在权衡投资加密货币 ETF 与成熟的黄金 ETF 市场的选择时，您应该考虑什么？
目录
加密货币 ETF 奋起反抗
什么是加密货币 ETF？
加密货币 ETF 的优缺点
如何选择加密货币 ETF
未来之路
加密货币 ETF 奋起反抗
2024 年是加密货币世界的一个重要里程碑，1 月 10 日推出了首只现货比特币 (BTC) ETF，紧随其后的是 7 月 23 日推出现货以太坊 (ETH) ETF。
经过多年的奋斗和无数次被拒绝的申请后，这些产品终于将主流金融产品带入了加密货币市场。
要了解这些事件的重要性，不妨回顾一下 2003 年推出的首批黄金 ETF。它们让投资者无需实际持有黄金即可更轻松地接触黄金，从而实现了黄金投资实践的民主化，引起了极大的炒作和兴趣。
根据世界黄金协会截至 2024 年 8 月的数据，新流入的资金已将黄金 ETF 的总管理资产 (AUM) 推高至 2570 亿美元，尽管总持有量仍接近 2020 年以来的最低水平。
现在，加密货币 ETF 也掀起了类似的热潮。截至 9 月 13 日，现货比特币 ETF 自成立以来仅六个月就已达到惊人的 610 多亿美元，约占黄金 ETF AUM 的 25%。
与此同时，现货以太坊 ETF 出现大量资金流入，但灰度以太坊信托（ETHE）除外，该信托因费用率高而出现大量资金流出。
鉴于这些发展，您可能想知道是否应该投资比特币和以太坊的现货加密货币 ETF。优点和缺点是什么？投资前应该考虑哪些因素？
让我们深入探讨这些问题并帮助您做出明智的决定。
什么是加密货币 ETF？
加密货币 ETF，即加密货币交易所交易基金，是一种金融产品，可让您接触加密货币而无需直接购买它们。
就像将一组股票捆绑在一起的股票 ETF 一样，加密货币 ETF 将加密货币捆绑在一起，让您更轻松地参与加密货币市场，而无需处理购买、存储和保护数字资产的复杂性。
加密货币 ETF 通过持有加密资产投资组合来运作，通常反映特定加密资产或一组资产的表现。
当你投资加密货币 ETF 时，你实际上是在购买拥有加密货币的基金的股份。你的股份价值将随着基础资产的价值而涨跌。
例如，现货比特币ETF直接持有比特币。当比特币价格上涨时，ETF份额的价值就会增加。如果比特币价格下跌，ETF份额的价值也会下跌。
加密 ETF 市场已经涌现出几家主要参与者。其中包括 Grayscale、贝莱德、富达等知名金融机构和加密公司。
您可能还喜欢：ETF 有望在 2024 年创下纪录——但比特币基金表现如何？
加密货币 ETF 的优缺点
投资加密货币 ETF 可能是进入加密货币世界的绝佳方式，但在做出决定之前，必须权衡利弊。以下是一些需要考虑的关键点：
加密货币 ETF 的优点
简单：加密货币 ETF 让加密货币投资变得简单。您无需担心设置数字钱包、保护私钥或处理加密货币交易所。您可以像买卖任何其他股票一样买卖 ETF 股票。
监管：加密货币 ETF 通常受美国证券交易委员会 (SEC) 等金融机构监管，为投资者提供额外的安全性和信任。对于那些对加密货币市场通常不受监管的性质持谨慎态度的人来说，这尤其令人放心。
流动性：ETF 可以在交易时间内在证券交易所买卖，流动性较高。这意味着您可以在需要时快速将投资转换为现金，而直接投资某些流动性较低的加密资产则不行。
可访问性：加密货币 ETF 可以通过传统经纪账户购买，这使得更广泛的可能不习惯与加密货币交易所打交道的投资者可以访问它们。
加密货币 ETF 的缺点
费用：加密货币 ETF 需要收取管理费，这会逐渐侵蚀您的收益。在某些情况下，这些费用比直接持有加密货币资产的费用更高。
间接所有权：当您投资加密货币 ETF 时，您实际上并不拥有底层加密资产。这意味着您无法获得相同的好处，例如在去中心化金融 (DeFi) 应用程序中使用您的资产或参与网络治理。
选择有限：虽然加密货币 ETF 的数量正在增长，但与市场上种类繁多的加密货币相比，选择仍然相对有限。这可能会限制您的投资选择。
税务影响：加密货币 ETF 的税务处理可能很复杂，并且可能因国家/地区而异。与直接持有加密货币相比，您可能会面临不同的税务后果，这可能会使您的税务状况复杂化。
如何选择加密货币 ETF
选择正确的加密货币 ETF 可能具有挑战性，但这里有一些技巧可以帮助您做出明智的决定。
研究 ETF 提供商：寻找具有良好业绩记录的知名公司。例如，贝莱德、富达和 VanEck 等提供商过去都有成功管理 ETF 的历史，这提高了它们的可信度。
了解基金的策略：一些 ETF 可能只是跟踪比特币或以太坊的价格，而其他 ETF 则可能使用更复杂的策略，如期货或衍生品。确保您了解 ETF 的运作方式及其投资方法。
费用比率：注意费用。高额费用会逐渐侵蚀您的回报。比较不同 ETF 的费用比率，找到具有成本效益的选择。
业绩历史：查看 ETF 的历史业绩。虽然过去的表现并不能保证未来的业绩，但它可以让您了解 ETF 如何管理市场波动。
流动性：确保 ETF 有足够的交易量。流动性越高，意味着您可以更轻松地买卖股票，而不会对价格产生太大影响。
您是否应该投资现货加密货币 ETF，以及应该配置多少？
决定是否投资现货加密货币 ETF 以及确定分配多少需要仔细考虑。以下是一些需要考虑的关键点：
评估您的风险承受能力：加密货币 ETF 可能会波动。请仅分配您愿意承受损失的资金。一个常见的经验法则是将加密货币 ETF 等高风险投资保持在投资组合的一小部分，例如 5-10%。
分散投资：不要把所有鸡蛋都放在一个篮子里。分散投资于不同的资产类别以分散风险。加密货币 ETF 应该只是更广泛投资策略的一部分。
考虑您的投资期限：如果您有长期投资期限，您可能能够承受更大的波动。由于加密货币 ETF 的价格波动，短期投资者可能希望减少对加密货币 ETF 的配置。
随时了解最新信息：加密货币市场在不断发展。关注新闻和趋势，以便做出明智的决定，根据需要调整您的分配。
未来之路
随着市场的发展，我们将看到一些令人兴奋的新金融产品，例如不同加密货币的 ETF。这些发展的方向很大程度上取决于监管环境——规则会收紧还是放松？
同时，关注现货 BTC 和 ETH ETF 的表现将是关键，因为它可以引导未来的创新和加密货币与金融领域的更广泛融合。
披露：本文不代表投资建议。本页内容和材料仅供教育之用。
