。基于多年的交易经验，HighFreedom对比特币、山寨币及其与传统金融市场的关系有着深刻的理解。本次对话还涵盖了新手交易员的成长路径和如何构建一个有体系的交易逻辑。
*所有文字仅做分享，不构成任何投资建议。
TL;DR
一、关于交易员 HighFreedom
1）交易策略是什么？
赚方向的钱，即在牛市运行过程中，通过持有比特币并长期持有不动，赚取市场整体上涨的收益。赚波动的钱，通过控制杠杆的前提下，BTC价格跌入合适价格区间后，建立币本位（比特币本位）做多，在价格合适时质押比特币借出部分资金，当价格上涨后再平掉币本位做多仓位仓，以增加比特币的持有量。
2）为什么会形成这样的交易策略？
经历了几次周期，HighFreedom认为这种策略更符合自己的风险偏好和资金管理策略，能够有效避免踏空的风险，降低持仓成本。在币圈这个高风险、高回撤的市场环境中，本质上和现货的高抛低吸达到的效果是差不多的。币本位做多的策略的优点是可以避免踏空牛市中的主升浪，缺点

本篇文章将使用 Dune / Nansen / Arkham 三个工具，以大小写 $NEIRO 为案例，详细展示我们对获利地址的复盘步骤，以及分析出「聪明钱」的过程。
如果你也想学习链上数据分析，找到下一个「百倍金狗」，一定要看完。
大写代币NEIRO(ETH)有哪些获利地址？
*请注意，本篇文章撰文时间和实际发布时间有一定间隔，文中的获利盘现在通过Dune查询出来的结果很有可能与文中展示的不同。
一般查看一个ERC20代币的获利盘可以直接使用Dune现有的代币获利查询地址看板来进行，Dune中有许多的类似看板，在这里我们使用的是https://dune.com/dannyatlas/erc20-holder-analysis，只需要将代币地址填入其中运行即可获得结果。
运行后大写代币前十最大获利地址如下：

前十最大获利倍数地址如下：

*我们分别对最大获利地址和最大倍数地址进行降序排列，以方便分别了解一个代币的最大获利盘和最高倍数盘，将二者区分的意义在于最大获利往往并不一定是最大倍数，因为一个投资者的仓位越大，其理性的止盈倍数应是明显小于小头寸投资者的。
通过以上两个结果，可以看到

本期嘉宾：Painter，量化交易者和二级分析师，Twitter@CryptoPainter_X
*所有文字仅做分享，不构成任何投资建议。
TL;DR
一、关于交易员Painter
交易的核心是「人」，一个人的经历、背景、性格、资金属性决定了TA交易策略的养成。
Painter的交易策略是什么？
1）资金体量和配置：
把加密市场定位为超风险市场，配置不超过总资产的30%投入加密市场的资金主要分配在中低频的量化上（趋势策略），确保每一轮牛市不会踏空，每一轮熊市不会死扛
2）预期收益&可承受回撤：
收益预期来自量化的数据回测，理想情况下，在不带杠杆的情况下，年化收益一般能够在50%左右，如果带上两倍杠杆再算上长时间的资金复利，收益率会更高。任何交易的入场和出场，始终以止损作为核心，不论是风险多低的交易策略，都会设置止损。Painter的建议是，每笔交易设置一个亏损上限，比如2%-5%的本金，控制住了单笔交易的回撤，才能够保持住情绪上的稳定。很多情绪化交易的开始，就是来自于单笔交易止损过大，而因为人的锚定效应，会始终想要赚回先前止损的金额，从而忘记风险，逐步扩大杠杆，直到上头，出现过度交易与

本期嘉宾：Rocky, Blue Ocean Capital Co-founder, Twitter@Rocky_Bitcoin
*所有文字仅做分享，不构成任何投资建议。
TL;DR
一、关于交易员Rocky
交易的核心是「人」，一个人的经历、背景、性格、资金属性决定了TA交易策略的养成。
Rocky的交易策略是什么？
1）交易逻辑
二级基金做主观策略，以Alpha和Beta组合的模式，Alpha寻求高额回报，Beta寻求锚定BTC的走势。自上而下（从宏观到微观）的投研分析框架：宏观分析判断趋势、管理仓位，行业分析选择押注赛道，项目基本面分析筛选项目、管理投资组合。

