据彭博社报道,加密货币在 2008-2009 年金融危机期间出现,作为传统银行系统的替代品。加密货币最初遭到许多人的排斥,包括比特币的匿名发明者,但现在已获得广泛关注。15 年后,华尔街的众多金融机构不仅涉足加密货币市场,还将区块链技术用于各种应用。
一个值得注意的应用是“现实世界资产代币化”,即在区块链上将债券、股票、艺术品和房地产等有形资产表示为数字代币。通过在数字钱包之间转移相应的代币,可以快速有效地转移这些资产的所有权。这一过程可以消除由多个记录保存系统和中介机构造成的结算延迟。此外,区块链可以存储合同信息,允许资产分批买卖,并在正常市场营业时间之外进行交易。代币还可以被编程为自动执行特定操作,例如在交付货物时释放资金。这一创新可能会吸引那些已经熟悉加密货币交易的年轻投资者。
代币化各种资产的潜力巨大。股票、艺术品、房地产,甚至专属会员资格都可以在区块链上体现。耐克等一些公司已经在使用区块链来验证其产品的真实性。然而,美国银行业监管机构尚未批准存款代币等某些创新,理由是担心即时结算可能会加剧银行挤兑。客户可以使用可编程代币自动提取资金以应对负面新闻。尽管存在这些担忧,但其他地区的监管机构对这些进步持更开放的态度。
代币化可能会颠覆现有的金融中介机构,例如目前为许多交易提供便利的经纪自营商。代币化项目的结构至关重要;在区块链中,每项资产都有一条记录,代币持有者拥有该资产。如果代币被转移到错误的地址或被盗,则可能无法找回,尤其是在公共区块链上。为了降低这些风险,许多银行正在开发私有区块链。对于大量的银行间交易,这些私有区块链需要具有互操作性。鉴于银行投入了大量资金和人才,这些系统全面投入使用可能只是时间问题。