1. 迷因币的五个发展阶段
2. 各阶段的交易策略
3. 社交分数与财务分数的定义
大多数 迷因币（99%以上）会迅速归零，那么如何利用数据提高投资胜率？继上篇文章介绍如何使用Farcaster社交数据寻找加密热点后，本文将进一步探讨如何通过计算迷因币的社交分数，结合财务分数，综合评估其发展阶段。本分析方法及数据来源于链上数据分析师ilemi。
延伸阅读：如何分析Farcaster社交数据，洞悉市场下个叙事热点？
迷因币的五个发展阶段
1. 机器竞技场（Bot Arena）
在迷因币刚推出时，大量币种在此竞争，社交分数（在Farcaster上的讨论热度）和财务分数（交易量、流动性等指标）都较低。大多数迷因币无法在这一阶段脱颖而出。
2. 波动成长（Volatile Growth）
成功脱颖而出的迷因币开始受到一些KOL的关注和推广，社交分数上升，财务分数显著波动（日内价格可能出现100-500%的剧烈变化）。这阶段通常由机器人推动，直到早期支持者加入。
3. 已建立地位（Well Established）
在这一阶段，迷因币的社群活跃度和财务健康状况都表现亮眼，每周数据波动较小，注意力维持平衡。目前，ilemi设计的数据面板上，仅有$DEGEN处于该阶段，而最接近该阶段的是$TN100x。
4. 沉睡的巨人（Sleeping Giant）
在此阶段，社群热议程度下降，财务波动较低。此时，迷因币的社群已形成，并发布其他产品或功能，希望再次吸引注意力。
5. 极端风险（Extreme Risk）
社交分数和财务分数低迷的迷因币，最终会归零（大多数迷因币的命运）。这可能从“波动成长”或“沉睡的巨人”阶段转变而来。当散户失去兴趣，交易员转向其他潜在上涨空间的代币时，这些迷因币的风险极高，容易遭受Rug Pull。
各阶段的交易策略
Intract平台联合创始人@apurvkaushal表示，可以使用币龄、社交分数和财务分数识别迷因币处于哪个阶段，并针对每个阶段提供相应的交易策略。
1. 推出阶段
在这一阶段，迷因币刚发布，我们需要找到alpha的线索：
- 内部圈子是否讨论过该代币？
- OG交易者是否在买入？
- 了解谁部署了该代币，可以进一步参考相关推文。
2. 波动成长
这一阶段市场噪音最大，需要利用财务分数和社交分数筛选出优质代币，关键在于时机的把握：
- 按每周成长率（WoW growth）优先排序：更高回报机会，同时风险更高。
- 进入TG群组查看氛围，确保没有机器人。
- 监控OG的购买行为。
- 使用狙击工具，最后祈祷自己是正确的。
3. 已建立地位
此阶段上升空间有限，因此只分配小部分投资组合在这些币上，重点在于社群：
- 信任强大的社群力量。
- 新产品建设，如Doge Chain、Degen L3等。
4. 沉睡的巨人
对新加入的币，建议观望。如果基于市场宏观或社群公告（如CEX上市、新产品发布）可以进行小额投资。
社交分数与财务分数定义
社交分数
衡量社交分数的指标包括：
- Casters：提及特定代币标记（如$DEGEN）的用户数量。
- % Recipients：这些用户中曾接收过（即购买或从其他地址获得）该代币的比例。
- Casts：包含特定代币标记的推文数量。
- Channels：包含特定代币标记的频道数量。
- Activity Level：参与度（点赞+回复）加上推文次数乘以推文用户数和频道数的立方根。
财务分数的计算方式是：Activity Level 乘上（推文用户数的周变动率）再乘上（接收用户数的周变动率）。
这衡量的是如果某个代币在推文用户数和接收用户数量上有显著成长，这是一个正向信号。
财务分数
衡量财务分数的指标包括：
- Fully Diluted Value (FDV)：总供应量乘以价格。
- 价格：基于去中心化交易所（DEX）交易的最新价格。
- % DoD, WoW, MoM Price Change：价格的每日、每周、每月百分比变化。
- 流动性：非代币流动性，例如在DEGEN-WETH池中，只计算WETH部分。
- Trades：过去30天内的DEX交易笔数。
- 转账：过去30天内的ERC20转账笔数。
- DEX交易量：过去7天内DEX的美元交易量。
通过综合运用社交分数和财务分数，投资者可以更有效地评估迷因币当前的市场地位和潜在风险，从而在投资中做出更明智的决策。
