加密货币市场以其波动性而闻名。这一特征一方面吸引了许多寻求高回报的投资者，但也可能带来相当大的风险，尤其是在高度不稳定的时期。

经过这些年和这个宇宙的发展，出现了有助于平滑这些运动的机制，因此，出现了加密货币对冲的概念。

在本文中，我们将探讨加密货币背景下的避险是什么，并提出四种可用于降低营运风险的策略。

什么是加密货币对冲？

对冲，大致可翻译为“保护”，是股票和大宗商品等传统金融市场的常见做法。在加密货币市场中，它具有相同的功能。简单来说，对冲意味著采取有助于保护资产价值的策略，最大限度地减少波动时期的损失。 

当投资者执行对冲策略时，意味著该人正在采取与他想要保护的头寸相反的头寸，因此，如果一项投资出现损失，另一个头寸将带来一些收益来弥补。对冲的目的不是为了获利，而是为了尽量减少可能的损失。 几乎就像保险一样。

四种加密货币避险策略

在加密货币市场中，可以透过多种方式进行避险。以下我们将向您介绍保护您资产的四个主要策略，其中的名称有我们的意译和英文（您可能会透过这种方式找到它们）。

1. 卖空

卖空（或卖空）是一种对冲技术，投资者押注资产的下跌。它的运作原理是这样的：投资者出售他不拥有的资产，希望以后以较低的价格购买并从差价中获利。

看起来太复杂了，但是一个简单的例子会帮助你理解。想像一下，您拥有大量比特币，您最担心的是价格会因即将发生的事件而下跌 - 例如减半。为了保护自己，您可以在允许此操作的经纪商上「做空」比特币。如果价格下跌，从空头中获得的利润可以弥补您资产价值的损失。 

然而，这种策略需要谨慎，因为如果价格上涨而不是下跌，损失可能会很大。例如，那些做空 Nvidia 的人，该公司在 2023 年上涨了 200% 以上，在 2024 年规模翻了一番。执行这项策略的人的损失往往是无穷大的。

2、期货市场

期货市场是另一种受欢迎的对冲工具。在这种类型的策略中，您签订了一种合同，其中承诺在未来日期以预定价格购买或出售资产。这样，就可以保证资产的固定价格，无论资产在合约签订之日之前是升值还是贬值。

帮助您理解的范例：如果您拥有以太坊并希望保护自己免受可能的价格下跌的影响，您可以出售以太坊期货合约。如果以太币价格下跌，该资产的损失将被期货合约的收益所抵销。 

这种类型的策略被具有长远眼光并希望在高波动时期将风险降至最低的交易者广泛使用，并且往往对已经具有更高安全性的加密资产具有更大的可用性- 例如比特币和以太坊，它们已经到 ETF 现货。

3. 永续合约

永续掉期是一种衍生性商品，允许投资者在没有到期日的情况下维持多头或卖出头寸。与期货合约不同，永续合约会不断更新，这意味著投资者可以无限期地持有它们。

要使用此策略，只需在您想要对冲的资产上建立永续掉期的卖出头寸即可。如果资产价格下跌，空头部位的收益将有助于平衡相关资产的损失。 

对于那些想要持续保护自己并避免续签固定条款合约的人来说，这是一种灵活且有用的策略。这也是那些著眼长远的人通常会做的事情。

4. 选项

选择权是赋予投资者在未来日期以特定价格购买或出售资产的权利（但没有义务）的合约。当我们谈论加密货币市场时，选择权特别有利，因为它们可以让您保护资产免受突然波动的影响，而无需直接出售它们。

在此策略中，有两种​​主要类型的选项：

  • 购买选择权（买权）：赋予以特定价格购买资产的权利。

  • 卖权：赋予以特定价格出售资产的权利。

对于那些拥有加密货币并希望保护自己免受可能的下跌影响的人来说，理想的策略是购买看跌期权。发生这种情况是因为如果加密货币的价格下跌，看跌选择权的价值就会增加，有助于抵销货币的贬值。 

选择权的有趣之处在于，如果市场走势与预期相反，损失将仅限于为选择权支付的金额——因为，选择权是一种权利，而不是购买或购买的义务。

这些策略如何保护您的投资？

这些策略中的每一种都提供了一种独特的方法来最大限度地降低风险。如果市场突然陷入低迷，卖空和期货可以提供保护，而永续掉期则提供持续且灵活的对冲。反过来，选择权对于想要限制风险并同时维持资产的人来说是极佳的选择。

然而，不仅要了解策略，还要了解它们所具有的风险以及您最愿意面对哪些风险，这一点非常重要。例如，如果市场朝著意想不到的方向发展，卖空和期货合约可能会放大损失。

除了选择策略，也要选择合适的平台

选择一个可靠的交易平台对于确保您的对冲操作的安全至关重要。您选择的经纪商必须在风险管理工具方面提供透明度和可靠性，当然也要为衍生性商品合约提供周到的支援。

另一个值得关注的点是设定止损订单的可能性，这些订单会在市场走势对您不利时自动平仓，这有助于限制损失。在币安，您会发现一系列不错的对冲选项，它们以其操作的安全性而闻名。

对冲：不要忘记保护您的加密投资！

正如您可以清楚地看到的，对于任何希望在高度波动的市场中保护其资产的人来说，加密货币对冲是一种基本做法，加密货币正是如此。卖空、期货合约、永续掉期和选择权等策略提供了管理风险的有效手段，但它们需要知识和仔细分析。

永远记住：与任何投资一样，了解风险并明智地使用对冲工具可以帮助保护您的资产并为您的投资组合带来更多稳定性。 

当然，不要忘记始终选择可靠的平台并根据您的风险状况和市场条件调整策略。有了充分的准备，对冲就成为市场上强大的保护工具，尽管前景广阔，但也可能难以预测。

您知道这些策略吗？你已经做了吗？

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