加密货币做市商是为交易所提供流动性的公司、基金或平台。他们从个人交易者那里买卖加密货币，填补市场空白，确保价格尽可能保持稳定。虽然散户投资者可能不太了解他们，但近年来他们的数量有所增长，帮助加密货币市场走向成熟，并更有效地运作。
本文介绍了 2024 年运营的最佳加密货币做市商，解释了每个做市商的独特之处和价值所在。它还介绍了它们的主要功能和目标市场，并提供了每个做市商的优缺点。
以下是我们将要介绍的公司简介：
GSR Markets – 最适合加密货币矿工
跳跃交易 – 最适合高频交易
Bluesky Capital – 最适合个性化和定制
Kairon Labs – 最适合欧盟项目
Alphatheta – 最适合代币上市
坎伯兰 – 最适合大型机构
Acheron Trading – 费用最低的最佳选择
Empirica – 最佳市场覆盖率
FalconX – 最适合提升市场深度
Wintermute – 最适合风险投资和孵化的公司
2024 年 10 大最佳加密货币做市商
金沙江市场
来源：GSR Markets
GSR Markets 自 2013 年成立以来一直是领先的加密货币做市商。这家总部位于伦敦的公司主要与加密货币交易所、项目和矿工合作。它为交易所提供广泛的服务，包括 24 小时流动性、订单簿的存在数据、实时关键绩效指标、交易 API 和基础设施、交易后分析、定期报告、风险管理策略和定制服务。
GSR Markets 的优势之一是它开发了自己的专有交易平台，交易所和项目可以将其整合，以提高其平台的效率。其软件可以在最基本和最原子的层面上衡量绩效，使交易所能够更深入地了解其市场和客户。更广泛地说，其服务在改善交易平台的市场流动性和订单簿深度方面有着良好的记录，同时也能缓和价格大幅波动并提供更高效的买卖价差。
GSR 目前拥有约 65 个交易所集成，但它也与个别加密货币项目和矿工合作。它为代币和项目提供的服务包括将团队介绍给基金和投资者、场外市场服务、代币经济学咨询和市场分析，帮助项目了解其在市场中的地位。同时，它为矿工提供对冲服务，以帮助保护开采和持有的代币的价值、资金管理、交易服务和收益改善策略。
优点
为加密货币矿工提供全面且实用的服务
高效的精细化交易平台
缺点
对于初创企业和早期项目来说，定价可能会很昂贵
跳跃交易
资料来源：Jump Trading
Jump Trading 总部位于芝加哥，最初是一家专注于股票和其他传统资产的量化交易公司。近年来，该公司已将业务扩展到加密货币领域。Jump Crypto 的推出最能体现这一点，表明该公司将其金融和技术专业知识带入了虚拟货币市场。
作为一家加密货币做市商，Jump Trading 为现货和衍生品市场的交易所提供流动性，从事掉期、期权、期货和杠杆交易。其为交易所提供的服务包括智能订单路由、实时做市算法和 API 插件。此类服务还提供给加密货币发行者和项目，帮助新币在加密货币生态系统中站稳脚跟并找到市场。这使其成为当今业内最全面的加密货币做市商之一。
它还是多家国际证券交易所的成员，包括纽约证券交易所、芝加哥商品交易所集团和伦敦证券交易所。近年来，出于监管方面的考虑，它已退出美国加密货币市场，并于 2023 年 8 月与 Robinhood 断绝了关系。然而，它仍然是加密货币领域最大的存在之一，可以说是任何寻求流动性服务的交易所或项目的首选之一。
优点
高效的量化高频交易公司
加密货币领域历史最悠久的做市商之一
缺点
不再在美国运营
蓝天资本
来源：蓝天资本
Bluesky Capital 是一家总部位于纽约的高频量化交易公司，自 2014 年成立以来一直是市场的重要成员。它已扩展为加密货币做市商，与交易所和项目合作。
Bluesky 与许多同行的不同之处在于，它采用非常定制化和个性化的方式来与交易所合作。它从一开始就与客户接触，与交易所会面和沟通，以了解他们的特殊需求和要求，并根据他们的要求量身定制做市计划。这包括为任何给定的加密货币对预先定义参数和交易量，同时还指定他们将提供 24/7 流动性的时间。
