到2024年9月，央行降息和经济政策进一步助推了加密货币的增长趋势。
然而，转折点是唐纳德·特朗普在美国总统大选中获胜。特朗普先生在竞选期间支持加密货币，并在获胜后任命了许多加密货币倡导者担任要职，其中包括保罗·阿特金斯先生担任美国证券交易委员会（SEC）主席。
这些举措使比特币首次突破 10 万美元/BTC 大关，从而导致山寨币的成长。山寨币是替代币。山寨币的创建是为了改进或提供比特币不具备的功能，例如更快的交易速度、更好的可扩展性或针对各个行业的特定应用。
尽管上周联准会(Fed)发表强硬声明后出现抛售，但加密货币市场总价值目前已达3.4兆美元，几乎是去年的两倍。
Alex Saunders 先生领导的金融集团花旗集团的分析师在最近的一份报告中评论道：“今年加密货币市场增长强劲，总资本增长超过 90%。”
那么，2025年加密货币市场会持续成长吗？花旗的报告指出了明年可能影响加密货币价值的六个关键因素，包括 ETF、监管和稳定币的前景。
宏观经济支持
分析师预计，当前的宏观经济背景将在 2025 年第一季继续支持风险投资，但警告称，此后的前景存在不确定性。未来将取决于当选总统川普的经济政策和股市波动。
现金流继续流入现货ETF基金
自今年 1 月推出以来，现货比特币 ETF 已吸引 364 亿美元的资金流入，而以太坊 ETF 自 2024 年 7 月以来价值已达 24 亿美元。
经过多年的等待，美国证券交易委员会批准了这些基金，这使得加密货币交易变得更加容易。透过ETF，投资者可以追踪比特币和以太坊的价格，而无需直接拥有这些货币。
多元资产投资组合
投资组合中的加密货币配置也将发挥重要作用。分析师表示，比特币今年在多元资产投资组合中创造了价值，但它仍然是一种风险和高度波动的资产。
根据最近的风险回报率，对于 5% 的投资组合配置，加密货币需要提供超过 21% 的业绩来补偿风险。
稳定货币多元化
稳定币通常与美元等法定货币挂钩，正在帮助加密货币市场变得更加稳定。川普获胜后，该行业预计将增长，许多新的稳定币将诞生，威胁到当今最大稳定币发行商 Tether 的地位。分析师表示，稳定币多元化将有助于降低特定发行人的系统性风险。
更广泛的接受度
分析师强调，更广泛的采用是推动近期加密货币市场繁荣的关键因素。尽管交易量和市值有所增加，但土耳其、阿根廷和委内瑞拉等存在货币问题的国家的采用将决定该市场的长期成长潜力。
放宽规定
随著唐纳德·川普任命许多支持加密货币的官员担任重要职务，加密货币市场预计会有更多「宽松」的监管，为促进更广泛的采用创造条件。分析人士表示，这与其说是一个放松管制的故事，不如说是一个减少障碍的故事，并预见到将采取立法方式，而不是像以前那样采取强制措施。