如果您想买卖加密货币,那么您将需要一个加密货币交易所,加密货币交易所主要有两种类型:中心化和去中心化。这两种类型的交易所都是加密货币经济的重要组成部分,每种都有其优点、缺点和独特功能。简而言之,它们对于可访问性和易用性是必不可少的,使新的加密货币用户可以将他们的法定货币(例如美元或欧元)兑换成加密货币。
许多中心化加密货币交易所(或 CEX)的运作方式与银行类似。简而言之,它们通常要求用户放弃对密钥的保管。然而,并非所有中心化交易所都以这种方式运作,它们确实具有某些独特的优势。
但是什么是 CEX,它有哪些独特的优势,以及为什么它们对加密行业的成功如此重要?
让我们开始吧!
什么是中心化加密货币交易所(CEX)?
中心化交易所是由单一实体拥有和运营的平台,充当买家和卖家之间的中介。该中间人或第三方通过为支持的代币提供流动性来帮助进行交易。
中心化平台使用订单簿系统来确定加密货币价格,就像传统银行一样。在这里,用户通常将资金存入交易所持有的账户,交易所充当这些资金的保管人。
用户相信该平台能够公平、安全地处理他们的资金。加密货币交易所将买家与卖家(或反之亦然)进行匹配,并代表他们执行交易。
中心化交易所的特点
那么,交易所需要具备哪些特征才能实现“中心化”呢?大多数中心化交易所都遵循类似的模式。让我们来看看它们的独特之处。
由单一实体管理
中心化交易所的显著特点是受单一实体控制,可以更快地做出决策并随后实施策略。这意味着更精简、更高效的服务。
因此,CEX 可以提供高级交易工具、法定货币支持、简化账户管理和客户支持等功能。这使它们能够吸引大量用户,并提供更高的交易量和更高的流动性,从而实现更快的交易执行和更窄的买卖价差。
但一个组织控制意味着单点故障。此类平台上的任何问题都可能产生广泛的影响,无论是技术故障、服务器中断还是财务困难。此外,由于中心化交易所由单一实体管理,这意味着它们受特定地区法规的约束。这可能会使您的资金容易受到监管行动的影响——这在法律严苛的国家尤其令人担忧。
更不用说,您相信交易所会公平诚实地执行您的交易。如果一个中心化实体决定对您的资金进行不当管理,您就无能为力了。这会产生抢先交易、市场操纵甚至内幕交易的风险。
最后,中心化管理意味着公司政策通常不透明——你不知道交易所运作的原则。如果你纯粹使用交易所购买加密货币并选择将资产存储在其他地方,那么这可能没问题。然而,大多数中心化交易所并不是这样运作的。让我们来探究一下原因。
托管钱包
在安全方面,中心化交易所采取了多项措施来保护用户的资金和个人信息:密码、双因素身份验证 (2FA)、冷存储、提款限制和定期安全审核。
但是,CEX 通常要求您使用他们自己的托管钱包。这意味着您将资金存入交易所控制的账户。您会收到访问钱包的登录详细信息,但您实际上并不拥有它。相反,交易所持有账户的私钥,而您只是“借用”钱包来交易和存储您的加密货币。这种缺乏所有权的情况带来风险:这意味着控制您资金的集中实体可能随时撤销您的访问权限。
因此,许多中心化交易所(例如 Kraken)建议您在购买加密货币后立即将资金转移到非托管钱包。甚至中心化交易所自己也承认,自己管理资金始终是最好的答案。
需要 KYC
最后,中心化交易所还需要官方文件来验证您的身份。这是因为中心化交易所是企业,因此要受当地法律的约束。这意味着通过使用这类交易所,您将缺乏隐私,被迫与中心化实体共享您的敏感信息。
中心化交易所如何运作?
中心化交易所使用订单簿系统来促进加密货币交易。订单簿是中心化交易所维护的电子清单。它列出了所有买卖订单,显示每笔订单的价格和数量。订单簿记录正在进行的交易活动,并允许用户查看当前的市场深度和流动性。
其工作方式是:用户在 CEX 上下达买入或卖出订单,当订单找到兼容的价格时,交易所会匹配订单并收取费用执行交易。
例如:如果 A 想以 3 万美元的价格购买 1 个 BTC,而 B 想以 3 万美元的价格出售 1 个 BTC,那么交易所将无缝匹配 A 和 B。
中心化交易所与去中心化交易所(CEX VS DEX):有什么区别?
随着用户寻求对其资产的更大控制权,对自我托管的需求不断增长,导致了去中心化交易所的出现和流行。
去中心化交易所的关键定义特征是,它不使用订单簿,而是使用自动做市商(AMM)来消除加密交易中的所有中间流程。
AMM 使用智能合约来确定价格并提供流动性。为此,用户将资产存入称为流动性池的智能合约中。这些池会根据预定义的数学公式自动执行交易,而不是依赖于单个买卖订单。
与 CEX 不同,DEX 不支持托管基础设施(交易所持有所有钱包的私钥);相反,它允许您控制您的资金。使用 DEX 时,您只需连接您的非托管钱包即可交易加密货币,并使用您自己的私钥来管理您的资金。
中心化交易所的例子
如今,加密货币市场上有数百家中心化交易所。其中最引人注目的包括:
Binance:全球最大的中心化交易所,Binance成立于2017年,拥有数千种加密货币和数百万用户。
Coinbase:美国最常用的CEX,Coinbase是一家成立于2012年的上市公司。它使用起来很方便,但费用很高。
Kraken:Kraken 是最受信任的中心化交易所之一,成立于 2011 年,以低费用而闻名。它是中级和专家级加密货币用户的合适选择。
我需要使用集中式交易所吗?
如果您想使用法定货币(例如美元)购买加密货币,则必须使用中心化交易所,因为大多数 DEX 不支持美元或欧元等法定货币。相反,它们只接受加密货币。这意味着首次购买加密货币时,您通常需要使用 CEX 并在某个时候进行 KYC 流程。
所以你可能会想,“我该如何在不丧失资金保管权的情况下购买加密货币?”
安全地使用集中式交易所
幸运的是,有一种方法可以购买加密货币而不放弃私钥的所有权。但是怎么做呢?答案很简单;是的,您可以使用 Ledger Live 直接从 CEX 购买加密货币。
使用 Ledger 设备,您可以连接到 Ledger Live 并通过接入合作伙伴购买加密货币。这样您就可以购买加密货币并直接使用 Ledger 保护它们。简而言之,您不必放弃对加密货币的任何所有权,而且您可以随意买卖加密货币。因此,如果您真的必须与中心化交易所互动,您不必放弃您的所有权。
您的另一个选择是使用中心化交易所,然后将您的加密资产迁移到您的账本。那么这是如何运作的呢?要了解更多信息,请查看我们的文章,了解如何将您的加密货币迁移到您的账本。但基本上您所要做的就是:
在你的 Ledger 设备上为你想要发送的加密货币设置一个账户
使用银行卡或法定货币在中心化交易所购买资产
将资产发送到您为该特定资产新创建的帐户
让你的资产享受Ledger设备的安全!
总之,虽然加密货币交易所看起来势不可挡,但中心化和去中心化交易所都有明显的好处和风险。如果你想从交易所购买加密货币,重要的是要知道你的资产有多安全,以及你是否保留它们的所有权。总而言之,加密货币安全掌握在你手中,因为这就是自我保管的意义所在。
来源:Gaurav Roy