加密货币是一种不稳定的资产类别，交易者和投资者通常依靠技术分析来制定策略。此外，数据在帮助用户更好地了解整个行业的现状以及特定加密货币、协议和交易所的表现方面也发挥着至关重要的作用。其中，提供快速了解市场情况的两个最重要的指标是onchainvolume（链上交易量）和tradingvolume（交易量）。

然而，这两个概念很容易混淆，尤其是当您不清楚链上交易量和交易量的定义时。

如果您还在学习上述两个指标的区别，本文将一步步解释概念，包括：什么是链上交易量、什么是交易量以及链上交易量与交易量的比较。阅读本文后，您将清楚地了解如何使用这些指标，并知道哪些指标对您的投资决策来说是最可靠的。

什么是链上交易量？

链上交易量是一个指数，代表在一定时间内在钱包之间移动并直接记录在区块链上的加密货币总量。该指数提供了对特定网路和加密货币的使用水准的深入了解。在加密货币领域，链上交易量是帮助交易者分析和评估特定币种投资潜力的重要指标。该指数反映了区块链网路的脉搏。

什么是交易量？

交易量是在一定时间内交易的加密货币总量。这是一个显示加密货币市场交易活动整体水准的技术指标。投资者利用交易量指数来分析当前的市场趋势，以确定该趋势是持续还是逆转。

链上交易量和交易量之间的差异

尽管存在一些相似之处，但链上交易量和交易量仍有重要差异：

  • 链上交易量代表了区块链上的所有加密货币流动，包括钱包、智慧合约和付款之间的转帐。

  • 交易量仅记录与交易所相关的买卖交易，包括中心化（CEX）和去中心化（DEX）交易所。

链上方面交易量交易量资讯网路状态和使用情况市场活动和流动性透明度高度透明，基于区块链资料容易被操纵组件跨钱包转帐、智慧合约在中心化和去中心化交易所交易测量方法来自区块链的直接数据由交易所报告

如何测量链上交易量

由于区块链网路的透明度，区块链上的链上交易量易于测量且可靠。任何人都可以存取、检查和计算这些数据。此交易量可以表示为交易的加密货币总量或转换为法定价值。

例如，比特币的链上交易量每天可以达到 600,000 BTC。

您可以将此数字乘以当前的美元市场价格，约为 69,000 美元。

计算 BTC 美元链上交易量：600,000 BTC x 69,000 美元 = 414 亿美元链上交易量。

如何计算交易量

交易量的计算方式与链上交易量类似，也可以用加密货币或法定货币来表示。该指数包括来自链上和链下交易的数据，其中链上交易在交易所的内部系统中进行链下处理。

交易量的准确性取决于中心化交易所透明且准确的报告。然而，这个数字可以被操纵，以造成市场比实际上更活跃的印象。

那么链上交易量和交易量之间您更该相信哪个指标呢？

链上交易量通常更透明和值得信赖，因为所有交易都记录在公共区块链上。该数据无法更改或删除。

每个人都可以存取这些准确的数据。然而，链上交易量并不能提供市场的全面概况，特别是当大量交易量发生在中心化交易所的链下时。

交易量有助于完整了解市场动态。然而，由于数据是基于中心化交易所的报告，因此可能会被操纵或夸大，以为投资者创造更积极的情况。

所以链上数据分析比较可靠，但最好同时考虑这两个指标以获得全面的看法。

链上交易量和交易量的应用

虽然在分析市场时应该使用这两个指标，但它们有不同的应用。链上交易量更适合了解加密货币的使用和采用。同时，交易量有助于评估市场活动和交易所交易的加密货币的数量。

为什么链上交易量很重要？

链上交易量是区块链网路分析的重要指标，原因如下：

  • 市场情绪：随著加密货币项目的发展和价格的上涨，人们倾向于在该网路上进行更多交易。使用加密货币进行购买、销售和付款会增加链上交易量。

  • 网路健康状况：链上交易量增加表示区块链不断增长且强大，而交易量减少则表示网路存在问题。

  • 流动性追踪：链上资料提供了加密货币和去中心化金融（DeFi）领域流动性流动的视图。

  • 网路拥塞：链上交易数量的增加会导致拥塞和交易处理速度缓慢。这些数据有助于确定交易何时快或慢。

  • 交易费用：高网路使用率可能会导致交易费用飙升。链上交易量可用于预测何时会更高费用或更低。

  • 透明度：链上交易量有助于验证其他指标，包括可能被滥用和操纵的交易量。

为什么交易量很重要？

交易量是预测和评估加密货币市场健康状况的强大指标。以下是透过分析交易量可以得出的资讯：

  • 趋势确认：交易量急剧增加可以预示价格趋势上升，表示交易者正在进入市场。相反，当交易者退出市场时，成交量低可能预示著趋势逆转。

  • 流动性：交易量高代表流动性高，可轻松进入或退出交易部位。成交量低表示市场不太活跃，很少人愿意买卖。

  • 波动性：当许多人同时交易时，高交易量可能会导致价格大幅波动。相反，成交量低可能会导致市场停滞，由于参与者较少，价格变动缓慢。

  • 市场情绪：可以了解市场对加密货币的感受。交易量的激增可能预示著上升趋势、累积阶段或对新闻的反应。

  • 交易策略：投资人利用交易量来制定短期、中期和长期策略，尤其是在选择买入或卖出货币时。

  • 交易所健康状况：交易所经常报告其平台上的交易量。高交易量表示交易所运作良好，流动性充足，使交易者可以轻松进出部位。

交易量与链上交易量 — 一起更好？

如果单独使用，没有任何单一指数可以提供加密货币市场的全面概况。结合链上交易量和交易量的分析可以为交易和投资策略提供更深入的见解。

链上交易是透明且可验证的，有助于衡量区块链的使用和健康状况，而交易量有助于识别趋势以及交易者对市场的反应。

例如，您可以使用链上交易量来识别具有特殊潜力的资产，然后使用交易量来寻找有利的交易进入和退出点。这种双重方法可以帮助您识别有前途的资产并优化您的交易策略以适应您的投资目标。