罗尔夫分享了三种反转交易策略，包括背离、布林带反转和动量转移/挤压，适用于任何市场时间框架。背离：价格创新高但RSI指标未创新高，预示市场动能减弱。布林带反转：价格触及下轨且突破低点，预示趋势反转。动量转移：价格创下较低高点和低点，预示市场结构变化。
AI总结
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现年35岁的资深交易专家罗尔夫（Rolf Schlotmann）是一名全职交易员，也是一位纯粹的价格行为交易者，与其他交易员不同的是，罗尔夫选择了在全球各地旅居的生活，他的人生目标就是从交易和生活中找到平衡。他说，在交易中倾向使用趋势分析，喜欢保持简单，以及保持图表的洁净。
今天，我们将为大家分享一篇罗尔夫有关“3个出色的反转交易策略”的文章，希望本文对初中级交易者在交易实战技术分析中有所帮助。
很多人认为反转交易（Reversal Trading）不可取。但是，反转交易策略真的劣势多多、更具风险、应该被避免吗？我自己从事交易超过15年，我可以告诉你，事实恰恰相反。
每一个新趋势都是从之前的趋势反转开始的。这就是为什么反转交易者通常可以提前预见新趋势，并有可能通过更长时间地顺应新趋势来增加盈利。所以，如果你想尽早找到最好的趋势，研究反转是值得的。
接下来，我会介绍3个反转交易策略，你可以在任何市场上使用（建议先在模拟账户上操作！务必先在模拟账户上熟悉）。本文中的概念和策略是永恒的。这意味着它们涉及市场和价格行为的核心原理。我的目标是通过这些策略帮助你理解市场的真实本质。
策略1：背离
虽然很多交易者都听说过背离（Divergence ）交易，但他们大多只是略知一二。让我从不同的角度来解释背离到底是什么。
我在下图的价格图表上添加了一个常规的14周期RSI指标。RSI是一个动量指标，意味着它衡量价格的速度以及市场的强弱。
每当价格创下新高时，我用蓝色方框标出。我也在RSI指标上标出了相同的时期。
有趣的事情发生了。你看到了吗？
每次价格创下新高时，RSI显示的是较低的高点（LH）。这就是所谓的背离，因为价格走势和指标背离了。
但为什么这很有趣呢？
由于RSI衡量的是趋势强度，较低的高点表明市场正在失去动能并开始放缓。如果我们在这个市场中持有多头头寸，这是一项重要的信息，因为这可能意味着趋势持续的可能性较低。
RSI指标衡量趋势波动的长度和强度。下图中我用水平线标出了每个价格高点。
显而易见的是，每个高点之间的距离在逐渐变小。这意味着看涨趋势波动在缩短，而RSI也捕捉到这一点并显示为背离。
特别有趣的是最后的高点序列。我们看到一个三重顶的形态，价格三次被推到同一水平但无法突破。这是一个看跌的图表模式。
之前价格高点之间距离的缩短和最终无法创下新高的情况都是看跌信号。
然而，许多缺乏经验的交易者常见的问题是他们通常太急躁，没有耐心，经常贸然进入交易。仅仅因为我们看到背离，但这并不意味着价格会下跌。
当一个趋势结束时，价格要么进入横盘整理，要么反转成相反的趋势。
我们可以继续分析价格行为，看看市场反转是否即将到来。当持有多头头寸的交易者退出交易时，这增加了看跌压力，因为他们在卖出。如果有足够多的买家退出交易并有新的卖家进入市场，可能会发生趋势反转。
在下图中，我用箭头标出了价格低点。在牛市中，你通常会看到市场创下更高的高点（HH）和更高的低点（HL）。只要这种模式存在，就没有理由做空。
更高的低点意味着每次市场回调时仍有买家入场。如果你想找到一个更高概率的做空机会，理想情况下你要等市场创下更低的低点（LL）。较低的低点表明买家未能像以往一样迅速推高价格：这是另一个看跌标准。
另一个重要提示：放大视角，看看该模式在大图中的位置。
下图显示了我们正在观察的背离（右侧）发生在之前的高点下方。之前的高点已经是一个主要趋势反转的起点了。你可以确定，很多交易者现在也在关注同一价格水平。
此外，当前的背离发生在一个成熟的趋势市场中。当前市场已经连续上涨数周，价格也大幅走高。
为什么这很好？
趋势持续时间越长，买入的人就越多。剩下的潜在买家越少——还有谁能推高价格？
其次，那些买家手上持有大量未实现的利润。这样的交易者更有可能在出现弱势迹象时退出交易进行获利了结，以避免利润回吐。这也增加了卖出压力。
几根烛台之后，价格发出了第一个真正的看跌信号。
价格首次创下了较低的低点。现在看RSI，RSI也处于最低水平。
是的，在你的指标上绘制支撑/阻力水平也是有效的！
现在，价格走势开始看起来相当看跌。但还有一件事缺失了：较低的高点。
在熊市中，价格走势应显示出较低的高点和较低的低点。
激进的交易者可能已经开始入场交易了，但请注意，你的胜率可能会受到影响，因为你缺少一个重要的信息。
几根烛台之后，较低的高点出现了！价格在创下较低的低点后大幅反弹。这并不罕见，一位著名交易员曾说：“市场转折点的波动性最大。”
这很有道理，因为在长时间的看涨趋势后，许多买家会退出，而新的卖家会进入市场。这样的主导权转移通常会导致波动性增加。
发出最佳做空信号的最后一块“拼图”：突破新的低点。
为什么这很重要？因为只有到那时，我们才能确定之前的高点实际上是一个较低的高点。
