要点

• 技术分析（TA）指标帮助交易者了解资产价格走势，从而更容易识别模式和潜在交易信号。

• 在众多可用的 TA 指标中，一些流行的选择包括 RSI、移动平均线、MACD、StochRSI 和布林线。

• 虽然 TA 指标非常有帮助，但其数据的解释可能是主观的。为了降低风险，许多交易者将TA指标与基本面分析和其他方法结合使用。

介绍

图表指标是久经沙场的技术分析师的首选武器。每位玩家都会选择最适合自己独特游戏风格的工具，然后学习如何掌握自己的技能。有些人喜欢观察市场动量，而另一些人则希望过滤市场噪音或衡量波动性。

但哪些是最好的技术指标呢？每个交易员都会告诉你不同的东西。然而，有一些非常流行的指标，比如我们下面列出的那些（RSI、MA、MACD、StochRSI 和 BB）。想知道它们是什么以及如何使用它们吗？请继续阅读。

为什么选择技术分析指标？

交易者使用技术指标来进一步了解资产的价格走势。这些指标可以更轻松地识别当前市场环境中的模式并发现潜在的买入或卖出信号。

指标的类型有很多种，它们被日内交易者、波段交易者、有时甚至是长期投资者广泛使用。还有专业分析师和高级交易员创建自己的自定义指标。

在本文中，我们将简要介绍一些最流行的技术分析 (TA) 指标，这些指标在任何交易者的市场分析工具包中都非常有用。

1. 相对强弱指数（RSI）

RSI 是一个动量指标，显示资产是否超买或超卖。它通过衡量近期价格变化的幅度来做到这一点。标准设置是之前的14个周期（日线图为14天，小时图为14小时等）。然后，数据将显示为振荡器，其值可以在 0 到 100 之间。

由于 RSI 是一种动量指标，它显示价格变化的速度（动量）。这意味着，如果价格上涨时动量增加，则上升趋势强劲，即更多买家介入。相反，如果价格上涨时动量下降，则可能表明卖家可能很快就会控制市场。

对 RSI 的传统解释是，当 RSI 超过 70 时，资产可能超买，而当 RSI 低于 30 时，资产可能超卖。因此，极值可能表明即将发生的趋势反转或回调。即便如此，最好不要将这些值视为直接买入或卖出信号。与许多其他技术分析 (TA) 技术一样，RSI 可能会提供虚假或误导性信号，因此在进入交易之前考虑其他因素总是有用的。

渴望了解更多吗？查看我们关于相对强弱指数 (RSI) 的文章。

2. 移动平均线（MA）

在金融图表中使用移动平均线的目的是平滑价格走势并突出市场趋势的方向。由于移动平均线基于过去的价格数据，因此被视为滞后指标。

两种最常用的移动平均线是简单移动平均线（SMA 或 MA）和指数移动平均线（EMA）。 SMA 是通过获取定义期间的价格数据并生成平均值来绘制的。例如，10 天 SMA 是通过计算过去 10 天的平均价格来绘制的。另一方面，EMA 的计算方式更加重视近期价格数据。这使得它对最近的价格走势更加敏感。

如前所述，移动平均线是一个滞后指标。周期越长，滞后性越大。因此，200 日移动平均线对近期价格走势的反应将慢于 50 日移动平均线。

交易者经常利用价格与特定移动平均线的关系来衡量当前的市场趋势。例如，如果价格长期保持在 200 日移动平均线上方，许多交易者可能会认为该资产处于牛市。

交易者还可以使用移动平均线交叉作为买入或卖出信号。例如，如果 100 日移动平均线跌破 200 日移动平均线，则可能被视为卖出信号。但这个十字架究竟意味着什么呢？它表明过去 100 天的平均价格现在低于过去 200 天的平均价格。这里卖出背后的想法是，短期价格走势不再跟随上升趋势，因此趋势更有可能很快逆转。

渴望了解更多吗？查看我们关于移动平均线的文章。

3. 移动平均线收敛散度 (MACD)

