乾貨滿滿！傳奇交易員手把手教你牛市賺錢攻略
自 11 月初以來，比特幣持續大漲續創新高，甚至快要抵達 10 萬美元里程碑。加密貨幣交易所 APP 登上排行榜前幾名這件事也證明，比特幣重新吸引了散戶投資者的注意，也有許多新手加入幣圈。
加密貨幣傳奇交易員 Eugene 近日就針對幣圈新手撰寫了一篇「2024 加密入門指南」，綜合了他過去學到的教訓無私分享了「滿滿的乾貨」。
不論你是手持鉅資，還是資金只有 4、5 位數美元的小散戶，都可以參考他的建議。
為了方便讀者更好理解，《加密城市》完整編譯 Eugene 的這篇文章，完整原文可點我閱讀。
3 大交易黃金法則
在踏入幣圈前，Eugene 提供 3 個黃金法則供參考：
如果你能成功保護資金，利潤終將到來
你不需要槓桿就能成功
預先決定你要投入加密貨幣的資金量，在市場週期後期絕不追加資金。
降低下跌風險是成功的關鍵
在加密貨幣市場中，有一大堆百倍獲利的夢幻事蹟，容易激發投資者極度 FOMO（害怕錯失恐懼）的心理。
你會看到很多獲利截圖，都是靠 10-100 倍槓桿操作達成的。但由於倖存者偏差理論，你只看得到贏家而不會看到輸家。
分析交易機會時，我經常問自己：「這筆交易我最多願意承受多少虧損？」我會反推計算適當的倉位大小。在大部分的情況中，我的決策過程都與能承受多少損失有關。
以下是我參考標準（可承受損失的本金比例）：
極低把握度 - 最大虧損 = 1%
一般把握度 - 最大虧損 = 2%
高把握度 - 最大虧損 = 5%
極高把握度 - 最大虧損 = 10%
圖源：Finbold加密貨幣交易示意圖
2. 槓桿
槓桿絕對是幣圈投資人的頭號殺手，也是黃金法則第一點的延伸。
完全沒有必要進行高槓桿（大於 5 倍）操作，因為我們要專注在降低下跌波動性，槓桿只會放大雙向波動性。
使用槓桿的慾望往往源於貪婪，我們希望用現有資金賺取更多，但這是錯誤的觀念。
我們應該優先考慮去做「風險報酬率」較好的交易，並控制下跌風險。
例如，在4小時走勢圖上，當一個標的回測時做多或在歷史支撐位做多，都可能是合理的交易，因為止損位清晰而且接近入場價。即使判斷錯誤，資金損失也很有限。
3. 錢只出不進（Money Out, not Money In）
你唯一應該入金買加密貨幣的時機，就是你決定變成真正的投資者或投機者，全心投入這個領域的那一天。
這個規則有一些例外，但總體來說，遵守只出不進的規則，就能夠讓你避免第二種賠錢錯誤觀念：在價格上漲時加碼。
在牛市中常見的情況是，新手一開始沒有獲利經驗，也未曾經歷牛市後期最貪婪與興奮的時期，所以通常會減少倉位。
在這個階段，新手通常會投注較小的資金，也許只配置總資產的 1%-5%，但在幾次獲利後，信心增加，有了成功記錄，你相信自己可以更激進地加碼。
大家沒有意識到的是，在牛市中人人都是天才。
在牛市後期加碼後，原本只配置 3% 資金的你，把資金拉到了 30%，最終在泡沫破裂時崩盤。
透過永不追加資金的硬規則，你可以阻止自己犯這個錯誤。
如果你發現自己的資金池已經縮水到需要補充的程度，那麼或許一開始就不該進行投機行為。
圖源：Study Finds思考財務策略示意圖
現在開始投資加密貨幣的話，有什麼建議？
如果你剛發現加密貨幣或準備認真理解這場投資遊戲，以下是我建議的市場操作方法。
了解加密貨幣市場基本框架
加密貨幣交易中有兩個主要領域：中心化交易所（CEX）交易、鏈上交易。
在這兩個領域獲得成功的方法相當不同，所以你不需要在兩邊都精通，但至少要擅長其中一項。
中心所交易所交易策略
中心化交易所交易涉及快速獲利的百分比交易，你要透過嚴格的止損來達到最小損失，一個簡單的風險報酬率（R/R）交易策略可能如下：
入場價：1 美元
目標價：1.25 美元
止損價：0.95 美元
風險報酬率 = 0.25 / 0.05 = 5
如何找到這些交易機會或決定這些變數都取決於你，但基本概念是應該設置嚴格的止損來預防下跌風險。
你不用追求「全壘打」，如果願意持續複利這樣的成功交易，我保證在不使用槓桿的情況下，可能會實現整體收益 3-10 倍的報酬。
鏈上交易策略
鏈上交易涉及非常早期的押注，目的是實現倍數收益，你要透過低估值項目來達成最小損失。
一個好的鏈上風險報酬率交易策略可能如下：
入場：200萬美元 FDV（完全稀釋估值）
目標：2,000 萬美元 FDV
止損：歸零
風險報酬率 = 10.0
如你所見，鏈上交易的早期押注沒有止損點，但你可以用提高風險曲線來保護自己。簡單來說，單筆押注金額不用太大，但仍提供足夠的上行空間，獲得你覺得值得的利益。
如果你持有的資金較多，我建議每次鏈上押注的金額是代幣總供應量的 1%。
假設某個鏈上項目的 FDV 為 200 萬美元，那你就需要投入 2 萬美元。
因此，如果你管理中等規模資金（6 位數美元），就能在不冒太大風險的情況下，進行合理規模的押注。
如果你同時碰巧賭到一個能被一線交易所上市的山寨幣，就能獲得足夠的曝險。
我看過在單筆押注中賺到 7 位數美元的最常見方式，就是在 FDV 達 500 萬美元時買入 1% 的代幣供應量，並持有到 FDV 達 5 億後出清，獲得 500 萬美元盈虧。
延伸閱讀：加密貨幣入門教學！5 大加密貨幣賺錢方法、特性、風險一次看
結語
你選擇哪條路跟你的投資風格有關。我建議小資金帳戶先嘗試鏈上交易（投資鏈上幣種風險極高，請斟酌參考），然後在資金增長後，逐步參與中心化交易所交易。
當資金超過某個規模後，鏈上交易只會成為整體策略的很小一部分，但首先資金總額要達到 7 位數美元。
記住，兩個領域的風險思考方式相當不同，擅長其中一個並不代表也能擅長另一個。
雖然你不是最早進入幣圈的人，但我認為現在可能是自 2021 年初以來，最容易產生盈虧的時期。
你將面對在過去 3 年 PvP 競爭中存活下來，那些更具有交易經驗與技能的對手。但你有一個關鍵優勢，一個不受過去束縛的自由思考能力。
好好利用這個優勢，你可能會在這個新牛市週期中，超越老前輩們的表現！
【免責聲明】市場有風險，投資需謹慎。Eugene 的觀點與交易策略僅供參考，用戶應參考更多元的指標來判斷是否投資，並考慮本文中的任何意見、觀點或結論是否符合其特定狀況。據此投資，責任自負。
『比特幣牛市攻略！交易員教你賺錢法則：資金配置、止損法一次看』這篇文章最早發佈於『加密城市』
