什么是布林线？
布林线 (BB) 由金融分析师兼交易员约翰·布林格 (John Bollinger) 在 20 世纪 80 年代初创建。它们被广泛用作技术分析（TA）的工具。基本上，布林线充当振荡指标。它显示市场的波动性是高还是低，以及超买或超卖情况。
BB 指标背后的主要思想是强调价格如何围绕平均值分散。更具体地说，它由上带、下带和中间移动平均线（也称为中带）组成。两条斜线对市场价格走势做出反应，在波动性较高时扩张（远离中线），在波动性较低时收缩（向中线移动）。
标准布林线公式将中线设定为20日简单移动平均线（SMA），而上线和下线则根据与SMA相关的市场波动性（称为标准差）计算。布林通道指标的标准设定如下所示：
中线：20日简单移动平均线（SMA）
上限：20 天 SMA +（20 天标准差 x2）
下轨：20 日 SMA -（20 日标准差 x2）
此设定承认 20 天的周期，并将上限和下限设定为距中线两个标准差 (x2)。这样做是为了确保至少 85% 的价格资料将在这两个区间之间移动，但设定可能会根据不同的需求和交易策略进行调整。
如何在交易中使用布林通道？
尽管布林线广泛应用于传统金融市场，但它们也可用于加密货币交易设定。当然，使用和解释 BB 指标的方法有多种，但应避免将其用作独立工具，并且不应将其视为买入/卖出机会的指标。最好将BB与其他技术分析指标一起使用。
考虑到这一点，让我们想像一下如何解释布林线指标提供的数据。
如果价格高于移动平均线并超过布林线上限，则可以安全地假设市场过度扩张（超买状况）。否则，如果价格多次触及上限，则可能表示存在重大阻力位。
相反，如果某种资产的价格大幅下跌并多次超过或触及下限，则市场很可能会超卖或找到强大的支撑位。
因此，交易者可以使用 BB（以及其他 TA 指标）来设定其卖出或买入目标。或只是为了了解之前市场出现超买和超卖状况的情况。
此外，在尝试预测高波动性或低波动性的时刻时，布林通道的扩张和收缩可能很有用。当资产价格变得更加波动（扩张）时，通道可能会远离中线，或当价格波动较小（收缩或挤压）时，通道会向中线移动。
因此，布林线更适合短期交易，作为分析市场波动并尝试预测未来走势的一种方式。一些交易者认为，当区间过度扩张时，当前的市场趋势可能接近盘整期或趋势反转。或者，当通道太紧时，交易者往往会认为市场正准备发生爆炸性走势。
当市场价格横向移动时，布林线往往会向中间的简单移动平均线缩小。通常（但并非总是），低波动性和窄偏差水平先于大的爆炸性波动，一旦波动性回升，这种波动往往会发生。
值得注意的是，有一种称为布林通道挤压的交易策略。它包括寻找以 BB 收缩为重点的低波动区域。挤压策略是中性的，无法清楚洞察市场方向。因此，交易者通常将其与其他 TA 方法（例如支撑线和阻力线）结合。
布林线与肯特纳通道
与基于 SMA 和标准差的布林线不同，现代版本的肯特纳通道 (KC) 指标使用平均真实波动幅度 (ATR) 来设定 20 日均线附近的通道宽度。因此，肯特纳通道公式如下所示：
中线：20日指数移动平均线（EMA）
上限：20 日 EMA +（10 日 ATR x2）
下轨：20 日 EMA -（10 日 ATR x2）
通常，肯特纳通道往往比布林通道更紧。因此，在某些情况下，KC 指标可能比 BB 更适合发现趋势反转和超买/超卖市场状况（更明显的迹象）。此外，KC 通常比 BB 更早提供超买和超卖讯号。
另一方面，布林通道往往能更好地代表市场波动性，因为与 KC 相比，其扩张和收缩走势更加广泛和明确。此外，透过使用标准差，BB 指标不太可能提供虚假讯号，因为其宽度较大，因此更难被超越。
两者之间，BB 指标最受欢迎。但这两种工具都可以以自己的方式发挥作用——尤其是对于短期交易设定。除此之外，两者也可以一起使用以提供更可靠的讯号。
