介绍
大多数投资比特币或参与首次代币发行（ICO）活动的个人通常担心两件事。首先，投资回报率（ROI），代表他们最终将从初始投资中获得的利润。然后，还有第二个问题，与投资涉及的风险程度有关。当风险过高时，投资者更有可能损失其初始投资（部分或全部），这将导致投资回报率为负。
当然，任何投资总是存在一定程度的风险。然而，如果投资者意外卷入庞氏骗局或传销骗局（在大多数国家都是非法的），风险就会大大增加。因此，能够识别这些方案并了解它们的工作原理非常重要。
什么是庞氏骗局？
庞氏骗局以查尔斯·庞兹（Charles Ponzi）的名字命名，他是一位移居北美的意大利骗子，因其欺诈性的赚钱系统而闻名。 20 年代初，庞氏骗局诈骗了数百名受害者，他的骗局持续了一年多。基本上，庞氏骗局是一种欺诈性投资骗局，通过从新投资者那里收取的资金来偿还老投资者。这种计划的问题是后端的投资者根本不会得到报酬。
运作中的庞氏骗局看起来有点像这样：
投资机会的发起人从投资者那里收取 1000 美元。他承诺在预定期限（例如 90 天）结束时偿还初始价值以及 10% 的利息。
发起人能够在 90 天期限结束之前获得两名额外投资者。然后，他将从第二个和第三个投资者那里收取的 2000 美元中，向第一个投资者支付 1100 美元。他还可能鼓励第一个投资者将 1000 美元再投资。
通过从新投资者那里拿走资金，冒名顶替者能够向早期投资者支付承诺的回报，说服他们进行再投资并邀请更多人。
随着系统的发展，发起人需要寻找更多新的投资者加入该计划。否则，他将无法支付承诺的回报。
最终，该计划变得不可持续，发起人要么被抓，要么携手头的钱消失。
什么是传销？
传销（或传销骗局）在商业领域运作，作为一种模式，承诺向不仅加入该计划而且设法招募新会员的会员提供付款或奖励。
例如，欺诈性促销员向 Alice 和 Bob 提供以每人 1000 美元购买一家公司经销权的机会。因此，现在他们有权自行出售经销权，从他们设法招募的每一位额外成员中赚取份额。然后，他们从自己的经销权销售中收取的 1000 美元将按 50/50 的比例与发起人分享。
在上面的场景中，Alice 和 Bob 必须分别出售两个分销权才能实现收支平衡，因为每次销售他们可以赚取 500 美元。出售两个经销权以收回初始投资的负担随后转嫁给了客户。该计划最终失败，因为需要越来越多的成员来继续这一过程。该计划的不可持续发展使得传销成为非法。
大多数传销不提供产品或服务，仅靠招募新成员筹集的资金来维持。然而，一些传销可能会被伪装成合法的多层次营销 (MLM) 公司，声称销售服务或产品。但他们这样做通常只是为了隐藏潜在的欺诈活动。因此，许多道德有问题的传销公司都在使用金字塔模型，但并非所有传销公司都是欺诈的。
庞氏骗局与金字塔
相似之处
两者都是金融欺诈的形式，通过承诺良好的回报来说服受害者进行投资。
两者都需要新投资者的资金定期流入才能取得成功并保持活跃。
通常，这些计划不提供真正的产品或服务。
差异
庞氏骗局通常表现为投资管理服务，参与者相信他们将获得的回报是合法投资的结果。冒名顶替者基本上是抢劫一个人来支付另一个人的钱。
金字塔计划基于网络营销，要求参与者招募新成员才能赚钱。因此，每个参与者在将钱转发到金字塔顶端之前都会收取佣金。
如何保护自己
保持怀疑。承诺以最少的投资获得快速或高回报的投资机会可能是不诚实的。当投资完全不熟悉或难以理解的东西时尤其如此。如果这听起来好得令人难以置信，那么它可能就是真的。
谨防不请自来的机会。意外邀请参与长期投资机会通常是一个危险信号。
调查卖家。应调查促进投资机会的实体。信誉良好的财务顾问、经纪人或经纪公司将由适当的管理机构注册和监督。
不要相信。核实。合法投资应当依法登记。第一个行动是询问注册信息。如果投资机会未登记，应提供良好、合理的解释。
确保您了解投资。你永远不应该把钱投资在你不完全理解的事情上。确保利用可用资源，并对保密的投资机会保持谨慎。
报告。每当投资者遇到金字塔或庞氏骗局时，务必向有关当局报告。这将有助于保护未来的投资者免受同一骗局的伤害。
比特币是传销吗？
有些人可能会认为比特币是一个大型传销计划，但这根本不是事实。比特币就是金钱。它是一种由数学算法和密码学保护的去中心化数字货币，可用于购买商品和服务。就像法定货币一样，加密货币也可以用于传销（或其他非法活动），但这并不意味着加密货币或法定货币就是传销。
