华尔街正在涉足加密货币。这可能意味着我们所熟知的 DeFi 的终结。

Vertex 联合创始人 Darius Tabai 告诉 DL News：“很多机构实际上对 DeFi 很着迷。”“问题是 DeFi 仍然处于狂野西部模式。”

DeFi 使任何人在任何地方都可以进行复杂的金融交易（例如通过借贷协议 MakerDAO 在以太坊上贷款），而无需提交身份证明。

而且由于这些协议是代码行而不是有办公室的公司，所以无论如何都没有人可以发送该身份证明。

这是华尔街的一个大问题，因为华尔街的公司有法律义务评估交易对手风险——了解交易的另一端是谁。

塔拜曾担任美林证券和瑞士信贷的金属交易全球主管，他表示，大多数机构无法使用不需要身份识别的协议。

解决方案？

他说：“人们早就清楚，下一代的 DeFi 平台将会以某种方式获得许可。”

混合模型

加密项目通常属于两类之一：中心化或去中心化。

中心化平台（如 Binance 或 Circle）以公司方式运营，需要进行身份检查。

但是，像 Uniswap 或 Tornado Cash 这样的去中心化协议是由其社区控制的开源软件程序（至少在理论上如此），任何人都可以使用它们而无需提供有关自己的信息。

Tabai 表示，这两个类别可能会融合为一种混合体，利用区块链技术提供的安全性，同时保留集中式模型的效率和身份检查。

举个例子：他联合创办的永续合约交易所 Vertex 就像一个中心化公司一样在链下执行交易，但却像一个去中心化协议一样在链上记录所有交易。

虽然还没有 KYC 或了解客户检查，但该团队使用 Chainanalysis 等第三方监控服务来标记高风险钱包地址。

Vertex 并不是唯一以这种方式组织的协议。

Cube.exchange 是 12 月推出的一个交易平台，已经实施了 KYC 检查。但用户可以实时跟踪资金去中心化，就像使用去中心化平台一样。

Cube 的混合设计可防止团队挪用客户资金或黑客盗取资金。自 2014 年 Mt. Gox 倒闭以来，这些问题一直困扰着加密货币，而当 FTX 于 2022 年倒闭时，这些问题再次凸显出来。

Cube 联合创始人兼首席执行官 Bartosz Lipiński 向 DL News 表示：“混合模式解决了许多容易受到批评的问题，并提供了远超中心化和去中心化交易所的体验。”

进化

对于 Tabai 来说，这种模式只会变得更加普及。

他说：“TradFi 的一些标准将开始转向加密货币。” 其中包括 KYC 检查，Tabai 说，五年前这种检查还不普遍。

Tabai 表示：“现在，所有中心化交易所都会进行这些检查。在某种程度上，DeFi 可能也会这样做，这是有道理的。”

与此同时，利平斯基表示，“许多”去中心化交易所已经进行身份检查，以遵守反洗钱规则。

他说，一旦加密货币监管的不确定性消除，这可能足以让华尔街开始使用这些平台。

“这不是一个新想法，”塔拜说。“这只是一个正在被更新的想法。”

Tom Carreras 是 DL News 的市场记者。有关于华尔街和 DeFi 的提示吗？请联系 tcarreras@dlnews.com