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介绍

想像一下，加密货币世界中的选择权交易就像为您的汽车购买保险一样——您需要支付保费来防止潜在的财务损失。最近，比特币和以太坊选择权交易显著激增，未平仓部位分别达到 120 亿美元和 65 亿美元。这种上升显示人们对衍生性商品的兴趣增加，但这对市场意味著什么——看涨乐观还是看跌谨慎？

解释加密货币选择权交易

加密货币选择权交易就像在公海上起航。你规划你的路线（选择你的策略），支付你的船员（溢价），并希望有利的风向（市场走势）。在选择权交易中，您购买的不是资产本身，而是在指定时间范围内以预定价格（执行价格）购买（看涨选择权）或出售（看跌选择权）资产的权利。

买权：押注涨潮

买权

当您购买买权时，您预测该资产的价格（例如比特币 $BTC 或以太币 $ETH ）将在选择权到期之前升至行使价以上。这就像打赌风会推动你的船迅速驶向目的地。

看跌期权：为暴风雨天气做准备

卖权

相反，看跌期权是对价格下跌的对冲。这就像拥有一个安全网，以防海面汹涌，即使市场崩溃，您也可以以执行价出售资产。

解读市场情绪

目前选择权未平仓部位的激增可以用两种方式来解释：

  • 看涨观点：大量买权显示交易者持乐观态度，预期加密货币价格上涨。

  • 看跌观点：相反，看跌期权的飙升表明了保护性立场，交易者为潜在的价格下跌做好了准备。

当前趋势：看涨还是看跌？

鉴于最近比特币和以太坊选择权的激增，水域中的活动非常活跃。关键问题是：我们看到的是看涨情绪还是看跌情绪？

  • 比特币的大赌注：由于有 120 亿美元的未平仓选择权，人们明显倾向于看涨。交易员似乎押注于价格上涨，这可能是由机构采用和宏观经济趋势等因素推动的。

比特币的大赌注

  • 以太坊的新兴优势：拥有 65 亿美元选择权的以太坊也显示出类似的趋势。去中心化金融（DeFi）的成长和即将到来的区块链升级可能会加剧乐观情绪。

以太坊的新兴边缘

选择权对市场的影响

鲸鱼运动

🐳期权不仅仅反映市场情绪；他们可以塑造它。当交易者调整部位时，大量选择权到期可能会导致波动性增加。此外，期权交易可以洞察投资者的预期和市场趋势。

附加元素

常见问题部分

  • Q1：什么是「行使价」？
    答： 选择权合约中购买或出售资产的预定价格。

  • Q2：「有效期限」如何运作？
    答： 必须行使该选择权的最后期限，否则该选择权将失效。

  • Q3: 我的损失可能会超过我的投资吗？
    答： 通常，您的风险仅限于所支付的保费。

  • Q4：「美式」和「欧式」选项有何不同？
    答： 美式选择权可以在到期前随时行使，而欧式选择权只能在到期时行使。

词汇表

  • 选择权合约：以特定价格购买或出售加密资产的协议。

  • 溢价：购买选择权的成本。

  • 买权：以设定价格购买资产的权利。

  • 卖权：以设定价格出售资产的权利。

  • 到期日：选择权到期的日期。

进一步阅读

  1. Investopedia：初学者选择权交易

  2. Cointelegraph：了解加密货币衍生性商品

  3. 加密货币新闻：以太坊选择权交易解释

👉免责声明：本文仅供参考，不构成财务建议。建议投资者在做出任何投资决定之前进行自己的研究并咨询专业的财务顾问。

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加密圣人结束语，提醒读者以知识和谨慎的态度驾驭加密货币市场。

参考

  1. CoinDesk。 （日期不详）。比特币期货未平仓合约触及 12B 美元的年度高点。取自 CoinDesk 网站。

  2. CoinDesk。 （日期不详）。以太坊首次在选择市场上翻转比特币。取自 CoinDesk 网站。

  3. Bitcoin.com 新闻。 （日期不详）。由于交易员预期 SEC ETF 的决定，比特币选择权未平仓合约飙升至 180 亿美元以上。摘自比特币新闻。

  4. Bitcoin.com 新闻。 （日期不详）。加密衍生性商品激增，比特币选择权未平仓合约攀升至 96 亿美元。摘自比特币新闻。

  5. BeInCrypto。 （日期不详）。超过 10 亿美元的比特币选择权将于本周五到期。取自 BeInCrypto。

  6. 解密。 （日期不详）。 35 亿美元选择权到期，比特币、以太坊坚守阵地。从解密中检索。

  7. Bitcoin.com 新闻。 （日期不详）。比特币选择权未平仓合约激增，交易员期待比特币期货缺口达到 1.8 万美元。摘自比特币新闻。