科技和加密货币社区因突发事件而震惊。FTX 曾是全球第二大加密货币交易所,但在短短一周内,它从辉煌的巅峰跌落到申请破产。由 David Jeans 和 Sarah Emerson 领导的调查团队踏上了揭开这场危机之谜的旅程,并发现了一个复杂的欺诈、操纵和金融不稳定网络。
FTX 的失败,以及它与加密货币界的传奇人物 Sam Bankman-Freed 的关系,提出了一些关键问题。一家如此规模和前景广阔的公司是如何遭遇如此早逝的?是什么让包括红杉资本、软银和安大略省教师退休金计划在内的聪明且成熟的投资者对 FTX 充满信心并投入资金?
FTX 的惊人涨跌是错失恐惧症 (FOMO) 的一个鲜明例子,即使是最有经验的投资者也会被这种恐惧症所困扰。就像臭名昭著的 Theranos 案一样,投资者在没有尽职调查的情况下急切地向一家公司投入数百万美元,FTX 通过将自己定位为加密货币领域的下一个大热门而吸引了大量资本。
Bankman-Freed 经常被视为 FTX 的代言人,他在营造这种氛围方面发挥了重要作用。他从知名投资者那里筹集数十亿美元的能力巩固了 FTX 作为游戏规则改变者的声誉。但在这个假象之下,隐藏着一个错综复杂的系统,让投资者的疑问多于答案。缺乏透明度和监督变得显而易见,这对于寻求大规模投资的公司来说并不常见。值得注意的是,FTX 在没有投资者的情况下建立了一个价值 320 亿美元的帝国,这在企业界是一种罕见的现象。
调查期间提出的一个重大问题是,FTX 的客户存款是否用于资助相关对冲基金 Alameda。指控表明,这些客户存款可能被用于投机性投资,而投机性投资是受标准金融机构监管的行为。这些行为是否违反法律的问题目前正受到美国机构的审查,尽管与 FTX 离岸业务相关的司法管辖权挑战为调查增加了层层复杂性。
在这些曝光中,很明显,萨姆·班克曼-弗里德 (Sam Bankman-Freed) 塑造了一个非常讨人喜欢、魅力十足的形象。他在采访中以非常规的方式解释复杂的加密概念,例如收益耕作,这为他带来了人气。但即使是这种假象也有漏洞。在与彭博社的马特·莱文 (Matt Levine) 的一次坦诚交流中,班克曼-弗里德将 Alameda Research 描述为一个不断产生加密收益的“黑匣子”,没有明确的机制或资产,这引发了人们对庞氏骗局的担忧。
此外,Bankman-Freed 与有效利他主义中心 (Center for Effective Altruism) 的合作也凸显了他“行善”的初衷。有效利他主义中心是一群承诺捐出大部分财富的慈善家。然而,随着 FTX 丑闻的曝光,人们对他的慈善事业的诚意产生了质疑。
结论:
加密货币世界对耸人听闻的故事和高风险赌博并不陌生。FTX 及其著名人物 Sam Bankman-Freed 的迅速崛起和衰落为投资者敲响了警钟。对该公司行为的调查仍在继续,引发了人们对加密货币世界的合法性、透明度和公司治理的质疑。随着这起复杂事件的尘埃落定,有一件事是清楚的:加密货币的诱惑,加上魅力十足的人物,甚至会让经验丰富的投资者也容易做出代价高昂的赌注。