对于加密货币项目，Bluesky 的工作方式也类似。他们与发行人和团队合作，决定提供多少数量、提供多长时间，以及针对哪些交易所。该公司在帮助新代币获得交易所上市方面享有盛誉，同时也帮助新代币避免价格操纵并吸引新投资者。
无论您是交易所还是项目，Bluesky 都会使用相同的自动化和先进工具来支持市场和代币。它提供先进的监控技术、响应式执行算法以及强大的风险管理方法，涵盖交易、技术、保证金和交易对手风险。
优点
提供高度可定制和个性化的服务
在华尔街和美国有强大的影响力
缺点
倾向于优先考虑美国项目和团队
开罗实验室
来源：Kairon Labs
Kairon Labs 成立于 2018 年，是一家专注于加密货币的做市商，与该领域的一些大公司合作。其客户和合作伙伴包括 Binance、Bithumb、OKX、KuCoin、Gemini、UpBit、Coinbase Pro 和 Kraken 等公认的中心化交易所。它还与越来越多的去中心化交易所合作，包括 Uniswap、Quickswap、Spooky Swap 和 PancakeSwap，使其成为该领域最全面的参与者之一。
Kairon Labs 的增长得益于其专有交易软件，该软件与中心化和去中心化交易所集成，无缝提供流动性。其算法下单和执行订单时不会出现任何延迟，同时它还拥有先进的报告和监控系统，可提供深入的分析，帮助客户跟踪市场变化。
该公司为项目提供的服务包括代币发行支持和建议、代币经济学和战略指导以及交易所介绍。其定价结构根据所提供服务的水平而有所不同，尽管 Kairon 以其具有竞争力的价格而自豪，但它也旨在为客户提供个性化服务，根据具体情况调整其服务和交易策略。
另一个积极的方面是，Kairon 的法定总部位于比利时，这意味着它在欧盟范围内运营并遵守欧盟法规。这为交易所和项目提供了强有力的保证，即它将以最大的诚信和透明度行事。
优点
专有交易算法比其他算法效率更高、效果更好
与众多交易所和平台合作
缺点
高度监管可能会限制其为某些较新的项目提供的服务
阿尔法西塔
来源：AlphaTheta
AlphaTheta 是一家加密货币做市商，尽管成立仅数年，但已在国际上拥有强大的影响力。该公司提供业内最强大的产品套件之一，可满足希望上市或持有首次代币发行的交易所和项目的需求。
AlphaTheta 不仅提供自己的内部专有交易算法，还提供可同时部署在众多交易所并用于执行不同货币支持策略的机器人。这使其成为加密货币项目最好的做市商之一。其平台还提供全天候监控和支持，以及根据最小细节定制策略的能力。
它可以在几天内与交易平台集成，帮助交易所接触更优质的项目。通过 AlphaTheta 的交易算法，每天 24 小时提供流动性，帮助交易所维持更有机的市场，最终保持客户忠诚度。它还承诺提供与主要交易所具有竞争力的买卖价差，帮助交易平台随着时间的推移扩大客户群。
AlphaTheta 的一个特别好的特点是它专门提供首次代币发行服务。它有助于为给定代币安排理想的时间范围和目标，同时还帮助项目在最佳交易所上市。它还帮助项目快速增加代币数量，这有助于未来上市并最大限度地降低套利风险。
优点
提供先进的交易机器人，可以提供更有效的代币支持
在帮助项目获得代币上市方面非常成功
缺点
与更成熟的做市商相比，缺乏影响力和网络
坎伯兰
来源：坎伯兰
Cumberland 是总部位于芝加哥的交易公司 DRW 的子公司，成立于 2014 年，专门为中心化和去中心化交易所以及寻求起步的项目提供现货流动性。它还提供与衍生品相关的流动性服务，例如期权、期货和远期合约，使其服务范围变得详尽而权威。
在项目方面，它可以帮助新加密货币获得针对数十种主要加密货币的机构场外流动性。它不需要新项目预先融资，同时提供全天候的关系经理服务，帮助确保项目始终处于其货币市场的领先地位。
