去中心化金融能否取代传统支付
最近有很多关于 DeFi（去中心化金融）的讨论。
如果人们相信所有的炒作，那么 DeFi 似乎已成定局——完全去中心化不是是否会发生的问题，而是何时发生的问题。
不可否认，事情似乎确实正在朝这个方向发展。潜力、市场需求和技术都在那里。
虽然有些人推断我们现在就可以做出改变，但这并不乐观。
确实，去中心化依赖区块链技术，你很难找到认为区块链不起作用的人。
即使是反对者，在受到压力时也会承认这项技术本身是可靠的，并且有可能颠覆我们所知的金融业。
但仅仅因为区块链技术已经证明了自己，并不意味著 DeFi 是必然的。
DeFi 几乎肯定会在金融的未来中发挥作用。但我认为，在 DeFi 有机会克服传统支付之前，至少需要克服三个主要障碍。
消费者的认可与信任
我们目前的集中式系统已经存在很久了。它们被接受是因为它们很熟悉——而且在大多数情况下，它们工作得很好。
人们会抗拒变革，尤其是当他们看不到明显的好处时。
即使看到了好处，许多人也会不相信新的做事方式，并以「如果它没有坏，就不要修理它」的心态来寻求庇护。
支持 DeFi 的主要论点之一是它消除了中间商。但这并没有考虑到有些人宁愿付费给第三方来提供服务。
我们普遍认为，就像律师或注册会计师一样，金融专业人士比我们更了解他们的专业，并且会做得更好。
更重要的是，当专业人员提供服务时，他们也承担了随之而来的风险。
如果新系统也意味著失去保护并承担责任，那么消费者在接受新系统时会更加犹豫。
这在信用卡时代的初期就得到了有效的证明。直到 1974 年，更强有力的消费者保护机制推出后，支付卡的使用才广受接受。
一旦消费者知道如果他们被欺骗或诈骗，他们有一个安全网，他们的接受度就会增加。
但即便如此，信用卡仍然花了几十年的时间才成为主要的支付方式。
人们需要正式的保证，确保银行卡支付能够全面发挥作用。这至少需要一定程度的中心化，就像 DeFi 中使用的任何消费者保护措施一样。
银行及金融机构承兑
金融组织在转向 DeFi 方面犹豫不决，这是可以理解的。
我们现有的银行模式深植于资本主义最基本的原则──有偿提供服务。在这种情况下，代表客户安排金融交易。
正如我们所看到的，去中心化使用户能够在没有中间人的情况下完成工作，而消费者可能不会这样做。然而，对于金融业来说，DeFi 可能具有毁灭性的破坏性。
目前对其业务不可或缺的服务可能会过时，这意味著银行可能会失去最大的收入来源。
DeFi 也可能使金融机构面临更大的诈欺风险。
目前，美国银行法律要求使用 KYC（了解你的客户）协议来识别交易中的个人身分。
这不适用于区块链——在完全去中心化的区块链系统中，用户可以严格保持匿名。
如果不使用真实姓名和其他个人资讯，确定个人或组织是否从事非法活动的难度就会倍增。
洗钱、市场操纵和银行诈欺是严重问题。
这可能会影响相关机构以及与他们合作的帐户持有人和商家。
政府监管缺乏明确性
虽然 DeFi 的支持者喜欢强调缺乏政府监管，但这实际上是获得广泛接受的挑战之一。
如果没有中心化系统，像上述 KYC 规则这样的立法几乎不可能颁布。对某些人来说，这听起来像是一个功能，而不是一个错误。
然而，立法者不会以同样的眼光看待这种情况。
这同样适用于任何保护消费者的政府指示和机构，包括 FDIC（联邦存款保险公司），甚至政府本身也可能成为目标。
由于交易极难追踪到个人，因此从理论上讲，一个人很容易少报所欠税款或完全避免缴税。
面对犯罪活动可能增加和政府收入相应下降，监管立法几乎是不可避免的。这意味著至少需要进行一定程度的集中化。
因此，金融只能在立法者允许的范围内真正实现去中心化，目前还不清楚他们将如何应对。
DeFi 和 CeFi（中心化金融）——这是一个「是，然后？」的情况吗？
这些并不意味著 DeFi 不可行。相反，这意味著一定程度的集中化可能是必要的，才能使其在更大范围内发挥作用。
事实上，我们已经看到事实上的中心化现像出现，即使是在被认为完全去中心化的领域。
例如，稳定币需要一个以法定货币支持销售的集中发行人来保持稳定。
CBDC（央行数位货币）虽然有争议，但仍在开发中。甚至比特币挖矿的中心化也成为社群争论的焦点。
就我们所说的中心化而言，这可能有点让人吹毛求疵，但加密货币市场正在成长。它越大，我们就越有可能看到金融机构、政府或两者的集中监管。
我们也将看到共同努力向大众推销加密货币的好处。
各个品牌自然会宣传自己，但广告商、行销人员甚至说客都会体认到，推销整个概念也是必要的。
如果没有集中化，就很难有效地做到这一点。再说一次，这并不意味著 DeFi 完全不可能。
这两个系统在某种程度上存在竞争，但并不互相排斥。
DeFi 与 CeFi – 取得平衡
尽管这可能很方便，但试图将这个问题描述为「好人与坏人」的战斗并不符合我们的最佳利益。
中心化和 DeFi 本质上都不是坏事。
有人可能会说，坚持传统的做事方式会比较容易，但这个精灵已经从瓶子里出来了。
即使完全实现的 DeFi 不太可能实现，但倒退也不是一个真正的选择。
新一代开发 DeFi 2.0 已经在解决去中心化的一些挑战，包括可扩展性和无缝跨链互通性。
但距离广泛接受还有很长的路要走。
与任何去中心化服务一样，存在多个第二层解决方案，这引发了关于它们的工作效果以及任何给定程式码的执行安全性的问题。
我们可以让两个竞争的生态系统并存吗？也许不是无限期的——其中一方最终会取得胜利。
但更好的问题可能是──我们为什么要这么做？
DeFi 将继续与传统支付并行发展。最终致力于一个结合了两个模型最佳元素的单一、完全实现的解决方案是有意义的。
受益于 DeFi 的速度、隐私和平等精神的支付生态系统，以及 TradFi（传统金融）的安全性和机构合法性。
关键是要在不忽视主要目标的情况下实现这一目标——安全可靠的交易、高效率和增强的客户体验。
DeFi 的未来将取决于我们如何在利益最大化和仍然享受中心化保护之间取得平衡