简而言之
MARA控股公司宣布进行一项私人发行，发行额为7亿美元的高级可转换票据，于2030年到期，目标是合格的机构买家。
该公司将使用高达2亿美元的收益回购现有的2026年票据，其余则用于比特币收购及其他企业用途。
持票人将有选择权将票据转换为现金、公司股票或两者的组合。
MARA控股公司是全球最大的比特币挖矿公司之一，已宣布私人发行7亿美元的高级可转换票据，于2030年到期。此发行将专门针对根据证券法第144A条的合格机构买家。该公司还计划在初次发行日期起的13天内，向初始买家提供最多额外1亿零500万美元票据的选择权。
这些票据将是无担保的高级义务，并将在2030年3月1日到期之前每半年支付一次利息。MARA将有权在2028年3月开始在某些条件下部分赎回这些票据，而持票人将可以在2027年12月要求全额或部分回购。
MARA控股公司宣布拟议私人发行7亿美元的可转换高级票据
收益将主要用于收购比特币、回购到期于2026年的现有可转换票据及一般企业用途https://t.co/QeyzNsaJgM
— 罗伯特·萨缪尔斯 (@RobSamuelsIR) 2024年11月18日
此外，这些票据将提供转换为现金、公司股票或两者的组合的可能性，具体取决于MARA的决策。初始转换价格将基于定价日期特定时间窗口内公司股票的加权平均价格。
MARA控股公司的未来计划
该公司计划使用高达2亿美元的净收益回购部分到期于2026年的可转换票据。剩余资金将分配给比特币收购及其他企业用途，包括营运资金、资产扩张及财务义务。
回购现有票据可能会对市场产生重大影响。已对MARA股票相关的股权价格风险进行对冲的票据买家可能会进行额外交易以调整其敞口。
这可能涉及购买公司的股票或调整衍生品的头寸，可能会影响股票的市场价格，从而影响新票据的有效转换率。
需要注意的是，这项发行并未根据证券法或其他证券法律进行注册。因此，这些票据及任何相关股票将仅提供给符合法律要求的买家。MARA强调，此公告不构成公开发行或在任何司法管辖区的购买邀请。
