随着 2024 年即将落下帷幕，我们值得花点时间反思一下我们目前所处的位置以及我们已经走了多远。无论您对过去 12 个月的加密货币有何期望，可以肯定地说，该行业已经超出了您的预期，在资产价格、交易量和活跃用户方面创下了新纪录。
但衡量 2024 年的前景远不止检查比特币的价格。因为虽然市场状况表明我们已经取得了多大的进步，但它并没有反映出过去一年中扎根的创新，从 RWA 到 DeSci，从人工智能到数据交付。虽然有很多指标可以衡量当前的周期，但 DWF Ventures 的年底主题是一个很好的起点。
回顾值得铭记的一年
今年，加密货币的格局以少有人预料的方式发展。尽管之前的周期在繁荣与萧条之间摇摆不定，但2024年描绘了一个更加多元的叙事，市场行动与去中心化金融（DeFi）的成熟、链上现实资产（RWA）的爆炸性增长、作为文化现象的迷因币的崛起，以及比特币和以太坊现货ETF的推出相辅相成，桥接了零售热情与机构信誉。
随着加密行业为2025年可能带来的所有挑战做好准备，希望在一个更温和的美国政府的推动下，现在是反思我们走过多远的好时机。值得一提的是，比特币在年初时略低于40,000美元，使得其上涨至六位数美元区间成为加密货币进步最明显的体现。但在背后，还有更多的事情在发生，DWF Ventures强调了从5.9万亿美元（是的，万亿）稳定币交易量到链上活动急剧上升的一切。
迷因币、稳定币和今年的不太可能的英雄
虽然稳定币和现实资产等领域在总锁仓价值（TVL）和链上交易量上实现了巨大的增长，但并不是只有加密货币的严肃领域受益于这些顺风。迷因币，这些互联网文化中不太可能的宠儿，也看到了创纪录的活动。最初被视为一时的时尚，但它们最终教会了行业关于病毒式社区增长和公平发行的普遍吸引力的一些课程。
在Pump.fun等项目的推动下，迷因币创造了一个交易狂潮，超越了所有其他链上领域。每个以零售为中心的网络都跟随Solana的脚步，从Base到BNB Chain，从TON到Sui，纷纷涌现出发射平台和迷因币社区。自然，DWF Labs在大多数项目中都有参与，其2000万美元的迷因基金试图推动现实世界的使用案例和进一步的采纳。
尽管迷因币在从Solana到以太坊的链上交易量中占据主导地位，但它们并不是唯一的主角。链上合约通过Hyperliquid等协议的推出和Orderly Network向Solana的扩展终于加速了发展。AI也是DeFi找到产品市场契合的另一个领域，受到了分布式GPU网络（如io.net）增长的推动，这表明集中网络能够做到的事情，其去中心化的对应物同样能够做到——而且通常成本更低。
ETF、机构资金与合法性的驱动
也许今年最受期待的事件是比特币和以太坊现货ETF的批准。它们为机构资金流入打开了闸门，成为了推动后续一切的动力——尤其是比特币。不是的，机构并没有在Pump.fun的战壕中交易迷因币。但如果它们未能进入这个行业，所有数字资产类别的随后上涨将是不可能的。
对于许多在web3前线工作的人来说，编写协议、部署dapp、调试AI代理以及提升入门体验，大家都希望将这种机构兴趣引导到其他领域。尤其是DeFi，其为专业投资者提供的基础设施在这一年中迅速改善，包括更好的保管、合规和资产代币化解决方案——特别是在现实资产方面。现实资产的增长，现在已经成为一个数十亿美元的行业，包括稳定币，暗示了未来机构采纳的形态。预计到2030年将成为一个10万亿美元的行业，现实资产已经从概念变成了实际操作。黄金、原油、精美艺术、房地产……你说的，每一样现在都在被代币化并在链上交易。凭借其生成可持续DeFi收益的能力，尤其是通过以代币化国债为担保的稳定币等创新，观察这个领域在2025年的演变将会很令人兴奋。
再加上AI代理、去科学（DeSci）、游戏金融（GameFi）、旅行金融（TravelFi）以及所有想要颠覆传统产业的DeFi衍生品，可以公平地说，2024年是加密货币的丰收年。进入2025年并非一帆风顺，地缘政治紧张局势、变化无常的全球经济以及加密货币固有的波动性确保了前行的道路绝非平坦。然而，很少有人会认为在12个月后，加密货币的处境会比现在更糟。
经过过去十五年所遭遇的一切，加密货币终于走近它一直追寻的梦想：大规模采用。明年无疑将是这个愿景成真的一年。
