评论者：Unity Wallet 首席运营官 James Toledano
2024 年是加密货币成长的一年。在整个行业短暂而动荡的历史中，这一年标志着数字资产合法性、整合和全球接受度日益提高的转折点。
人们很容易将 2024 年的叙事归结为比特币的飞速崛起。更诱人的是将这种增长归因于所谓的“特朗普热潮”，这是由即将上任的美国总统支持加密货币的立场推动的。
2024 年的故事远比政治和价格走势丰富得多。2024 年是加密货币从小众投机资产成长为全球金融体系重要参与者的一年。
ETF：弥合 TradFi 和 DeFi 之间的差距
今年加密货币最具变革性的时刻是交易所交易基金（ETF）的推出（以及随后的爆炸式增长）。ETF 克服了加密货币作为主流金融工具成熟的最大障碍，弥合了去中心化和传统金融（TradFi）之间的差距。
数字说明了一切。从 11 月 18 日到 22 日，比特币 ETF 流入资金高达 31 亿美元，使其管理的总资产达到 1074.2 亿美元——考虑到 ETF 今年才刚刚推出，这是一个非凡的数字。
这种新的可访问性不仅仅是一种便利。它从根本上改变了比特币 (BTC) 投资者的形象。政治分歧双方的机构参与者和散户投资者都通过 ETF 接受了比特币。
如果加密货币是一个国家，那么其超过 3 万亿美元的综合市值将与英国的国内生产总值相当，并超过法国，成为全球第七大经济体。
ETF 消除了进入的技术壁垒，带来了新的合法性，并平息了那些认为比特币不是小众资产的批评者。
监管清晰度是全球的转折点
2024 年的另一个里程碑是期待已久的加密货币监管的明确性，尤其是在美国。美国证券交易委员会主席 Gary Gensler 的离职和特朗普支持加密货币的政府的崛起，标志着此前受到监管不确定性和有时敌意困扰的市场有了坚实的基础。
这种转变将为加密货币企业和投资者创造一个更加友好的环境。美国市场重拾乐观情绪也将使那些免受 Gensler 冷漠影响的加密货币企业回归。
在欧洲，加密资产市场 (MiCA) 框架承诺加强消费者保护和市场诚信，并将于 2025 年全面生效。事实上，全球监管机构可能会效仿，并开始让该行业摆脱波动性和不确定性的名声。
在不可预测的世界中，加密货币作为对冲工具
为了全面了解加密货币在 2024 年的崛起，我们必须稍微缩小范围，考虑更广泛的宏观经济和地缘政治背景。
通货膨胀和生活成本上涨主导着疫情后的经济体。尽管通货膨胀已开始降温，美联储在连续 11 次加息后将主要利率下调了半个百分点，但世界各地的人们仍然感受到法定货币贬值的刺痛。
今年早些时候，人们夸张地预测美元将在通胀和 35 万亿美元债务的重压下崩溃，这提升了比特币作为对冲工具的吸引力。
不断升级的地缘政治紧张局势也推动了对非政治性、去中心化金融解决方案（或“数字黄金”）的需求。
“NewFi” 的曙光
虽然 2025 年可能不会复制 2024 年那样的大幅增长，但这种势头将体现在一个更加稳定、更加一体化的生态系统中，并将继续强调实际用例、自我托管以及连接传统和去中心化金融的解决方案——即所谓的“NewFi”。
2025 年，NewFi 将不再只是一个概念。TradFi 的可信度、可扩展性和熟悉度将与去中心化系统的开放性、透明度和灵活性相结合。鉴于它们之间的相互依赖性日益增强，这两个系统将继续以新颖而令人兴奋的方式交织在一起。
加密货币底层技术的潜力是前所未有的，从更多代币化的现实世界资产到链上身份工具。将加密货币的发展历程与互联网的发展历程进行比较——我们现在所处的位置与 1995 年的互联网大致相同。简而言之，最好的尚未到来。
2025 年还将见证人工智能与去中心化金融 (DeFi) 的持续增长和融合，以交易机器人平台和工具的形式帮助识别安全威胁和骗局。
随着我们进入 2025 年，该行业的轨迹是增长、整合和主流采用，建立在今年奠定的坚实基础之上。创新、监管突破和宏观经济转变推动的基础不仅仅是一个事件、选举或个性。
James Toledano 是 Unity Wallet 的首席运营官。James 在 DeFi 行业拥有多年经验，自 2010 年以来一直密切关注加密货币及其价格走势。
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