作者：Omkar Godbole（除非另有说明，所有时间均为东部时间）
如果您正在等待火花点燃比特币和更广泛的加密货币市场的圣诞反弹，那么今天发布的美国通胀数据可能就是它了。
最初，我不确定这份报告是否还重要。对价格的痴迷让人感觉就像 2022 年的情况，当时通胀率飙升，美联储专注于加息以遏制通胀。然而，最近，CPI 一直低于 3%，美联储已降息，专注于平衡就业和价格稳定。
11 月的报告预计将显示价格压力略有上升，有两个原因值得关注。首先，BTC 多头和空头正在至关重要的 100,000 美元水平附近展开对决，可能会寻求基本面/宏观新闻来重申自己的主张。通胀数据低于预期可能会证实美联储降息押注，从而可能增强多头的把控力，使价格持续突破 100,000 美元。ETH 可能会出现更大的涨幅，因为它经历了经典的“回撤”，即在过去 24 小时内突破 3,600 美元附近的看涨重测。
但如果数据比预期更热，尤其是核心数据，这可能会增加美元的牛市势头，并激发比特币空头的活力，他们在数据发布前具有优势。Hyblock Capital 隔夜分享的数据显示，订单簿失衡率为 50%，限价卖单多于买单。Cardano 的 ADA 也感受到了压力，滑点飙升暗示流动性恶化。
第二个原因是，美国国债市场最近一直很平静，其波动率指标 MOVE 从 136 跌至 85。那么，还有什么比 CPI 更能再次搅动它，在金融市场上掀起波澜呢？让我们看看它会如何发展。美国银行表示，它“预计<a href="https://markets.businessinsider.com/news/stocks/us-inflation-stock-market-outlook-november-cpi-bank-of-america-2024-12" target="_blank">该报告将引发股市波动。
回顾通胀，我想重申关注远东的重要性。路透社报道称，中国可能会允许人民币明年贬值，以回应当选总统唐纳德·特朗普提出的关税计划。尽管这可能会推动中国投资者转向加密货币，但正如流行的说法所说，快速下跌可能会迫使中国人民银行进行干预，从而无意中推高美元并收紧全球金融环境。对于 BTC 等风险资产来说，这通常不是好消息。
此外，彭博观察员表示，纳斯达克可能会将 MicroStrategy (MSTR) 纳入其指数，这可能会为该股注入 21 亿美元的购买需求。MSTR 一直是 <a href="https://www.businessinsider.com/microstrategy-bitcoin-100000-michael-saylor-crypto-markets-investing-strategy-analysis-2024-12#:~:text=%22MicroStrategy%20is%20literally%20borrowing%20USD,bitcoin%20is%20more%20widely%20adopted.%22" target="_blank">literally borrowing</a> 美元购买 BTC，成为对加密货币的杠杆押注。但请记住，杠杆是双向的；上涨更快的也可能下跌更猛烈。
今天有很多宏量知识需要学习。保持警惕！
值得关注的内容
加密：
12 月 13 日：纳斯达克 100 指数年度调整。指数如有变动，将于当天公布。人们普遍预计，全球最大的比特币持有者 MicroStrategy (MSTR) 将被纳入该指数。
12 月 18 日：CleanSpark (CLSK) 2024 财年第四季度收益。每股收益预估为 -0.18 美元，而之前为 -1.02 美元。
宏
12 月 11 日上午 8:30：美国劳工统计局 (BLS) 发布 11 月份的<a href="https://www.bls.gov/cpi/" target="_blank">消费者价格指数 (CPI)</a> 数据。
通货膨胀率年同比预估为 2.7% 前值为 2.6%
核心通胀率年率预估为 3.3% 前值为 3.3%
12 月 11 日上午 9:45：加拿大央行宣布其<a href="https://www.bankofcanada.ca/core-functions/monetary-policy/key-interest-rate/" target="_blank">政策利率</a>（也称为隔夜目标利率和隔夜贷款利率）。预计为 3.25%，而之前为 3.75%。新闻发布会于上午 10:30 开始。<a href="https://youtu.be/x-motc1cW8s" target="_blank">直播链接</a>
12 月 12 日上午 8:15：欧洲中央银行 (ECB) 宣布最新<a href="https://www.ecb.europa.eu/press/pr/activities/mopo/html/index.en.html" target="_blank">货币政策决定</a>（三个关键利率），并于上午 8:45 举行<a href="https://www.ecb.europa.eu/press/press_conference/html/index.en.html" target="_blank">新闻发布会</a>。