MACD 通过显示两个移动平均线之间的关系来确定资产的动量。它由两条线组成——MACD 线和信号线。MACD 线是通过从 12 EMA 中减去 26 EMA 计算得出的。然后将其绘制在 MACD 线的 9 EMA（信号线）上。许多图表工具还经常包含直方图，显示 MACD 线和信号线之间的距离。

通过寻找 MACD 与价格走势之间的差异，交易者可以洞悉当前趋势的强度。例如，如果价格正在创下更高的高点，而 MACD 正在创下更低的高点，则市场可能很快就会反转。在这种情况下，MACD 告诉我们什么？价格在上涨而动量在下降，因此回调或反转发生的可能性更高。

交易者还可以使用该指标来寻找 MACD 线与其信号线之间的交叉点。例如，如果 MACD 线穿过信号线，则可能暗示买入信号。相反，如果 MACD 线穿过信号线下方，则可能表示卖出信号。

MACD 通常与 RSI 结合使用，因为它们都衡量动量，但衡量的因素不同。我们的假设是，它们一起可以给出更完整的市场技术前景。

渴望了解更多吗？查看我们关于 MACD 的文章。

4.随机RSI（StochRSI）

随机 RSI 是一种动量震荡指标，用于确定资产是否超买或超卖。顾名思义，它是 RSI 的衍生品，因为它是根据 RSI 值而不是价格数据生成的。它是通过将称为随机振荡公式的公式应用于普通 RSI 值而创建的。通常，随机 RSI 值的范围在 0 到 1（或 0 到 100）之间。

由于其速度更快、灵敏度更高，StochRSI 可以生成大量难以解读的交易信号。一般来说，当接近其范围的上限或下限时，它往往是最有用的。

StochRSI 读数高于 0.8 通常被视为超买，而低于 0.2 的值则可能被视为超卖。值 0 表示 RSI 处于测量周期内的最低值（默认设置通常为 14）。相反，值为 1 表示 RSI 处于测量周期内的最高值。

与 RSI 的使用方式类似，超买或超卖的 StochRSI 值并不意味着价格肯定会反转。就 StochRSI 而言，它只是表明 RSI 值（StochRSI 值的来源）接近其近期读数的极值。同样重要的是要记住，StochRSI 比 RSI 指标更敏感，因此它更容易产生虚假或误导性信号。

渴望了解更多吗？查看我们关于随机 RSI 的文章。

5. 布林线（BB）

布林线衡量市场的波动性以及超买和超卖状况。它们由三条线组成 - SMA（中带）以及上带和下带。设置可能会有所不同，但通常上限和下限与中限相差两个标准差。随着波动性的增加和减少，带之间的距离也会增加和减少。

一般来说，价格越接近上限，图表资产就越接近超买状态。相反，价格越接近下轨，就越接近超卖条件。在大多数情况下，价格将保持在区间内，但在极少数情况下，价格可能会突破或低于区间。虽然此事件本身可能不是交易信号，但它可以作为极端市场状况的指示。

BB 的另一个重要概念称为挤压。它指的是低波动时期，所有波段都非常接近。这可以用作未来潜在波动性的指标。相反，如果波段彼此相距很远，则可能会出现一段波动性下降的时期。

渴望了解更多吗？查看我们关于布林线的文章。

结束语

尽管指标显示数据，但重要的是要考虑到该数据的解释非常主观。因此，退后一步考虑个人偏见是否影响了您的决策总是有用的。对于一个交易者来说可能是直接买入或卖出的信号，对于另一个交易者来说可能只是市场噪音。

与大多数市场分析技术一样，指标在相互结合使用或与其他方法（例如基本面分析 (FA)）结合使用时才能发挥最佳效果。学习技术分析（TA）的最好方法是通过大量的练习。

进一步阅读

• 什么是技术分析（TA）？

• 加密货币基本面分析指南

• 市场周期心理学

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