介绍
交易者可以使用多种技术分析 (TA) 工具和指标来尝试预测未来的价格走势。这包括完整的市场分析框架，例如威科夫方法、艾略特波浪理论或道氏理论。还有其他指标，如移动平均线、相对强弱指数 (RSI)、随机 RSI、布林线、一目均衡图、抛物线转向指标和 MACD。
斐波那契回档工具是股票、外汇和加密货币市场上数千名交易者使用的热门指标。它很有趣，因为它基于 700 多年前发现的斐波那契数列。
本文将介绍斐波那契回档工具的定义以及如何使用它来找出图表上的重要水准。
什么是斐波那契回档？
斐波那契回撤（或 Fib 回撤）是技术分析师和交易者用来尝试预测图表上感兴趣区域的工具。他们透过使用斐波那契比率作为百分比来做到这一点。斐波那契回档工具源自于 13 世纪数学家李奥纳多斐波那契所确定的一系列数字。这一系列数字称为斐波那契数列。该序列中的数字之间的某些数学关系创建了绘制在图表上的比例。这些比例是：
0%
23.6%
38.2%
61.8%
78.6%
100%
尽管 50% 的值从技术上讲并不是斐波那契比率，但一些交易者在使用该工具时也会考虑它，因为它代表价格范围的中点。也可以使用0至100%范围之外的斐波那契比率，例如161.8%、261.8%或423.6%。
我们将讨论交易者如何使用这些百分比，但底线是他们描述的水平可以与市场中的重要水平相关联。当绘制在价格图表上时，斐波那契水平可用于识别感兴趣的区域，例如支撑位、阻力位、回撤区域、入场点、出场点和止损位。
如何计算斐波那契回撤
由于所有斐波那契回撤工具的这些百分比都是相同的，因此您无需手动计算任何内容。然而，获得它们的方法是透过斐波那契数。
让我们建立一个以零和一开头的数字序列。继续将最后两个数字相加即可得到下一个数字。如果我们无限期地继续下去，我们将得到一个称为斐波那契数列的数字序列。
0、1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233、377、610、987...等。当然，这些数字并不是直接绘制在价格图表上的。但斐波那契回档工具中使用的水平都是以某种方式从这些数字导出的。
无论第一个数字如何，如果将一个数字除以下一个数字，您将始终获得接近 0.618 的比率。例如，21 除以 34，得到 0.6176。如果将一个数字除以它右边的两个位置，您将得到接近 0.382 的比率。例如，21 除以 55，得到 0.3818。斐波那契回撤工具中的所有比率（50% 除外）均基于涉及此方法的一些计算。
斐波那契数列和黄金比例
如前所述，斐波那契数列是由数学家列奥纳多·斐波那契在 13 世纪发现的。黄金比例（0.618% 或 1.618%）是从这些数字得出的数学比例。但为什么这个数字如此重要呢？
黄金比例描述了宇宙中一长串现象的比例，并且在自然界中随处可见。想想原子、恒星、星系结构、贝壳甚至蜜蜂——一切，从最小到最大的尺度，都可以呈现这个比例的例子。
此外，几个世纪以来，它一直被艺术家、工程师和设计师用来创造美观的作品。从金字塔到蒙娜丽莎，甚至推特标志，许多著名的艺术和设计作品都以某种方式使用了黄金比例。事实证明，这个比率在金融市场上也很有用。
如何使用斐波那契回撤
现在我们知道斐波那契回撤工具是什么以及它如何运作，让我们考虑一下它作为金融市场工具的用途。
通常，该指标是在两个重要价格点之间绘制的，例如高点和低点。此范围用作进一步分析的基础。一般来说，该工具用于绘制范围内的水平，但它也可以提供有关所考虑范围之外的重要价格水平的资讯。
该范围通常是根据潜在趋势绘制的。因此，在上升趋势中，最低点将为 1（或 100%），而最高点将为 0（0%）。透过在上升趋势上绘制 Fib 回撤线，交易者可以了解可能的支撑位，如果市场开始回调，则可以测试该支撑位 - 因此称为回撤。
另一方面，在下降趋势中，最低点为 0 (0%)，最高点为 1 (100%)。请注意，由于价格处于下降趋势。在这个例子中，回缩运动是指底部的回缩－因此呈现出弹跳的效果。在这种情况下，如果市场开始上涨，斐波那契回档工具可以提供有关可能阻力位的资讯。
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斐波那契水平向交易者展示了什么
交易者可以使用斐波那契水平来确定可能的入场区域、目标价格或停损点。根据每个人的设定、策略和交易风格，这可能会有很大差异。
一些策略寻求在两个特定斐波那契水平之间的区间内获利。例如，考虑上涨趋势后的回调。在 38.2% 回撤位买入并在 23.6% 回撤位卖出可能是一个有趣的策略。当然，这也取决于个人策略和许多其他技术因素。
斐波那契水平也与艾略特波浪理论结合使用，以发现波浪结构和潜在感兴趣区域之间的相关性。它可以是预测特定市场结构的不同波浪中的回调程度的有效策略。
与其他技术一样，斐波那契回撤工具在与其他技术分析指标结合时最为强大。显然，本身可能不是买入或卖出讯号的讯号最终可能会被其他指标所证实。因此，如果价格达到一定的斐波那契水平，它可能会也可能不会逆转。因此，必须在考虑市场环境和其他因素的同时管理风险。
斐波那契扩展
如前所述，斐波那契水平可用于评估回撤或反弹区域（下面动画中的数字 1）。此外，斐波那契数列也可以用作测量当前范围之外可能的重要水平的方法。这些称为扩充等级（编号 2）。
斐波那契扩展水平可以被视为可能的交易目标。每个交易者可以选择不同的扩充等级作为目标（或多个）。第一个扩展水准是 138.6%、150% 和 161.8%，其次是 261.8% 和 423.6%。
因此，斐波那契扩展水平可能表明即将到来的价格走势可能结束的区域 - 但是，它们不应被解释为直接交易信号。
最后的考虑因素
斐波那契数列在自然界中随处可见，许多交易者认为它们对于分析金融市场图表非常重要。
然而，与任何技术指标一样，价格行为、图表模式和指标之间的关系并非基于任何科学原理或物理定律。因此，斐波那契回撤工具的用处可能与关注它的市场用户数量有关。因此，尽管斐波那契回撤水准不一定与任何有形的东西相关，但在尝试预测感兴趣的领域时，它们可以作为非常有用的工具。