Cumberland 已成为加密货币领域的固定资产，其客户现在包括野村证券和高盛等机构。它为后者的比特币衍生品服务和 Cboe Digital 的 BTC 和 ETH 保证金交易提供流动性。
Cumberland 最近还推出了专注于加密货币的风险投资基金和孵化器 Cumberland Labs。这使得它比许多其他做市商提供更全面的服务，帮助新平台和项目不仅获得代币的流动性，而且还获得发展所需的资金和资源。
优点
加密货币初创企业的最佳孵化器和融资公司之一
与一些主要机构和交易所合作
缺点
使用起来有点贵
阿克伦贸易
来源：Acheron Trading
Acheron Trading 于 2018 年成立，并迅速发展成为支持 75 多个中心化交易所和 20 多个去中心化交易所的公司，负责 400 多种代币的上市。这使得这家总部位于新加坡的公司成为业内经验最丰富、能力最强的公司之一，Acheron 不仅与交易所和发行商合作，还与其他加密货币做市商合作。
其专有交易技术为 CEX 和 DEX 提供对冲流动性，可将滑点降至最低，并通过更大交易量和更小价差增加平台收入。该技术还使用算法自动重新平衡多个交易所的流动性，从而提高资本效率并减少套利。
然而，Acheron 真正出色的是其项目解决方案，该公司为希望其代币上市和支持的发行人提供了两种主要选择。第一种是主做市，它不对项目施加月费或利润分成要求，涉及项目在贷款和看涨期权模式下提供代币。第二种是指定做市，涉及项目提供代币或现金等价物，并通过月费和利润分成模式提供。
另一个受欢迎的功能是 Acheron 为其客户提供信息丰富且直观的仪表板。这使客户能够实时监控其代币、活动或市场的进展，并帮助他们相应地应对变化。
优点
用户友好且信息丰富的仪表板和监控
费用最低，比其他公司成本更低
缺点
经验略少于该领域的其他一些做市商
经验
资料来源：实证
Empirica 自 2013 年以来一直在构建自己的算法交易引擎，并于 2017 年进军加密货币行业。从那时起，它就一直为交易所和 Web3 项目提供服务。目前，该公司的月交易量已达数亿美元，业务遍及 200 多个市场和 100 多台服务器。
这使得 Empirica 成为最有效的加密货币做市商之一。该公司使用自己的价格稳定算法作为其流动性服务的核心。在项目方面，它帮助代币有机地扩大其交易量，确保代币保持健康的市场深度和狭窄的价差。通过这样做，Empirica 可以帮助项目将其代币在新的交易所上市，该公司会就哪些交易平台最适合特定代币和项目提供建议。
Empirica 提供的支持也非常优质，做市商提供对交易团队和顾问的全面访问权限，以便项目可以讨论进展和任何问题。它还会定期报告并让客户能够监控其代币的表现。
截至撰写本文时，Empirica 已将其 API 与大多数主要加密货币交易所集成。 其中包括 Coinbase、Binance、Kraken、KuCoin、Gate.io、Crypto.com 和 Bitfinex，以及 Uniswap、PancakeSwap 和 SushiSwap 等 DEX。
优点
为项目提供进入最大交易所和交易平台的渠道
覆盖各类市场
高效的专有交易算法
缺点
在选择合作项目时要有选择性
猎鹰X
来源：FalconX
作为唯一一家在美国商品期货交易委员会注册的加密货币掉期交易商，FalconX 是加密货币做市商中声誉最强的之一。它为交易所和机构提供多达 400 多种代币，并与 600 多家机构合作。迄今为止，其处理的总交易量已超过 1 万亿美元。
FalconX 与众多机构合作的原因之一是，它提供了市场上最深厚的流动性，该公司表示，其现货和衍生品流动性合计比币安高出 40%。同样重要的是，它的交易算法保持了高填充率和 99.99% 的正常运行时间，使其成为加密货币领域最可靠的平台之一。
