什么是布林线?
布林线 (BB) 由金融分析师兼交易员约翰·布林格 (John Bollinger) 在 20 世纪 80 年代初创建。它们被广泛用作技术分析(TA)的工具。基本上,布林线充当振荡指标。它显示市场的波动性是高还是低,以及超买或超卖情况。
BB 指标背后的主要思想是强调价格如何围绕平均值分散。更具体地说,它由上带、下带和中间移动平均线(也称为中带)组成。两条斜线对市场价格走势做出反应,在波动性较高时扩张(远离中线),在波动性较低时收缩(向中线移动)。
标准布林线公式将中线设定为20日简单移动平均线(SMA),而上线和下线则根据与SMA相关的市场波动性(称为标准差)计算。布林通道指标的标准设定如下所示:
中线:20日简单移动平均线(SMA)
上限:20 天 SMA +(20 天标准差 x2)
下轨:20 日 SMA -(20 日标准差 x2)
此设定承认 20 天的周期,并将上限和下限设定为距中线两个标准差 (x2)。这样做是为了确保至少 85% 的价格资料将在这两个区间之间移动,但设定可能会根据不同的需求和交易策略进行调整。
如何在交易中使用布林通道?
尽管布林线广泛应用于传统金融市场,但它们也可用于加密货币交易设定。当然,使用和解释 BB 指标的方法有多种,但应避免将其用作独立工具,并且不应将其视为买入/卖出机会的指标。最好将BB与其他技术分析指标一起使用。
考虑到这一点,让我们想像一下如何解释布林线指标提供的数据。
如果价格高于移动平均线并超过布林线上限,则可以安全地假设市场过度扩张(超买状况)。否则,如果价格多次触及上限,则可能表示存在重大阻力位。
相反,如果某种资产的价格大幅下跌并多次超过或触及下限,则市场很可能会超卖或找到强大的支撑位。
因此,交易者可以使用 BB(以及其他 TA 指标)来设定其卖出或买入目标。或只是为了了解之前市场出现超买和超卖状况的情况。
此外,在尝试预测高波动性或低波动性的时刻时,布林通道的扩张和收缩可能很有用。当资产价格变得更加波动(扩张)时,通道可能会远离中线,或当价格波动较小(收缩或挤压)时,通道会向中线移动。
因此,布林线更适合短期交易,作为分析市场波动并尝试预测未来走势的一种方式。一些交易者认为,当区间过度扩张时,当前的市场趋势可能接近盘整期或趋势反转。或者,当通道太紧时,交易者往往会认为市场正准备发生爆炸性走势。
当市场价格横向移动时,布林线往往会向中间的简单移动平均线缩小。通常(但并非总是),低波动性和窄偏差水平先于大的爆炸性波动,一旦波动性回升,这种波动往往会发生。
值得注意的是,有一种称为布林通道挤压的交易策略。它包括寻找以 BB 收缩为重点的低波动区域。挤压策略是中性的,无法清楚洞察市场方向。因此,交易者通常将其与其他 TA 方法(例如支撑线和阻力线)结合。
布林线与肯特纳通道
与基于 SMA 和标准差的布林线不同,现代版本的肯特纳通道 (KC) 指标使用平均真实波动幅度 (ATR) 来设定 20 日均线附近的通道宽度。因此,肯特纳通道公式如下所示:
中线:20日指数移动平均线(EMA)
上限:20 日 EMA +(10 日 ATR x2)
下轨:20 日 EMA -(10 日 ATR x2)
通常,肯特纳通道往往比布林通道更紧。因此,在某些情况下,KC 指标可能比 BB 更适合发现趋势反转和超买/超卖市场状况(更明显的迹象)。此外,KC 通常比 BB 更早提供超买和超卖讯号。
另一方面,布林通道往往能更好地代表市场波动性,因为与 KC 相比,其扩张和收缩走势更加广泛和明确。此外,透过使用标准差,BB 指标不太可能提供虚假讯号,因为其宽度较大,因此更难被超越。
两者之间,BB 指标最受欢迎。但这两种工具都可以以自己的方式发挥作用——尤其是对于短期交易设定。除此之外,两者也可以一起使用以提供更可靠的讯号。