话虽如此，你也可以更积极地交易那些最初的较低高点。事实上，本文的策略3正试图做到这一点。所以如果你对更激进的入场方式感兴趣，可以往下看。
低点突破后（下图圈出），真正的趋势开始了。波动性在市场顶部达到了峰值，一旦第一个较低的高点后尘埃落定，趋势就展开了。
策略2：布林带反转
布林带（Bollinger Bands）是我最喜欢的交易工具之一，非常适合跟随趋势的交易。
不过，我建议首先更改其默认设置。我使用2.5的标准差值，而不是默认的2.0。这使得带宽更宽，信号更有意义。基本上，我们可以过滤掉更多的噪音。
然后，你的图表会像下图一样；我去掉了中规线。
大多数情况下，布林带应用于趋势交易。你可以在区间市场中使用它们，但根据我的经验，它们在趋势市场中效果最好。
在一个强烈的看涨市场中，你通常会看到价格行为不断推高到上轨，而无法触及下轨。下图中，黄金处于一个特别强劲的趋势中，从未触及下轨。
有时，更深的回调也可以触及相反的区间。但只要价格不能长时间停留在相反区间，甚至不能将相反的区间推低，就不是一个特别强的信号。
在黄金的例子中，看涨趋势在价格推高到上轨时展开，忽略了下轨。这是健康的看涨趋势的典型特征。
现在，情况稍有变化。价格首次进入下轨。这可能只是一个比平常更深的回调。但从这里开始，密切关注价格行为非常重要。
如果你一直在持有看涨趋势，你可能要考虑将止损位移近和/或关闭部分头寸以兑现部分利润，落袋为安。
不久后，形式突然发生逆转。
在首次进入下轨后（圈出区域），价格反弹但未能创下新的高点。价格甚至未能触及上轨。这与之前的趋势行为有显著变化。
最后，价格再次进入下轨。这次，价格还突破了最后的低点。正如我们在背离示例中学到的，在成熟的趋势市场中突破低点是买卖力量平衡转变的重要信号。
突破后，市场重新测试水平线：支撑变为阻力。
新的下行趋势有序地展开。
在顶部，我们可以看到与之前背离示例类似的情况：市场顶部波动性增加。这也是成为反转交易者的主要危险之一。过早进入新趋势会让你面临显著的价格波动。这样的时期非常难以交易，因为价格波动很大。
因此，最好等到顶部形成并且你能看到更多新趋势正在展开的迹象。不要担心错过趋势。等待低波动的趋势行动要比尝试交易混乱的市场顶部“安全”得多。
策略3：动量转移/挤压
我们现在可以使用在前两个策略中学到的知识，并将其应用于不同的市场反转交易方法。
记住我说过，在上升趋势中，你通常会看到市场创下更高的高点和更高的低点吗？这点很重要，因为只要这种模式存在，你就不应该逆着当前趋势操作。
下图显示了一个处于强烈看涨趋势中的市场。我们在这里没有做空的理由！
市场结构变化的第一个信号是价格行为首次创下较低的低点。在下图中，趋势首先形成了双顶；之后，价格大幅下跌。
趋势波动的大小也能告诉你很多。当你向左看时，当前的趋势波动是我们在所有先前上升趋势中见过的最强烈的抛售期。
市场和趋势行为的变化总是值得注意！
一旦你开始关注市场顶部，你会注意到它们有回撤到市场顶部的倾向。我用红框标出了潜在的回撤区域。只要回撤保持在最高高点（红箭头）以下，市场情绪仍然主要是看跌的。
我们无法提前知道回撤会有多深。
我还启用了日中枢轴点，一个很好的支撑和阻力工具。你会经常看到价格在回撤期间使用枢轴线作为阻力。
从这里开始，我们可以降到更低的时间框架，以便确定我们的入场时间。我们从30分钟时间框架降到5分钟时间框架。
下图5分钟时间框架显示了较小范围内的相同趋势模式。在交易中，我们说价格是分形的；无论你处在哪个时间框架，你都会发现完全相同的模式，只是时间尺度不同。
在5分钟时间框架中，价格回撤到红色区域。我们现在的趋势模式也是双顶。价格仍在创下更高的低点。
我们在5分钟时间框架上应用相同的方法，等待价格创下新的较低低点。这标志着微观层面上的动量转移。我们可以使用这样的微观线索来确认我们的入场。好处是我们可以更快地对市场的突然变化做出反应。
在趋势早期入场允许我们通过更紧密的止损并捕捉更大的利润，从而获得更高的风险回报比。
回到较高的时间框架，我们可以看到价格回撤到红色区域并形成双顶。之后，看跌趋势很好地展开。
这种方法可能略微激进，因为你的入场点比背离和布林带示例中的显著提前。权衡之下，则可能带来更高的风险回报比。
反转交易是否风险大？
在交易中，没有绝对安全的策略，无论你选择哪种交易策略，总是存在风险。
然而，“反转交易”这个词有特别糟糕的声誉。对反转交易的负面看法是不公正的。
这里介绍的反转交易方法并不是建议你在价格仍在上涨时做空市场。这确实是鲁莽和非常危险的。
但是，所有三个策略的共同点是我们在等待强烈的信号，表明当前趋势正在失去动力，价格正在向新方向移动。
我不认为这些交易策略是经典的反转策略，而是作为早期新趋势跟随的方法。本质上，我们不是在试图预测市场的转向，而是等待早期信号，表明之前的趋势正在反转。
这种交易策略是否适合你？我不能保证它是否完全适合你。但也许你可以尝试一下。
所讨论的交易策略肯定会帮助你以不同的视角看待反转。
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