存款利率预计为 3.0%，之前为 3.25%。
主要再融资操作利率预计为 3.15%，之前为 3.4%。
边际贷款便利利率先前为 3.65%。
12 月 12 日上午 8:30 美国劳工部发布截至 12 月 7 日当周的<a href="https://www.dol.gov/ui/data.pdf" target="_blank">失业保险周度申领报告</a>。首次申领失业救济人数预估为 220K，而之前为 224K。
代币活动
治理投票和呼吁
Sandbox DAO 正在投票决定拨款 102,000 美元用于开发恐怖游戏《深海》。投票将于 12 月 25 日结束。
斯巴达委员会正在投票决定更新交易费分配，以有利于 Synthetix 交易所的流动性提供者。
解锁
Aptos（APT）将于 12 月 11 日 UTC 时间 16:00 解锁价值 1.32 亿美元的代币。
Arbitrum (ARB) 将于 12 月 16 日解锁价值 8800 万美元的代币。
代币发行
Fuel Network 宣布推出新代币（FUEL），计划在未来两周内发行。
会议：
12 月 9 日至 12 日：<a href="https://adfw.com/" target="_blank">2024 年阿布扎比金融周</a>（阿联酋阿布扎比）
12 月 9 日至 13 日：<a href="https://www.blockchainweek.lu/" target="_blank">2024 年卢森堡区块链周</a>
12 月 12 日至 13 日：<a href="https://www.globalblockchainshow.com/" target="_blank">全球区块链展会</a>（阿联酋迪拜）
12 月 12 日至 14 日：<a href="https://www.taipeiblockchainweek.com/" target="_blank">2024 年台北区块链周</a>（台湾台北）
12 月 13 日：<a href="https://www.limitlesscrypto.com/" target="_blank">Limitless Crypto 2024</a>（波多黎各圣胡安）
12 月 16 日至 17 日：<a href="https://theblockchainassociation.org/policy-summit-2024/" target="_blank">区块链协会政策峰会</a>（华盛顿特区）
1 月 13 日至 24 日：<a href="https://web3fest.ch/swiss-web3fest/" target="_blank">2025 年瑞士 WEB3FEST 冬季版</a>（楚格、苏黎世、圣莫里茨、达沃斯）
1 月 17 日：<a href="https://www.anderson.ucla.edu/about/clubs-and-associations/institutions/entrepreneur-association-ea/unchained" target="_blank">Unchained：2025 年区块链商业论坛</a>（洛杉矶）
1 月 18 日：<a href="https://bitcoinday.io/" target="_blank">BitcoinDay</a>（佛罗里达州纳佩斯）
1 月 21 日：<a href="https://www.tokenizationsummit.de/eng" target="_blank">2025 年法兰克福代币化会议</a>
代币讨论
作者：Shaurya Malwa 您可能会发现 memecoin 是加密货币市场中一个异想天开的部分，但事实证明，对于交易所新贵来说，它们是一项严肃的业务。Memecoin 交易推动总部位于 Solana 的 Raydium 在 11 月连续第二个月按交易量位居去中心化交易所 (DEX) 排名榜首，以 1246 亿美元的交易量超越长期领先者 Uniswap，而 Uniswap 的交易量为 905 亿美元。
上个月，Raydium 占据了 DEX 日总交易量的 60% 以上。根据 Messari 周二发布的报告，其中很大一部分（最高达到 65%）来自 memecoin 交易。
这一增长反映了市场发生了更大的转变，Solana 的每日 DEX 交易量超过了以太坊。11 月，Solana 占据了所有区块链中近 50% 的 DEX 活动；以太坊占据了 18%。
Solana 上的 Memecoin 以其高波动性而闻名，吸引了寻求快速获利的交易者，其投机性质也带来了巨大的交易量。有关 memecoin 和 Solana 的更多信息，请查看 <a href="https://www.coindesk.com/tech/2024/12/10/ansem-the-memecoin-king" target="_blank">Ansem，Memecoin 之王</a> 的简介，网址为 <a href="https://www.coindesk.com/coindesk-news/2024/12/05/most-influential-2024" target="_blank">CoinDesk 2024 年最具影响力人物</a>。
