注：原文来自crypto.news，由Selva Ozelli撰写，发表于2024年5月18日！
这是Selva Ozelli为crypto.news对加密货币和区块链投资者、WAX和Tether联合创始人William Quigley进行的三部分系列采访的第二部分。第一部分是关于山姆·班克曼-弗里德（Sam Bankman-Fried）的刑期。第二部分是关于加密货币和银行。第三部分是关于NFT的未来。
1.在我们访谈的第一部分，您表示自己职业生涯始于安达信，是一名银行审计师。全球加密货币评级公司Coincub最近发布了一份加密银行报告，对全球最友好的加密银行进行了排名。请问您对银行系统的代币化有什么看法？
关于这个话题，我可以写一本书，但我还是简单总结一下我的想法。
货币和支付自出现以来就一直在不断发展演变。自我出生来，社会用于存储和转移价值的方法已经发生了变化，首先是数字化，现在是代币化。在过去几十年里，全球货币架构的每一次重大升级都带来了新的好处和新的风险。实际上，随着数字化的发展，人们通常认为的“货币”绝大多数是商业银行数据库中的分类账余额。一般来说，银行使用的关系数据库主要（但不限于）运行在Unix和类Unix操作系统上，而这些系统最早开发于20世纪60年代。
全球金融体系的代币化仍处于早期阶段。不过，它可能会对商业银行存款、支付、政府和公司债券、货币市场基金股票、黄金和其他大宗商品、房地产以及其他资产和负债的所有权在区块链和其他分布式账本上的记录方式产生变革性影响，从而出现意义深远的新功能。
正如Coincub在《加密银行报告》中所详述，全球多家金融机构一直在积极探索将资产代币化的可能性，以改善我们利用区块链技术进行价值转移的方式。通过使用加密分布式账本，提供可信的实时交易验证，无需代理银行和清算所等中介机构，就可促进快速、安全、低成本的国际支付处理服务（和其他交易）。尽管我们已经在数字化方面取得了很大进步，但对许多用户来说，我们的银行支付和结算系统仍然缓慢低效，大额交易和众多中介机构的结算延迟，更是使得交易成本层层增加。
代币化和分布式账本可以在全球范围内全天候运行，加上实时结算的引入，上述很多障碍有可能得以克服。因为代币化提供了：
可编程性——可使银行和银行客户更容易自动提取资金，立即自动应对流动性压力，并在需要的时间和地点转移流动性。
即时结算——可提供在分类账上硬连接未来价值转移的能力，根据未来条件的发生自动执行，从而提高银行结算的速度和强度。
原子结算——可降低支付与交付之间的时间损失，或降低支付与交付同时交换和结算（包括多方之间）的损失风险。
共享分类账的不变性——可作为交易记录和可靠的审计线索。基于区块链的IT基础设施可以显著减少支付错误，缩短账户对账时间。分类账的透明度和不可更改性可以帮助监管机构和执法机构获得准确、可验证的代币交易数据，并从犯罪分子手中没收资产。
随着金融机构、开发商、监管机构和其他利益相关者继续开发这项技术，全球金融体系代币化将面临各种挑战和风险。尽管如此，我们已经看到代币化如何开始在全球银行业带来切实利益的例子。例如，中国在2020年推出的数字人民币，这可能会使中国在开发国家支持的数字货币（也称为央行数字货币）的全球竞赛中领先于欧洲和美国。根据中国人民银行公布的数据，迄今为止，数字人民币主要用于国内零售和公共部门支付，金额高达1000亿元人民币（约合145亿美元）。
2.代币化将给银行业带来哪些挑战和风险？我们在访谈的第一部分谈到了加密货币交易所 FTX的倒闭，该事件是一个分水岭，带来了包括市场低迷、2023年加密货币银行危机（五家银行倒闭）、监管反弹和进一步破产等一系列连锁反应。今年4月26日，美国监管机构关闭了总部位于费城的共和第一银行，是2024年美国因“财务报告内部控制存在重大缺陷”而倒闭的第一家银行。然而，这可能只是开始，可能还会有更多的银行倒闭。金融咨询公司Klaros Group对约4000家美国银行进行了分析，发现有282家小型银行面临着与利率上升相关潜在损失的威胁。
