2024年2月16日，Ethena Labs在蜻蜓资本的策略轮融资中成功筹集1,400万美元资金。币安实验室、Paypal 和 Fidelity…

近日，Ethena Labs 宣布开放新的 USDe 充值池，最高限额为 5,000 万美元，并宣布将于 4 月 2 日向用户空投 ENA 代币。

那什么是伊蒂娜呢？有哪些潜在项目？

让我们透过下面的文章来了解一下吧！

什么是以太坊？

Ethena Labs是一个建立在以太坊平台上的去中心化稳定币发行协议专案。

该项目致力于提供不依赖传统银行系统的稳定币解决方案，并附带一种名为 Internet Bond 的美元储蓄工具。Ethena 的稳定币 (USDe) 采用 delta 对冲策略，并在链上完全透明地抵押，允许在 DeFi 应用程序中免费使用。

在USDe上开发的Internet Bond结合了Liquid Staking Token（LST）的收益、期货市场和永续合约，是链上第一款可以作为全球用户美元储蓄工具的债券。

什么是 Delta 对冲？

Delta 对冲或 Delta 中性交易策略是一种在趋势不明朗的市场中用于创收的交易策略。尽管有这样一种定义，但实际上有许多不同的方法可以应用，其共同目标是消除价格波动并从中获利。

这种方式可以在市场波动时保持用户的持仓不变。在加密货币市场中，主要方法是将用户的总投资组合调整为零，创​​建保险并利用 IDO，Airdrop，Staking，Farming 等各种机会实现盈利。

Ethena 的突出特点

加密货币市场中热门的稳定资产往往容易在金融机构遇到问题时受到影响，尤其是USDC、USDT等稳定币的脱钩风险……

Ethena 引入 USDe 作为解决这些问题的解决方案。该稳定币具有以下特点：

  • 通过使用衍生品实现可扩展性，无需超额抵押，因为用作抵押品的 LST 可以用等量的空头仓位进行对冲。

  • 在 USDe 发行后立即对 LST 进行无杠杆空头仓位，确保稳定性，确保仓位中立。

  • 通过将抵押品与银行系统分离并将抵押品存储在可以轻松在链上审计的分散平台中来抵制审查。

USDe 的亮点

USDe 发行机制

用户可以将 stETH、rETH 等 Liquid Staking Tokens (LST) 存入 Ethena 兑换 USDe，在此过程中，用户铸造或兑换 USDe 的交易将收取通胀和执行费用。

在收到用户的 LST 后，Ethena 将在衍生品交易所开立无杠杆的空头订单，其价值相当于用户存入协议的资产数量。

通过平衡的空头仓位防范价格波动

说到算法稳定币，你肯定不禁想起 Terra LUNA 网络在 UST 稳定币脱钩后在市场上出现大幅波动而崩溃的事件。Ethena 以 LST 作为主要抵押品，从上述经验中得到了改进。

LST（stETH、rETH、WBETH）用作铸造 USDe 的抵押品。然而，LST 是波动性极高的山寨币，因此 Ethena 需要开立空头仓位来对冲该资产的价格波动。

如果市场上的 LST 价值大幅下跌，无杠杆空头仓位的利润将抵消这些 LST 价格的下跌，确保其价值不变。

USDe 链上的安全元素

Ethena 通过一系列不同的链上 MPC 托管合约使用抵押品分配机制。这确保抵押品存款不依赖于中心化服务器，从而最大限度地降低交易对手风险。

此外，与主要流动性场所的无缝连接有助于管理潜在风险和优化资本，同时用户可完全保管 USDe。

解锁灵活的杠杆

USDe 通过 LST 的质押奖励和空头仓位的资金费率为用户产生固定收益，Ethena 也继续允许基于 LST 的 USDe 铸币保持对以太坊的长期敞口，同时为 USDe 创造流动性。

最后，USDe 不存在与其他稳定币相同的清算风险，因为它是基于 delta 中性机制发行的，而不是使用债务头寸（CDP）机制，有助于避免这种风险。

有关项目代币的信息

代币指标

  • 代币名称：Ethena Token

  • 股票代码： ENA

  • 区块链：以太坊

  • 代币标准：ERC-20

  • 合同：正在更新…

  • 代币类型：实用型、治理型

  • 总供应量：15,000,000,000 ENA

  • 初始供应量：1,425,000,000 ENA

代币分配

  • 核心贡献者：30%

  • 投资者：25%

  • 基金会：15％

  • 生态系统：30%

代币支付时间表

代币效用

ENA 将用于对与 ETH 协议相关问题的治理提案进行投票，其中一些提案将成为协议运行的关键指标，例如：

  • 一般风险管理框架

  • USDe 支持

  • 社区补助

  • 新产品支持

路线图

正在更新…

项目团队

Ethena 的核心成员在传统金融和加密工程方面拥有丰富的经验，例如……


投资者与合作伙伴

Ethena Labs 的投资轮次由 DragonFly Capital、Binance Labs 等领投……




2024 年 2 月 16 日，该项目在 Paypal 和 Fidelity 的参与下在 Strategic Round 上成功筹集了 1400 万美元的资金......



经常问的问题

该项目的官方信息渠道是什么？

  • 网站

  • 推特

  • 不和谐

sUSDe 代币用于什么？

  • 收到 USDe 后，用户可以质押该稳定币来获取 sUSDe。用户从 sUSDe 获得的收益来自 LST 的质押奖励和空头仓位的资金费率。sUSDe 是一种可以累积价值的代币，不需要用户采取任何额外行动，并且价值会随着时间的推移而增加。

概括

Allinstation 回答了您关于 Ethena 是什么的问题，并提供了有关该项目的信息。让我们一起学习和评估，做出最明智的投资决策。祝你好运！！！

请注意，这不是投资建议。