最新趋势是人工智能代理，或声称使用人工智能进行金融研究或音乐创作等产品的 meme 代币。AI16Z 和 ZEREBRO 等代币的市值在几周内从不到 10,000 美元飙升至超过 3 亿美元。
Memecoin 通常在达到 <a href="https://www.coindesk.com/business/2024/12/10/pump-fun-solana-s-memecoin-juggernaut" target="_blank">Pump.fun</a> 等启动平台的市值门槛后开始在 Raydium 上交易，Pump.fun</a> 是最常用的代币发行平台，也是 CoinDesk 最具影响力的另一个平台，每天都会为其提供大量新代币。自 10 月以来，此类活动为 Raydium 开发商带来了超过 2500 万美元的收入，自 1 月以来则超过 5 亿美元。DefLLama 数据显示，这是<a href="https://defillama.com/protocol/raydium#fees-revenue" target="_blank">DEX 在 2023 年创造的 4400 万美元</a> 的 10 倍。一些人可能希望这种狂热永远不会结束。
衍生品定位
小型代币的永续融资利率通常被视为投机狂潮的代表，而现在该利率已不再过热，并已正常化至比特币和以太币的水平。
BTC 期权流继续看涨，其中 2 月和 3 月分别到期行权价为 130,000 美元和 150,000 美元的看涨期权活动十分活跃。
12 月 20 日到期的 ETH 3,300 美元看跌期权和 12 月 13 日到期的 ETH 3,750 美元看涨期权均表现出强劲势头。
周五到期的 BTC 和 ETH 看跌期权的交易价格略高于看涨期权，反映出对短期下行波动的担忧。
市场动态：
BTC 自美国东部时间周二下午 4 点起上涨 1.44% 至 98,278.92 美元（24 小时：+0.53%）
ETH 上涨 1.95% 至 3,710.30 美元（24 小时：-0.88%）
CoinDesk 20 上涨 3% 至 3,688.50（24 小时：+1.49%）
以太币质押收益率上涨 24 个基点至 3.47%
币安的 BTC 融资利率为 0.01%（年化 10.95%）
美元指数上涨 0.31%，至 106.73
金价上涨 1% 至每盎司 2,724.5 美元
白银上涨 0.53% 至每盎司 32.53 美元
日经 225 指数收盘持平于 39,372.23 点
恒生指数收盘下跌 0.77%，报 20,155.05
富时指数持平于 8,283.83
欧元斯托克 50 指数持平于 4,950.03
道琼斯指数周二收盘下跌 0.35%，至 44,247.83 点
标普 500 指数收盘下跌 0.3%，报 6,034.91 点
纳斯达克收盘下跌 0.25%，至 19,687.24
标准普尔/多伦多证券交易所综合指数收盘下跌 0.47%，至 25,504.30 点
标普 40 拉丁美洲指数收盘上涨 0.21%，报 2,361.59 点
美国 10 年期国债收益率持平于 4.24%
E-迷你标普 500 期货持平于 6,051.00
E-迷你纳斯达克 100 期货上涨 0.2%，至 21,447.75
E-mini 道琼斯工业平均指数期货下跌 0.17%，至 44,258.00
比特币统计数据：
BTC 占比：56.88% (-0.11%)
以太坊与比特币比率：0.03782（0.67％）
哈希率（七天移动平均值）：773 EH/s
哈希价格（现货）：60.19 美元
总费用：15.87 BTC / 155万美元
CME 期货未平仓合约：194K BTC
以黄金计价的 BTC：35.6 盎司
BTC 相对黄金的市值：10.38%
比特币场外交易柜台余额：432.09K BTC
篮筐表现
技术分析
该图表显示 ETH 突破点的成功<a href="https://www.coindesk.com/markets/2023/06/14/bitcoins-price-throwback-suggests-potential-for-rally-to-37k-valkyrie-investments" target="_blank">回溯</a>或看涨重测。
一种资产在出现强势反弹之前，通常会出现回调，以排挤弱势。
加密股票
MicroStrategy (MSTR)：周二收盘报 377.32 美元（+3.28%），盘前上涨 1.77% 至 384.00 美元。
Coinbase Global（COIN）：收盘报302.42美元（-2.61%），盘前上涨3.12%至311.85美元。
Galaxy Digital Holdings (GLXY)：收盘价为 25.98 加元 (-2.77%)
MARA Holdings（MARA）：收盘价为 22.81 美元（-4.4%），盘前上涨 1.95% 至 23.25 美元。
