据 CoinDesk 报道，数字资产市场将在 2024 年经历重大转型，代币化将成为一股强大的新力量。贝莱德等重量级企业进入市场助推了这一势头，导致这些资产的总锁定价值 (TVL) 激增。这一增长表明投资者的需求、信心和兴趣有所增加，标志着继近年来稳定币被广泛接受之后，采用进入了一个新的阶段。

然而，代币化资产市场并非没有挑战。传统金融投资者仍然对产品结构持谨慎态度，并在二级市场面临流动性问题。这些数字资产发行后的交易和监控复杂性，加上对健全风险管理流程的需求，阻碍了潜在投资者。为了使代币化资产获得更广泛的认可，它们必须建立强大的基础设施并提供透明的产品生命周期。

随著市场供应沿著采用曲线前进，数据可用性、数据分析和数据品质的缺乏使投资者实施结构化尽职调查和监控流程变得非常复杂。这导致代币化资产在整个生命周期中面临不同的风险。这些风险在新资产的创造、资产特征的修改、发行、交易、托管和基础资产的估值等合约条款中表现得很明显。投资者需要了解价值链上的潜在风险以及所涉及的中介机构，以降低风险并增加信任。

有效的风险管理涉及对技术基础设施的持续评估、遵守不断变化的法规以及针对智慧合约的严格安全措施。清晰的产权、安全的私钥保管以及透过高品质的预言机服务进行准确的估值也至关重要。利用链上和链下资料的危险讯号检测系统的集成，以及持续的价格发现机制，进一步增强了完整性和信任。

代币化资产市场正在迅速发展，由于新产品和客户群的创新价值主张，吸引了传统金融投资者越来越多的兴趣。然而，重大挑战仍然存在。投资者需要实施额外的风险管理流程，而专业的数据提供者和评级机构对于提供独立评估至关重要。透过勤奋的监督、监测和持续评估，这些利害关系人可以确保市场以投资者友善的方式安全、透明地发展，最终导致更广泛的采用和融入全球金融体系。