FalconX 除了提供交易所服务外，还为场外机构和交易者提供流动性。该场外交易服务提供高度个性化的支持和定制功能，允许用户进行大宗交易，并整合多种山寨币。
该公司主要关注交易所、机构和大型交易商，为他们提供几乎全面的解决方案。这些解决方案包括做市之外的选择，例如交易衍生品和交易所交易基金的能力。它还提供贷款和杠杆交易，杠杆率最高可达 5 倍。
优点
除做市之外的广泛服务
提供卓越的流动性和市场深度
缺点
更适合机构和大客户
温特穆特
来源：Wintermute
Wintermute 成立于 2017 年，总部位于伦敦，是一家加密货币做市商和战略投资者。它为交易所和机构提供流动性，最近因成为香港最近批准的比特币和以太坊 ETF 的提供商而登上新闻头条。此外，它还非常注重为项目提供做市服务。
Wintermute 自称是长期导向的，不收取集成费或月费。它为中心化和去中心化交易所以及资金池中的新代币提供流动性。除此之外，它还提供有关代币及其表现的详细深入统计数据。他们还有自己的 DeFi 团队，可以帮助处理技术细节，例如将代币从一条链桥接到另一条链。
Wintermute 是专门为项目提供加密货币做市的顶级公司之一，这一点完全有争议。该公司提供新代币可能需要的几乎所有类型的支持和帮助。它提供上市和流动性方面的指导，并将与团队合作制定适合特定需求和情况的策略。
作为加密货币领域的风险投资人，Wintermute 自 2020 年以来已为 100 多个项目和初创公司提供资金。其中包括 Aave、1inch、Clearpool、dYdX、Bitpanda、Matter Labs、Arkham、Pyth、Optimism 和 Vertex。这意味着，寻求全面支持的雄心勃勃的项目可能会寻求 Wintermute 的服务。
优点
为项目和初创企业提供资金和流动性
有与大合作伙伴合作的经验
缺点
费用比其他公司略高
如何选择最佳的加密货币做市商？
选择好的加密货币做市商取决于将您的特定需求与任何特定公司的特定专业知识和优势相匹配。
以下是一些需要注意的事项 -
代币项目可能会从寻找专注于支持初创企业的做市商中受益。在这方面，Wintermute 和 Cumberland 是两家实力雄厚的公司。
交易所和机构可能更愿意寻找具有处理较大交易量和与较大客户合作的良好记录的加密货币做市商。FalconX 和 GSR Markets 在这方面是两家出色的公司。
检查已在公认司法管辖区注册并获得许可的做市商。这为可靠性和完整性提供了一定的保证。
寻找与知名企业合作过的做市商。这也表明做市商具有经验和专业知识。
常见问题解答
使用加密货币做市商有哪些风险？
做市商面临的最大风险与加密货币价格固有的波动性有关。做市商通常持有大量代币，这些代币的价格可能会大幅波动。最好的做市商采用各种对冲策略来减轻此类风险，但项目应该意识到，即使是最好的公司也无法始终避免或有效控制突然下跌。其他风险包括网络安全和技术相关风险、交易对手风险以及合规和监管要求，尽管最有经验的做市商会采取足够的措施来降低此类威胁的风险。
加密货币做市商通常收取多少费用？
不同的做市商有不同的商业模式，有些做市商以不同的方式创造收入。对于交易所的做市商来说，他们通常会从他们收取的价差中获利，即他们买卖加密货币的价格之间的差额。项目和代币的做市商从他们的价差和交易中获利，并可能向客户直接收取费用。这笔费用因公司和项目而异，较大的项目通常会获得更有效的费率。大多数做市商还要求客户提供启动资金以开始为他们交易。
有没有管理加密货币做市商的法规？
虽然加密货币做市商需要遵守的监管规定比传统做市商少，但他们仍需满足某些规则。根据他们所在的位置，他们必须注册为汇款人或获得汇款许可证。他们还必须遵守适用的反洗钱和了解客户法规，这要求他们充分识别他们合作的项目和合作伙伴。
《2024 年 10 大最佳加密货币做市商》一文最先出现在 Coinfomania 上。
