该公司披露计划根据证券法第144A条规定，向合格的机构买家私下发行票据。最初提议为17.5亿美元的发行扩大至26亿美元。此外，买家可以再购买最多4亿美元，可能将收益提升至30亿美元。此交易预计将在11月21日完成，受常规结算条件的限制。
无担保票据将于2029年12月1日到期，不会累计利息。转换选项在特定条件下可用，直至2029年6月，允许持有人转换为现金、公司A类普通股的股份，或两者的组合。初始转换率设为每1000美元票据1.4872股，转换价格为672.40美元，较股票11月19日的价格溢价55%。
Microstrategy的投资者可以在2028年6月1日按面值要求赎回，或在发生重大企业变更时赎回。Microstrategy自2026年12月起，亦可在特定市场条件下赎回票据，确保至少有7500万美元未偿还。该公司进一步表示，估计净收益为25.8亿美元，如果行使额外选项，则可能增加至29.7亿美元。资金主要用于购买比特币（BTC）储备和一般公司用途。
以比特币为中心策略著称的Microstrategy继续将自己定位为数字资产和企业分析的领导者。它指出，这些票据与先前的发行一样，为未注册并受美国证券法限制。截至发稿时，周三东部时间上午11点，Microstrategy的股票MSTR对美元上涨超过15%。
