2024 年 11 月 17 日
第六次交易
Raydium (RAY) 经历了一次惊人的反弹，在 10 月 10 日至 11 月 9 日期间飙升了 280%。然而，这一令人印象深刻的增长已经面临回调，市场指标表明该代币在短期内可能过度扩张。在 Solana (SOL) 区块链上运营的自动做市商 (AMM) 和流动性提供者在过去一个月的费用和收入大幅增加，推动了其价格势头。
Raydium 的费用和收入激增
DeFiLlama 的数据显示，10 月 21 日，Raydium 的日手续费为 340 万美元，超过了以太坊同日的 335 万美元。这一激增与以太坊在 3 月份 Dencun 升级后手续费的稳步下降形成了鲜明对比。
9 月份，Raydium 的每日费用徘徊在 30 万美元左右。截至 11 月 13 日，费用已飙升至 1073 万美元，收入达到 693,360 美元。这些费用来自代币交换，部分用于资助 RAY 代币的市场购买，然后分发给代币质押者。
收入的快速增长归功于 memecoin 在 Solana 网络上的日益普及，推动了对 SOL 的需求并提高了 Raydium 的费用。随着需求飙升，RAY 的价格也随之上涨。
过度扩张和潜在纠正
尽管 RAY 涨势迅猛，但市场指标暗示 RAY 可能需要进行调整。AMBCrypto 的分析显示，30 天市值与实际价值 (MVRV) 比率达到 26.37%，并在 11 月 9 日创下 67.3% 的局部高点。这表明获利回吐活动大幅增加，休眠流通量激增，表明代币流动性增强。
自 9 月以来一直在下降的平均币龄 (MCA) 最近显示出复苏的迹象。然而，它尚未显示出明显的积累，这表明获利回吐可能会继续拖累 RAY 的价格。
技术指标和价格展望
尽管存在短期压力迹象，但 Raydium 的价格图表显示出看涨技术指标。在 6 美元遭遇拒绝后，相对强弱指数 (RSI) 从 83.66 跌至仍然看涨的 62.3。平衡交易量 (OBV) 仍处于上升趋势，表明购买压力持续存在，而交易量在过去一个月内持续增加。
斐波那契回撤水平突出了 3.78 美元和 3.26 美元的水平，这是潜在价格支撑的关键关注区域。短期内，4 美元的水平可能是一个关键门槛。跌破这一水平可能表明看跌势头正在加强，可能会推动 RAY 走向更深的修正。
结论
Raydium 的迅猛发展凸显了基于 Solana 的资产的影响力日益增强以及对去中心化金融解决方案的需求不断增长。然而，鉴于市场过度扩张和获利回吐活动的迹象，短期内可能需要谨慎行事。投资者应密切关注关键支撑位和市场指标，以评估 Raydium 下一阶段的价格走势。