首先，从技术和运营角度来看，全球银行系统代币化仍存在许多未决问题。如果代币化在未来的金融体系中扮演核心角色，小银行在倒闭时被大银行接管，那么许多问题仍然没有答案：
会不会只有少数几个统一的、可互操作的银行分类账来处理全球所有代币化交易？
许多银行都会维护自己的区块链吗？
这些银行区块链平台将在多大程度上实现互操作性，以便使用不同区块链的客户能够在全球范围内安全可靠地进行无缝交易？
银行之间将如何应对网络安全和其他金融风险？例如，去年硅谷银行倒闭后，稳定币USDC打破了与美元挂钩的局面，因为该币背后的美国公司Circle透露，其支持USDC的400亿美元储备中，有33亿美元存放在硅谷银行。相比之下，Tether（USDT）——世界上有史以来第一个、交易量最大的稳定币，也是我与他人共同建立的稳定币——每天都会向公众透明报告的储备存款得到了更好的管理，有效应对了银行倒闭所带来的风险。
其次，从法律、监管和税收角度来看，各国针对数字资产和区块链引入了不同的法律监管和税收制度。当然，要明确与特定资产相关的所有权和其他权利在多大程度上附着于代币并通过代币跨境转移，还有更多的工作要做。
随着金融机构、开发商、监管机构和其他利益相关者继续在全球开发区块链技术，这些问题和许多其他关键问题终将得到解答。与此同时，在反洗钱金融行动特别工作组（FAFT）和经济合作与发展组织（OECD）的领导下，一些有关洗钱和税法方面的全球标准也正在制定中。
3.在我们采访的第一部分，您表示由您共同创立的史上第一个美元支持的稳定币Tether，也是世界上交易量最大的数字资产，在来自Meta、金砖国家和其他国家的激烈竞争中处于行业领先地位。请介绍一下Tether稳定币。
Tether是一种由美元支持的稳定币，由Tether有限公司于2014年推出。Tether由总部位于英属维尔京群岛的iFinex Inc.所有，该公司还拥有Bitfinex。Bitfinex是一家总部位于香港的加密货币交易所，为美国以外的用户提供数字资产投资和交易服务。
截至2024年5月，Tether已在14个协议和区块链上铸造。Tether稳定币避免了数字资产的剧烈波动，最常见的方式是将其价值与美元、欧元或人民币等传统货币的价格挂钩。Meta尝试过发行名为Libra的稳定币，后更名为Diem，最后于2022年关闭。自2017年以来，金砖国家一直在研究发行基于一篮子法定货币的稳定币。为了满足这一需求，Tether于去年在金砖四国峰会上推出了#BRICST，这是一种金砖国家稳定币，是美元和USDT的替代币，与人民币挂钩，提供10%的年回报率。
Tether占据稳定币市场份额的64%，是交易量最大的加密货币。在2019年超越比特币之后，USDT成为全球交易量最大的数字资产。截至2024年5月4日，Tether的流通量已超过1100亿美元、3600万欧元、2000万日元、1900万比索和24.6万澳元，这导致人们担心它将成为数字资产市场的系统性风险，威胁到更广泛金融市场的稳定。
通常而言，Tether是一种安全的投资，主要是作为对冲其他数字资产波动的一种手段。然而，与任何投资一样，它也存在风险，投资者必须考虑到Tether为维持公司完全透明所做的努力，包括每天公布当前储备资产的记录，以及与国际监管机构合作加强监管合规性。
4.作为交易量最大的数字资产，Tether不可避免地被用于非法交易。根据TRM Labs的数据，USDT在2023年涉及193亿美元的非法交易，是去年加密货币犯罪活动中使用最多的稳定币。您对Tether的非法使用有什么看法？
自2023年12月1日以来，Tether一直与执法和监管机构合作，推出了自愿钱包冻结政策。Tether提供二级市场控制，冻结与美国外国资产控制办公室（OFAC）特别指定国民（SDN）名单所列个人相关的交易。该名单包括受制裁国家控制或拥有的公司和个人。
最近，Tether还宣布与区块链监控公司Chainalysis合作，监控其代币在二级市场上的交易。该监控系统将帮助Tether识别可能被用于绕过制裁或从事恐怖融资和非法转账等非法活动的风险加密地址/钱包。
*温馨提示：本文仅作科普，不构成任何投资建议！
