情绪化交易往往是一个阻碍理性判断的问题。上述方法是算法交易通过交易自动化提供的答案。在下一篇文章中，我们将探讨算法交易、它的定义、它的工作原理以及它的优缺点。
算法交易定义
算法交易是算法交易的简称——使用计算机算法自动在金融市场做出买入或卖出决策。算法交易通过分析市场数据并根据交易者设定的规则代表交易者进行交易来运作。为了实现这一点，目标是开发一种更有效的交易逻辑，并且避免交易者在交易时容易产生的主观判断。
算法交易如何运作
虽然，这不是进行算法交易最成功或最有效的方法。但是，如果您想获得一个起点，或者只是想了解这在实践中如何运作，您应该从这些简单且有限的示例开始。
制定策略
制定交易策略是算法交易的初始阶段。它可能基于价格上涨或下跌，或某些技术模式。例如，一个简单的交易策略可能是当价格下跌 5% 时买入，当价格上涨 5% 时卖出。
算法编程
下一步是根据这一策略实施计算机算法。这意味着将指导方针和要求输入计算机，计算机可以监控市场并进行交易，而无需人工参与。
回测
该算法通过之前收集的市场数据进行回测，以确定其在投入使用之前的表现如何。这提高了该策略的有效性和精细度。
执行
一旦对该算法进行了彻底的回测，我们就可以将其连接到交易所或平台，开始进行交易。它会不断扫描在线市场，并检测到它认为适合其条件的交易设置，然后自动开启交易。如今，大多数平台都有 API，通过这些 API，算法可以在市场上以编程方式进行交易。
监控
算法上线后需要进行监控，以确保其运行良好。例如，当市场发生变化或其他性能指标需要解决时，算法可能需要重新调整。这可能是记录机制，用于记录算法执行的操作，或可以稍后检查的性能指标。
算法交易策略
以下是一些可能对算法交易策略有帮助的案例。
成交量加权平均价格
VWAP 可用于旨在以成交量加权平均价格或尽可能接近成交量加权平均价格执行订单的交易策略。它力求避免因生效而产生较大的价格变化，以及订单的部分内容在下单时完成或分散到不同的交易所。这是通过将大订单拆分成较小的部分并随着时间的推移分散开来，以期获得市场设定的平均价格来实现的。
时间加权平均价格
TWAP 策略与 VWAP 策略非常相似，在一定时间内发起交易但不考虑交易量。此策略用于防止大订单影响市场和市场价格，直到它可以随时间推移而扩散。
体积百分比 (POV)
POV 包括根据预定的市场交易量比例进行交易。考虑一种算法，该算法试图执行占特定时间段内整体市场活动 10% 的交易。这是一种根据市场活动改变执行率的策略，旨在减少市场影响。
算法交易的优点
效率
使用算法交易可以快速执行订单，通常在几毫秒内即可完成，因此交易者甚至可以从很小的市场波动中获利。它对于交易比特币和山寨币都很有用。
无情绪交易
算法是基于规则的，不受 FOMO 或贪婪等情绪的影响。这可能会降低做出可能对交易结果产生不利影响的快速判断的可能性。
算法交易的缺点
系统故障
技术问题包括设备故障、网络问题和软件错误，这些都会影响算法交易系统。如果处理不当，可能会造成相当大的损失。
技术复杂性
算法交易需要掌握编程语言和金融工具的知识。这可能会对许多交易者造成阻碍。
结束语
算法交易是通过计算机使用预定指令公开进行交易的行为。它的优点包括交易效率高，并且交易过程中不会有情绪因素。另一方面，它的缺点是技术系统复杂，存在系统故障的风险。因此，交易者必须了解算法交易的运作方式，并监督算法的结果，以充分利用这一特殊工具。
