在近年来，比特币和其他加密货币的监管在西班牙一直是一个热门话题。

数字资产的普及引发了投资者、企业和当然还有监管机构的兴趣。

本文审视了当前的形势、MiCA（加密资产市场）法规的影响以及对西班牙用户和企业的影响。

西班牙的现状

在西班牙，加密货币的监管不断发展。关于其针对比特币的具体立法，若干法规影响其使用和营销。其中，以下法规尤为突出：

反洗钱（AML）：加密货币交易所必须遵守反洗钱和打击恐怖主义融资法。这涉及识别客户和报告可疑活动。

税收：通过加密货币获得的利润须缴纳所得税。此外，海外资产的加密资产余额和交易须在721表格中申报。

受监管的广告：CNMV控制与加密资产相关的金融产品广告。公司必须确保其广告包含关于风险的清晰警告。

虽然这些措施旨在保护用户，但它们也为与加密货币相关的企业创造了不确定性。

MiCA：欧洲监管框架

欧盟在批准MiCA法规方面迈出了重要一步。该框架旨在统一成员国（包括西班牙）对加密资产的监管。其主要特点包括：

提供商许可：所有与加密资产相关的公司都需要特定许可证。这将确保最低级别的安全性和透明度。

消费者保护：MiCA旨在通过披露产品的风险和特征的清晰信息来保护用户。

集中监督：国家机构，如西班牙的CNMV，将与欧洲机构协调工作，以监督活动。

2024年MiCA的生效将改变，并将显著改变西班牙公司和用户的前景。

MiCA（加密资产市场法规）的立法分两阶段生效：

2024年6月30日：与资产参考代币和电子货币代币（法规的第三和第四条）相关的条款生效。这意味着发行这些类型代币的公司现在需遵守新法规。

2024年12月30日：其余的法规将生效，包括与加密资产服务提供者相关的条款。从这一日期起，所有提供与加密货币相关服务的公司都必须遵守MiCA中列出的要求。

这在实践中意味着什么？

自2024年12月30日起，加密货币交易所、数字钱包提供商和其他行业参与者将被要求：

获得授权：提供与加密资产相关服务的公司必须向其所在国的主管机关申请授权（在西班牙，这将是CNMV）。

遵守资本要求：他们必须保持最低股本，以确保公司的偿付能力。

保护客户资金：客户资金必须与公司的自有资金分开。

告知客户：公司必须向客户提供关于投资加密货币相关风险的清晰简明信息。

对用户和公司的影响

MiCA法规为各市场参与者承诺了利益和挑战。对于用户而言，它将在交易加密资产时增加信心和安全性。然而，它也可能限制对某些不符合欧洲法规的国际服务的访问。

公司将面临更大的行政负担。从获得许可证到遵守严格的透明度要求，运营成本可能会上升。然而，共同框架可能会促进在欧盟内的扩展。

面临的挑战

尽管取得了进展，但仍然面临重大挑战。

将国家监管框架调整为MiCA将是一个复杂的过程。此外，监管当局必须在消费者保护与推动创新之间取得平衡。

另一方面，一些加密货币项目的“去银行化”风险可能会使初创企业和小企业的市场准入变得困难。这强调了以灵活和务实的方式实施MiCA的重要性。