长话短说
去中心化金融（DeFi）协议通过智能合约提供去中心化金融服务，并对这些服务收取费用。当 DeFi 项目的收入增加时，它会吸引更多的用户和流动性。
介绍
在不同的 DeFi 协议之间进行选择可能需要大量的时间和精力。许多看起来很相似，那么我们如何知道哪一个最适合从我们的加密货币中产生被动收入呢？一个重要的步骤是了解平台的收入以及与用户分享的收入有多少。然后，您可以使用此信息就将资产投资到何处做出明智的决定。
DeFi 协议如何运作
去中心化金融（DeFi）协议提供一系列通过智能合约运行的金融服务。例如，DeFi 协议可以提供去中心化的交易服务、贷款和流动性池，所有这些都通过区块链上的智能合约运行。访问和使用这些服务所需的只是一个钱包和一些用于支付交易费用的加密货币。
DeFi 可以提供的金融服务几乎没有限制。您可以在 DeFi 世界中访问交易服务、货币市场、衍生品和储蓄产品。所有这些服务本质上都是无需许可且非中介的。
DeFi 协议如何产生收入
DeFi 服务的运营成本来自于运行智能合约所需的算力。用户通常用他们支付的汽油费来支付这笔金额。然而，还有其他额外的服务成本，例如开发和维护。 DeFi 协议对其服务收取费用，以弥补这些成本并产生利润。
去中心化交易所（DEX）
在 DEX 上交换代币的用户必须支付费用才能使用其服务。例如，一笔交易可能会对 DEX 运营商的财务或流动性储备产生 0.3% 的费用。
贷款协议
从借贷协议借款的用户必须支付借款费用。其中一部分将支付给流动性提供者（提供资金的其他用户），其余的将支付给协议。
为什么收入很重要
除了覆盖协议的成本之外，收入和利润的提高也能让利益相关者受益。 DeFi 项目通常通过其治理代币持有者维持收入共享模式。他们还可以利用收入来提高其平台上的质押者或流动性提供者的年利率。
对于 DEX 来说，更高的收入可以吸引更多用户，进而提高流动性。如果收益聚合器从作为网络验证器的“贿赂”用户的抵押资金中受益，它还可以提高收益聚合器的年收益。
总而言之，我们可以用循环的方式描述一个项目的流入和收入：
热门项目吸引流动性，流动性又吸引更多用户，形成良性循环。
更高的交易流量和流动性会导致更低的滑点和更快的执行速度。
更多用户提高了合法交易量，从而带来更多收入。
收入与质押用户共享，这提供了更多的流动性。
这个循环也吸引了想要从事流动性挖矿的用户。那些想要投资的人可以通过复利增加最大化收益的机会。项目越成功，流动性就越多，反过来，它吸引的单产农民就越多。这个过程会产生更多收入，可用于改进协议的产品。
如何查看 DeFi 协议生成了多少
DeFi 在链上运行，这意味着几乎所有交易信息（取决于所使用的区块链）都是可验证的。每个人都可以轻松访问区块链浏览器，但这并不意味着我们总能了解协议的收入程度。有许多区块链数据聚合器可以简化任务，以便您可以更好地了解每个协议的收入。
通过 Google 搜索和来自可信来源的一些研究，您应该能够找到有关 DeFi 协议收入的指标、收入和统计数据。这些数字可以帮助您做出更明智的投资决策。
结束语
无论您是在研究项目的实际收益还是基本面，收入都是一个需要研究的重要指标。只有了解协议如何产生和分享其收入，您才能明智地进行投资。您可以通过币安学院深入了解 DeFi 2.0、流动性挖矿和一般金融主题，进一步了解该主题。
进一步阅读
什么是去中心化金融（DeFi）中的流动性挖矿？ |币安学院
什么是 DeFi 2.0 及其为何重要？ |币安学院
DeFi 简介 |币安学院
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