本期嘉宾：Murphy，链上数据研究者，Twitter@Murphychen888
*所有文字仅做分享，不构成任何投资建议。
TL;DR
关于交易员Murphy
交易的核心是「人」，一个人的经历、背景、性格、资金属性决定了TA交易策略的养成。
Murphy的交易策略是什么？
1）资金体量和配置占比：自有资金，90%配置主流币（BTC、ETH、BNB），10%配置山寨
2）预期收益：200%-300%
3）可承受回撤：
对于主流币（BTC、ETH、BNB），只看周期，不设止损，回调20%-30%很正常对于山寨币，跌破20%就止损
4）交易逻辑：
大周期择时，即在一个大的周期中，在相对底部的价格区间买入，在相对高点的价格区间卖出，不做波段、合约和高频交易通过链上数据分析，即各类数据指标得出的确定性较高的结论，来指导交易
Murphy为什么会形成这样的交易策略？
1）交易经历：Murphy在上个周期中没有一个稳定的交易策略，在市场第一次涨到6万3的时候开始逐渐卖出筹码，后来价格突破新高到6万9的时候，非常懊悔，并因为市场上的各种FOMO情绪感到焦虑。于是在2022年的时候，决定要找到一条在自

本期嘉宾：Eric，美股自营基金日内交易员，Twitter@CycleStudies
*所有文字仅做分享，不构成任何投资建议。
TL;DR
一、关于交易员Eric
交易的核心是「人」，一个人的经历、背景、性格、资金属性决定了TA交易策略的养成。
Eric的交易策略是什么？
1）资金体量和配置：千万级别资金，大部分资金会买入现货，同时还有交易所的稳定收益，还有一部分资金空仓
2）预期收益&可承受回撤：通过技术分析去限制和管理自己的风险，之后的收益就是不断地去博概率
3）交易逻辑：短线+趋势+定投
Eric为什么会形成这样的交易策略？
1）交易经历
Eric2017年“入圈”，交易经历主要分为两个阶段：
第一个阶段，2022年8月份之前，只做短线，无视趋势的，每天的目标就是赚够700-1000刀。当时做短线主要有两个原因：首先，加密货币市场波动比较剧烈，短线是Eric认为最快能够让自己感受到行情的一种方法；其次，在对于加密市场还不熟悉的情况下，Eric认为短线能够更有效率地帮助自己判断交易逻辑是否正确，从而积累交易经验。
第二个阶段，2022年8月份之后，花了一年半的时间过渡，从纯短线转到

本期嘉宾：Stewart，头等仓投研总监，推特@Jindouyunz
作为头等仓的老粉，我邀请了其投研总监，也是自己的老朋友筋斗云聊了聊上个周期他们如何投到1000倍aave和这个周期关于“价值投资”的理念变化，也探讨了一下寻找这个周期Alpha的方法论，总结了一些让我印象深刻的点。
*以下文字仅做分享，不构成任何投资建议。
TL;DR
一、投资策略:
资金体量和配置占比：整个头等仓基金的大概规模是几千万美元，硬性规定每个投资经理所管理的仓位不能超过10个。主要投资山寨币。预期收益：跑赢BTC涨幅。可承受回撤：多少回撤都可以承受。无论是自己的，还是公司的，都没有强制的回撤线，除非在持有过程中发现项目发展态势走坏才会卖出。交易逻辑：好项目+好价格，相对长期持有。
二、本期内容概览如下：
成功捕获1000倍AAVE的投资方法论是什么？
整体的判断框架是根据一个项目的基本面和合适的价格来买入和持有。
什么是基本面？
每个项目都有它的既定目标，可以是盈利，也可以是没有盈利但是有很多的人在用。只要是朝着既定目标的方向发展越来越好的，就认为这个项目有基本面。
以AAVE举例，整个投资过程是：
1）

本期嘉宾：Phyrex，推特 @Phyrex_Ni
*以下文字仅做分享，不构成任何投资建议。
TL;DR
一、投资策略:
1. 资金体量和配置占比：体量未知，9成配置流动性好的大币种，1成配置小币种
2. 预期收益：一倍
3. 可承受回撤：BTC、ETH和BNB不担心回撤，有再拿四年的准备；Altcoin基本都是免费撸的，也不担心回撤
4. 交易逻辑：大周期择时以及定投
 
二、本期内容概览如下：
关于“抄底”和“逃顶”：现在是市场底部了吗？什么时候见顶？
对周期的判断，有两类数据可以参考，一类是宏观数据，另一类是链上数据。
先说宏观数据。
关于底部的判断，有如下三个结论：
1）当前的涨跌都是在流动性较差下的情绪作用，如果7，8，9三个月美国经济没有进入衰退，也没有出现黑天鹅，这三个月大概率会延续宽幅震荡，一直维持到九月，进入到大选的前摇状态。
接下来是大选周期，通常来说大选周期都是有利于风险资产，相对看涨。
如果出现了经济衰退，那么以现在这个价位来说，一定不是底，会出现一个较大的黄金坑。
2）经济衰退可以通过【失业率】来观察。美国发生经济危机的时候或者经济衰退的时候，失业率都会在5.