Riot Platforms（RIOT）：收于 11.10 美元（-0.98%），盘前上涨 1.26% 至 11.24 美元。
Core Scientific (CORZ)：收于 15.78 美元（-1.62%），盘前上涨 0.95% 至 15.93 美元。
CleanSpark (CLSK)：收盘报 12.94 美元（-4.57%），盘前上涨 1.47% 至 13.13 美元。
CoinShares Valkyrie 比特币矿工 ETF (WGMI)：收盘报 27.13 美元（-5.07%），盘前上涨 3.32% 至 28.03 美元。
塞姆勒科学公司 (SMLR)：收于 59.83 美元 (-3.69%)，盘前上涨 1.09% 至 60.48 美元。
ETF 流动
现货 BTC ETF：
日净流入：4.385亿美元
累计净流入：343.2亿美元
BTC总持有量约111.3万。
现货 ETH ETF
每日净流入：3.057 亿美元
累计净流入：18.6亿美元
ETH 总持有量约 332.3 万。
资料来源：<a href="https://farside.co.uk/btc/" target="_blank">Farside 投资者</a>
隔夜流量
每日图表
Truflation 指数使用来自亚马逊、沃尔玛和 Zillow 等 30 多个来源的数据来创建商品和服务价格指数，该指数已飙升至 2.84%，为 2023 年 9 月以来的最高水平。
这是价格压力持续存在的信号，可能很快就会在官方的消费者物价指数 (CPI) 数据中体现出来。
当你沉睡时
<a href="https://www.coindesk.com/business/2024/12/10/binance-partners-with-circle-to-push-usdc-stablecoin-adoption-across-the-globe" target="_blank">币安与 Circle 合作，推动全球范围内采用 USDC 稳定币</a> (CoinDesk)：币安将采用 Circle 的 USDC 作为其企业财务，并与该公司合作，让客户更轻松地使用稳定币进行交易、储蓄和支付。
<a href="https://www.coindesk.com/markets/2024/12/11/bitcoin-s-100-k-breakout-pause-likely-due-to-liquidity-factors-and-nvidias-stalled-rally" target="_blank">比特币突破 10 万美元可能因流动性因素和 Nvidia 的停滞反弹而暂停</a> (CoinDesk)：比特币仍在 90,000 美元至 100,000 美元之间波动，受到流动性流入放缓和与 Nvidia 股票相关性减弱的阻碍，而 Nvidia 近期的势头也有所放缓。
<a href="https://www.wsj.com/world/asia/south-koreas-martial-law-chaos-deepens-with-a-suicide-attempt-and-raids-bdc2efe7" target="_blank">韩国戒严混乱加剧，出现自杀企图和突袭事件</a>（华尔街日报）：随着前国防部长周二自杀企图和周三警方突袭总统办公室，韩国的政治动荡进一步升级。
<a href="https://www.coindesk.com/business/2024/12/10/magic-edens-5-b-token-airdrop-raises-crypto-wallet-security-questions" target="_blank">Magic Eden 的 50 亿美元代币空投引发了加密钱包安全性问题</a>（CoinDesk）：NFT 市场 Magic Eden 的 ME 代币推出面临挑战，包括引发安全问题的复杂索赔流程和迅速压低其价格的大量抛售。
<a href="https://www.ft.com/content/8cc8fa3f-ce2c-463a-90a0-6cc4bb02c091" target="_blank">大型银行称，随着投资者“兴奋感”消退，美国股市涨势将放缓</a>（金融时报）：华尔街银行预计标准普尔 500 指数在 2025 年仅上涨 8%，这反映出人们对估值过高、人工智能相关增长放缓、对大型科技公司的谨慎情绪以及与当选总统唐纳德特朗普的政策相关的不确定性的担忧。
<a href="https://www.reuters.com/markets/rates-bonds/bank-england-set-stay-central-bank-slow-lane-keep-rates-hold-2024-12-11/" target="_blank">英国央行将维持央行慢速通道，维持利率不变</a> (路透社)：分析师预计，英国央行将在 12 月 19 日将基准利率维持在 4.75% 不变，理由是担心近期预算中政府支出增加和雇主税增加可能会加剧通胀。
在以太中
