加密货币矿商 CleanSpark 将通过私募可转换债券发行筹集 5.5 亿美元，到期日为 2030 年。定价已经完成。这种融资策略在矿商中很常见，因为它遵循了 CleanSpark 最大竞争对手的类似发行方式。
现金的实际用途
高级可转换债券的发行预计将于 12 月 17 日结束。初始购买者将有 13 天的选择权，可以购买总额高达 1 亿美元的额外债券。CleanSpark 预计，扣除折扣和费用后，净收益将达到约 5.359 亿美元，如果额外购买选择权全部行使，则净收益将达到 6.336 亿美元。
票据将不支付常规利息。它们将于2030年6月15日到期。
公司将有选择权自2028年6月20日起赎回票据。票据将根据公司的选择转换为现金、普通股票或两者的组合。
初始转换率将等于每股14.80美元，代表在12月12日收盘时纳斯达克资本市场普通股价格的20%溢价（12.33美元）。
与该提议相关的费用约为2.215亿美元。公司将预留约1.45亿美元用于从票据持有者手中回购其普通股。另有7650万美元将用于与未具名金融机构签订的上限交易的费用。
上限交易是一种对冲策略，可以限制转换时每股的价格。
除了这些费用外，票据销售的收益将用于全额偿还公司在Coinbase的信用额度下的未偿还债务，以及资本支出、收购和一般公司用途。
CleanSpark在其第三季度财务报告中宣布，它已从Coinbase获得了5000万美元的循环信贷额度，以其部分比特币（BTC）持有作为抵押。
纯玩家如何游戏
自6月以来，八家公开交易的比特币矿工和数据中心已发行可转换债券。
CleanSpark是一家“纯粹”的矿工，像Riot Platforms和MARA一样，之所以被称为纯粹，是因为他们没有将计算能力多元化到人工智能或其他高需求用途。与Riot和MARA不同的是，CleanSpark并未表示有扩大其BTC持有量的计划。
来源：Rex Finance
MARA在11月发行了10亿美元的可转换票据。它们将于2030年3月1日到期。截至12月9日，MARA持有40,435 BTC。
Riot在12月9日宣布计划以同样的方式筹集5亿美元。其票据将于2030年1月15日到期。截至12月12日，Riot持有16,728 BTC。
截至11月30日，CleanSpark持有9,297 BTC。
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