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DeFi 预示著一场金融革命——用户可以透过无缝堆叠「货币乐高积木」等协议来建立自订策略。然而现实却令人失望：只有 10% 的加密货币持有者是每月活跃用户，这意味著全球只有不到 1% 的人口定期与 DeFi 互动。同时，以太坊等主要网路上的第二层链数量只增不减。结果呢？复杂性和碎片化使得大多数人很难（如果不是不可能的话）参与其中。
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答案是组合性：将各种DeFi协议和工具组合成一个连贯、有效的策略的能力。这是使DeFi协议无缝协作的关键，能够将这一领域从技术迷宫转变为一个人人可及的开放金融系统。就像Shopify改变了电子商务，真正的组合性将允许用户在几分钟内构建、调整和优化金融策略，而无需任何技术专长。这是使DeFi对每个人都变得实用的缺失环节。
‘钱乐高’的梦想与DeFi的现实
这种组合性的理念激发了人们对DeFi的早期热情。“钱乐高”的概念承诺用户可以像搭建积木一样“堆叠”协议，轻松创建自定义金融解决方案。从理论上讲，组合性将使普通用户拥有一个透明、模块化的系统，其中的策略可以像拼接乐高一样直观地组合在一起。
这是一个强大的愿景：DeFi作为一个无缝的、乐高式的体验，用户可以轻松堆叠协议以构建个性化的金融解决方案——没有障碍，没有摩擦。但是如今，大多数DeFi用户遇到的是一张孤立协议和笨重界面的碎片化网络。每个工具都感觉割裂，要求用户在平台之间跳转，重新输入数据，并手动拼接策略。
这远非直观。DeFi目前的用户体验往往令人沮丧且排外，仅对那些具备高级技术技能的人可用。而且DeFi只会变得越来越复杂：最近关于以太坊等链上L2解决方案的讨论支持可扩展性；它们还引入了新的复杂层，创建了阻碍互操作性的孤岛。
这只突显了组合性的重要性；没有它，整个DeFi生态系统面临进一步碎片化的风险，孤立的协议使用户体验变得复杂而非增强。然而，随着现在出现的解决方案来统一这些协议，我们设想的可访问、用户友好的DeFi生态系统可能终于触手可及。
拖放组合性：对DeFi的颠覆性改变
想象一下像拖放元素一样轻松构建DeFi策略。这种直观的组合性将最终实现DeFi的“钱乐高”愿景，将其从一个小众、专家专属的游乐场转变为一个真正可接近的金融生态系统。在一个完全可组合的DeFi环境中，用户可以叠加协议以创建动态、可定制的金融解决方案。DeFi将从一个碎片化、排外的系统转变为一个开放、适应性强的平台，任何人都可以自由创新。
考虑一下可能性：用户可以结合贷款和收益农业协议以最大化回报，或将保险与流动性协议叠加以管理风险——这一切只需几次点击。如果市场发生变化，他们可以立即调整策略或更换协议，而无须解开整个设置。借助组合性，用户可以根据自己的金融目标打造独特的解决方案，轻松适应变化，并实时实验新的配置。
拖放组合性将最终为每个人解锁DeFi的全部潜力——从第一次使用加密货币的用户到经验丰富的投资者。 juggling 断开连接的平台和解码技术行话的日子将一去不复返。真正的组合性将使金融实验民主化，将DeFi转变为一个同样赋权和可接近的系统。当用户以这种灵活性和便捷性塑造他们的金融策略时，DeFi不仅仅会兑现其承诺——它可能彻底改变我们对个人财务的看法。
使DeFi对机构可行
但是组合性不仅仅是为个人而设；它也是解锁机构参与DeFi的关键。如今，机构由于碎片化协议和复杂的手动投资组合管理等高门槛而对进入DeFi持谨慎态度。为了使机构能够自信地进行大规模投资，它们需要一个可预测、可扩展且无缝集成的系统——只有可组合的DeFi生态系统才能提供这些特质。
组合性使机构能够将协议组合成简化、高效的策略，从而消除目前阻碍它们的摩擦和操作复杂性。想象一下，一个机构能够像个人一样轻松和定制地组装一个多元化的DeFi投资组合——将贷款、流动性和风险管理协议堆叠成一个连贯的策略，而不需要复杂的手动步骤。这种可组合的结构将提供机构所需的灵活性和可预测性，使DeFi对它们而言与任何传统金融平台一样可行。
机构参与的影响将是变革性的。通过组合性，DeFi终于可以弥合创新潜力与现实世界可扩展性之间的差距，邀请新的资本流入并加速该领域的增长。这种转变不仅仅是功能升级；它是DeFi成熟的基础，使其在全球范围内成为传统金融的严肃替代品。
组合性将决定DeFi的未来
DeFi正处在一个关键的十字路口。没有组合性，它有可能继续保持碎片化和不可接近——一个只有少数人能够穿越的复杂迷宫。但以组合性作为基础，DeFi可以超越其小众，演变成一个变革性的系统，赋予用户创新、定制和控制自己金融未来的能力。长期以来承诺的“钱乐高”愿景最终触手可及——如果组合性成为行业标准。
组合性不仅仅是一个特性；它是DeFi未来的基石。它将决定DeFi是否成为一个普遍可及的金融创新工具箱，还是继续停留在金融的边缘地带。为了使DeFi实现其全部潜力并兑现其承诺，组合性必须引领潮流，使金融赋权对所有人都可及，正如它本应如此。
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作者：Kurapika
Kurapika是Factor的创始人兼首席执行官，Factor是一种DeFi中间件协议，使创作者能够轻松构建创新的DeFi策略和应用程序。
