随着人类的发展，我们的金融实践和理财方法也在不断发展。数字货币是金融体系发生改变的确切时刻，无论是好是坏。其中包括央行数字货币 (CBDC)。但将它们付诸实践并加以采用会带来需要认真思考的难题。

数字货币不是以实物现金或硬币的形式存在的货币，而是仅以数字或电子形式存在的货币。它们使用数字证书来保护和验证操作，从而提供安全有效的交易方式。凭借数十年的网上银行和支付系统经验，值得一提的是，虚拟货币的概念并非独一无二。区块链和比特币等加密货币的兴起激发了数字货币领域新一轮的创新和好奇。

中央银行数字货币（CBDC）

全球多个国家对 CBDC 进行研究并可能采用 CBDC 是数字货币领域最重大的成就之一。CBDC 由发行国的充分信任和信用担保，而加密货币则独立于国家运作。

虽然各国创建 CBDC 的原因各不相同，但通常都围绕提高金融可及性、降低交易费用和银行结构效率、阻止私人发行加密货币的出现以及保留金融监管权。此外，CBDC 可以改善国际支付，并帮助一国货币在全球范围内得到更多认可。

数字美元

美国国内关于数字美元的讨论和辩论一直不断，尽管美联储态度保守，也承认需要进一步调查和分析，但一些政界人士仍敦促立即采取行动。

出于对货币安全和监管扩张的担忧，一群共和党参议员于 2024 年 2 月发起了《CBDC 反监视州法案》，目的是阻止美联储直接向民众发行 CBDC。然而，民主党众议员斯蒂芬·林奇 (Stephen F. Lynch) 却推动通过《电子货币和安全硬件 (ECASH) 法案》创建数字美元，该法案将创建一个财政部试点计划。

两党之间的分歧凸显了围绕 CBDC 的复杂考虑，其中隐私、安全和金融稳定问题是争论的焦点。

数字欧元

欧洲央行（ECB）于 2021 年开始调查阶段，一直在积极调查欧洲数字欧元的可能性。欧洲央行（ECB）于 2023 年 10 月决定进入筹备阶段。这包括完成数字欧元规则、选择供应商以及进行试验和测试。

欧盟委员会提出的数字欧元一揽子计划旨在为数字货币提供法律框架，并保证整个欧元区统一的指导方针和法规。该计划的重要特点包括数字欧元有可能以另一种支付方式补充硬通货，其广泛接受和可兑换私人货币的能力，以及其纳入了保障金融稳定的措施，例如限制其作为价值储存手段的使用。

隐私和数据保护也是数字欧元设计中的重要考虑因素。该提案建议，线下交易将在没有中介的情况下进行处理，而在线支付将与其他电子支付方式类似。个人交易数据的假名化或加密将阻止欧洲央行或各国央行直接将交易归因于个人用户。

数字人民币

中国一直处于 CBDC 发展的前沿，其数字人民币 (e-CNY) 已进入测试和实施的高级阶段。中国政府将数字人民币视为增强对金融体系控制、促进金融包容性并可能挑战美元在国际贸易和金融领域主导地位的一种手段。

尽管进展缓慢，但数字人民币在涉及国有企业和大宗商品交易的跨境支付方面取得了一些显著进展。中国还一直在探索与新加坡等国家建立合作伙伴关系，以促进电子人民币在跨境交易和旅游业中的使用。

然而，鉴于中国政府在隐私和人权问题上的记录，批评人士对数字人民币可能被用作监视和控制的工具表示担忧。

挑战和注意事项

数字货币（无论是 CBDC 还是加密货币）的采用和实施都面临着一系列挑战和考虑，必须谨慎处理。

隐私和数据保护

围绕数字货币最令人担忧的问题之一是其对隐私和数据保护的潜在影响。虽然现金交易提供了一定程度的匿名性，但数字交易会留下数据痕迹，这些数据可能会被用于监视或定向广告目的。在隐私和透明度之间取得适当的平衡至关重要，尤其是对于政府发行的 CBDC 而言。

金融稳定与货币政策

数字货币的实施可能会对银行体系和金融稳定产生重大影响。例如，CBDC 有能力颠覆现有的银行机构并改变货币政策的传导方式。如果央行要保持经济稳定，就必须仔细评估和降低这些风险。

技术基础设施和网络安全

为数字货币实施强大而安全的技术基础设施是一项重大挑战。确保系统抵御网络威胁的弹性、维护数据完整性以及防止欺诈和洗钱是关键考虑因素。此外，必须解决某些加密货币使用的能源密集型共识机制对环境的影响。

法律和监管框架

为了规范数字货币的创建、使用和监控，需要一套完整的法律法规框架来开发和采用数字货币。为了建立一个稳定高效的数字货币生态系统，需要解决客户安全、国际交易和反洗钱规则等问题。

CBDC到底该怎么办？

数字货币的兴起代表着金融格局的变革性转变，有可能改变我们交换价值和进行交易的方式。虽然 CBDC 的实施和加密货币的采用带来了复杂的挑战，但它们也为提高效率、金融包容性和创新提供了机会。

随着各国和中央银行继续探索和开发数字货币，至关重要的是，他们必须仔细考虑对隐私、金融稳定和技术基础设施的影响。此外，促进国际合作并建立健全的法律和监管框架对于确保数字货币成功且负责任地融入全球金融体系至关重要。货币的未来是数字化的，今天做出的决定将影响子孙后代的金融格局。

《从数字美元到数字人民币：揭秘全球 CBDC 采用竞赛》一文最先出现在 Metaverse Post 上。