由 Coinbase Ventures 等公司支持的代币化平台 Midas 推出了一种名为 mBASIS 的新收益代币。
Midas 表示,mBASIS 是一种以美元计价的 ERC-20 代币,旨在通过 Delta 中性套利策略提供收益。
Delta 中性套利涉及无限期地从现货市场和期货市场之间的价差中获利。通过在现货市场买入并在期货市场以相同金额无限期卖空(反之亦然,如果期货合约低于现货市场),交易将捕获价格差异或基差作为利润,同时保持Delta 中性位置。
mBASIS 类似于 Ethena Labs 的收益代币 sUSDe(USDe“合成美元”的抵押版本),它也使用 Delta 中性套利交易策略来产生收益。根据 The Block 的数据仪表板,自今年早些时候推出以来,sUSDe 迅速流行起来,目前以 16.5 亿美元的市值引领收益代币类别。
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Midas 执行主席 Fabrice Grinda 表示,Midas 决定推出 mBASIS,因为他们认为自己可以创造出比 Ethena Labs 更好的产品。
目前,Midas 提供 mTBILL,一种由美国国债支持的有收益的稳定币,更适合熊市。然而,格林达表示,在牛市中,人们寻求的收益率远远超过 mTBILL 提供的无风险利率。
“在牛市中,人们预计 BTC 和 ETH 价格未来会上涨。您可以通过买入现货市场并做空期货合约来产生收益。 Aucland、Zingy 和 OLX 的联合创始人兼前首席执行官、一位天使投资人 Grinda 表示,当市场像 3 月份那样非常火爆时,年化回报率高达 50%。
mBASIS 与 Ethena 的 sUSDe
Midas 创始人、高盛前投资研究分析师 Dennis Dinkelmeyer 表示,mBASIS 在很多方面与 Ethena 的 sUSDe 不同。 Dinkelmeyer 表示,与 Ethena 的产品不同,mBASIS 由“一家领先的持牌资产管理公司管理,在信托义务下运营,确保投资流程符合投资者的最佳利益”,但他拒绝透露资产管理公司的名称。他补充说,mBASIS 有一个独立的基金管理机构 NAV Consulting。
Dinkelmeyer 表示,mBASIS 还提供破产保护,因为客户资产存放在一个特殊的工具中,可以免受破产保护。如果发生违约,担保代理会将资产分配给债权人。
Dinkelmeyer 表示,mBASIS 代币“完全符合欧洲证券法规”,他表示这种合规性确保了投资者保护和法律确定性,并使 mBASIS“成为比 Ethena 产品更加透明的可行选择。”
mBASIS 的工作原理
mBASIS 代币动态调整比特币、以太币和前 20 种山寨币的基础头寸。虽然基础交易策略通常由于正资金利率而在牛市中表现良好,但 mBASIS 在不利的市场条件下会切换到反向基础交易或 mTBILL。
“这种灵活性确保 mBASIS 在不同的市场条件下仍然是一项有吸引力的投资,”Dinkelmeyer 说。 “6 月初,mBASIS 的 APY(年收益率)约为 20%。目前,APY约为12%。产量根据市场状况而变化,”他补充道。
总体而言,Dinkelmeyer 表示,mBASIS 的目标是通过积极分配前 20 名山寨币的基础头寸来实现高于平均水平的回报,这些山寨币的回报通常高于比特币和以太币。
Dinkelmeyer 表示,mBASIS 已筹集了一些种子资金,目前正在投资,锁定价值 (TVL) 总计“数百万美元”。他预计,到今年年底,Midas 代币、mBASIS 和 mTBILL 的 TVL 将超过 1 亿美元。据 Midas 网站称,目前 mTBILL 的 TVL 约为 700 万美元。
mBASIS 和 mTBILL 均不适用于来自美国或受制裁地区的个人和实体。目前这两种产品的最低投资额均为 100,000 欧元(超过 107,000 美元)。一些投资者,例如合格投资者,可能会以较低的最低金额进行投资。
Midas 得到了 Coinbase Ventures、GSR 和 BlockTower Capital 等知名投资者的支持。这家总部位于德国柏林的初创公司 3 月份筹集了 875 万美元资金。
来源:https://tapchibitcoin.io/midas-ra-mat-token-moi-mbasis-mang-lai-loi-suat-de-canh-tranh-voi-ethena.html