本期嘉宾：Jackson，Scope Protocol联合创始人，推特@0xOar
TL;DR:
1. 不同类型的资产、不同的持仓策略，你需要关注的数据有哪些？
Jackson将自己的资产分为三种类型，不同类型的资产有对应的持仓策略和要关注的数据，很有意思的是他按照持仓时长来划分资产类型：
• 长期持有的资产（比如ETH SOLANA 等主流币）。关注的数据：整个行业目前的流动性情况，有三个指标：
1）美股市场或者美元加息/降息
2）稳定币的Mint/Burn
3）大VC的大额代币持仓
除此之外，非数据层面会关注“叙事”，一个代币是否是被Top VC认可，或者Vitalik、Binance比较喜欢的资产，决定了是否会长期持有。
• 持仓一周左右的资产（市值200-700），收益预期每周10%-20%。关注的数据：能够反映操盘手习惯的一些异常数据，然后做交易。比如DEX超买连续触发了3次到4次之后，基本上代表了很明确的上涨趋势，可以追涨，实测测下来绝大部分CMC上排名200-800名，且能够上主流交易所的代币，一周的胜率在80%-90%。
• 持仓4-12小时的资产，回撤可以接受到50%

本期嘉宾：Raymond，Mossfire Capital 合伙人
FC：今天请Raymond的原因是什么？我们其实在推特上写了三个关键词：第一个正规军，有8年投行的经验，在传统金融待了很久；第二个经手过千万级DAU的APP，我觉得其实挺不容易的；第三个我觉得你是有一套方法论的。其实我还有一个没写，我对你的性格还挺好奇的，因为我觉得咱俩挺像的，应该都比较敏感，我认为它并不利于交易。其实每期我都会有一个关于性格的探讨，因为我觉得每个人性格决定了交易策略，这个影响还挺大的。 咱们正式开始，先说说你的交易经历，你是从正规军进来，你的心路历程是什么？是什么让你进入这个行业？怎么去迈过心理门槛？
Raymond：我倒不是很确定到底要怎么定义我进入这个行业，因为我其实买币买了蛮多年，但这个买币可能跟买邮票没什么差别，我也不是很确定算不算入圈。我简单的历史是这样子，最早是投行，后来做互联网公司，在2017、2018年的时候买过币，那时候别人说这东西会涨，他是类似于一个赚钱机会被介绍的，叙事当然都可以说很多，人类未来的资金储备，诸如此类。但是在2017、2018年的时候，我当时不是特别相信这个事情，尤

对话交易员第四期，本期嘉宾 Twitter @0xminion
嘉宾关键词：
2018年入圈的OG Degen，研究和数据是交易的武器；链上交易的专家，地址曾被 Nansen 标记为Smart Money；对于“价值币”和 Meme Coin 均有自己的交易策略，曾捕获 $MAGIC $PENDLE $CANTO $BOME $SLERF $DEGEN
TL;DR
1. 通过“聚焦中小盘”捕获 $PENDLE 和 $MAGIC
关键逻辑如下
市值在1000万美元-1亿美元之间，没有上过中心化交易所处于周期的主流叙事根据交易者的交易心理，制定退出计划
让我印象深刻的是Minion清楚的知道他的交易策略在挣谁的钱，以及退出逻辑：
1000万美金甚至更低-1亿美金范围，纯链上交易的token，绝大部分是资金规模较小，且有经验的“赌狗”和交易员在交易；1亿美金-5亿美金，上了相对大的交易所的token，是一些二级基金在交易；5亿甚至更高的token，是一些相对保守的“美国”资金在交易，目的是拿到一个小币种的阿尔法，需要相对确定性和好的流动性。
Minion只挣第一部分的钱，那么我认为在交易的过

如何理解MEME的火热？
FC：最成功的一次MEME交易是什么？大概用了多长时间？赚了多少钱？
Zepump：其实我交易的不是很频繁，我真正愿意冲土狗的时候，可能是去年的五六月份，那个时候我真正才觉得需要重点去关注这个市场，然后那时候也买的也不多，因为我一般找项目比较快，买的比较早，大概市值的时候100万不到就买了。我买的也不多，一开始就买了可能不到1万块钱，后面就开始一点一点加仓。
FC：你方便说哪个标的吗？
Zepump：就是哈利波特。
FC：所以它不是你发的是吧？
Zepump：肯定不是我发的，我要能有这种运营的能力我肯定早就暴富了。
FC：我想知道这过程中，你刚才说你也加仓，咱们先说你的思考路径，当时你怎么发现的，然后为什么决定买？
Zepump：发现这东西还挺巧的，我平常因为刷推特比较多，因为那个时候刷的比较勤，正好看到有一些那种小一点的博主在说jingtao这个人，然后我就关注到了。jingtao 之前发过一次这个东西（哈利波特），然后我一看，这个绝对是之前完全没见过的一个玩意。后来我就仔细看仔细研究一下，然后就冲了，也没有想的太多，然后后来慢慢其实我觉得最重要的是真正参与