简单来说
逐仓保证金和全仓保证金是许多加密货币交易平台上提供的两种不同类型的保证金。
透过逐仓保证金，投资者决定分配多少资金作为抵押品到特定头寸，帐户余额的其余部分不受本次交易的影响。
全仓保证金使用您帐户中的所有可用资金作为所有交易的抵押品。如果一个部位对您不利，但另一个部位有利可图，则利润可以用来弥补损失，让您可以更长时间地持有部位。
选择逐仓保证金还是全仓保证金取决于个人的交易策略、风险承受能力以及他们希望管理部位的积极程度。
什么是保证金交易？
在介绍逐仓保证金和全仓保证金之前，我们先简单概述保证金交易。在保证金交易中，投资者从交易所或经纪商借入资金来购买或出售超出其自身承受能力的资产。他们利用帐户中的资产作为抵押品借钱并下更大的赌注，以赚取更多利润。
假设您有 5,000 美元，并且认为比特币的价格将会上涨。您可以直接购买 5,000 美元的比特币，也可以利用您的部位借钱进行交易。假设比特币的价格上涨了 20%。如果您刚刚投资 5,000 美元而不使用杠杆，您的投资现在价值 6,000 美元（5,000 美元初始 + 1,000 美元利润）。这比您的初始投资增加了 20%。
然而，如果您对 5,000 美元使用 5:1 杠杆，您将借入您拥有金额的四倍并持有 25,000 美元用于投资（5,000 美元来自您的初始资本，20,000 美元作为贷款）。随著比特币价格上涨 20%，您 25,000 美元的投资现在价值 30,000 美元（25,000 美元初始 + 5,000 美元利润）。偿还 20,000 美元贷款后，您还剩下 10,000 美元。这相当于您 5,000 美元的初始投资获得 100% 的回报。
请记住，保证金交易风险很大。考虑相反的情况，比特币的价格下跌 20%。如果没有杠杆，您的 5,000 美元投资将价值 4,000 美元（5,000 美元初始资本 - 1,000 美元损失），但损失为 20%。但如果杠杆率为 5:1，您的 25,000 美元投资将价值 20,000 美元（25,000 美元初始资本 - 5,000 美元损失）。偿还 20,000 美元贷款后，您将一无所有，损失 100% 的初始投资。
这个简单的例子不包括交易费用或借入金额可能需要支付的利息，这会减少您在实际交易情况下的利润。重要的是要记住，市场可能会迅速变化，导致潜在的损失甚至可能超过您的初始投资。
逐仓保证金 - 什么是逐仓保证金？
逐仓保证金和全仓保证金是许多加密货币交易平台上提供的两种不同类型的保证金。每种制度都有其自身的好处和风险。让我们了解它们是什么以及它们如何运作。
逐仓保证金模式下，入金金额仅限于特定部位。这意味著您决定要为特定头寸分配多少作为抵押品，并且您的剩余资金不受该特定交易的影响。
假设您的帐户总余额为 10 BTC。您决定在以太坊 (ETH) 上开设杠杆多头头寸，并相信 ETH 的价格将会上涨。您为该交易分配 2 BTC 作为逐仓保证金，杠杆比例为 5:1。这意味著您实际上正在交易价值 10 BTC 的以太坊（2 BTC 自有资金 + 8 BTC 杠杆头寸）。
如果以太坊价格上涨并且您决定平仓，您获得的任何利润都将添加到您本次交易的初始 2 BTC 存款。但如果以太币价格暴跌，您最多可以损失 2 BTC 的逐仓保证金。即使您的部位强平，您帐户中剩余的 8 BTC 也不受影响。这就是为什么它被称为“隔离”托管。
全仓保证金 - 什么是全仓保证金？
全仓保证金使用您帐户中的所有可用资金作为您交易的抵押品。如果一个部位对您不利，但另一个部位有利可图，则利润可以用来弥补损失，让您可以更长时间地持有部位。
让我们透过一个例子来看看它是如何运作的。您的帐户总余额为 10 BTC。您决定使用全仓保证金，在以太坊 (ETH) 上建立一个杠杆多头头寸，并在我们称为 Z 的加密货币上建立另一个杠杆空头头寸。对于以太坊，您使用 2:1 杠杆交易 4 BTC，对于 Z，您同样以 2:1 杠杆交易 6 BTC。您的全部 10 BTC 帐户余额将用作这两个头寸的抵押品。
假设以太坊的价格下跌，导致潜在的损失，但同时，Z 的价格也下跌，导致您的空头部位获利。 Z 交易的利润可用于抵销以太坊交易的损失，维持两个部位未平仓。
然而，如果以太币的价格下跌而 Z 的价格上涨，您的两个头寸都可能遭受损失。如果这些损失超过您的帐户总余额，则两个头寸都可能被清算，您可能会损失 10 BTC 的全部帐户余额。这与单独保证金有很大不同，在单独保证金中，只有您分配用于交易的 2 BTC 面临损失风险。
请记住，这些都是非常简单的范例，不包括交易费用或其他成本。此外，真实的交易情况通常要复杂得多。
逐仓保证金与逐仓保证金之间的主要区别全仓保证金
从上面的例子中，我们可以清楚地看到逐仓杠杆和全仓杠杆交易的异同。我们可以透过以下方式总结它们的主要区别：
抵押及清算机制
在逐仓保证金中，只有您的资金的特定部分被隔离并面临特定交易的风险。这意味著，如果您在逐仓模式下使用 2 BTC 进行交易，则只有这 2 BTC 面临被强平的风险。
但在全仓保证金中，您帐户中的所有资金都将作为您交易的抵押品。如果头寸对您不利，系统可以使用您的全部帐户余额来防止头寸被清算。但如果在进行多次交易时情况变得非常糟糕，您可能会面临失去全部余额的风险。
风险管理
逐仓保证金可以实现更详细的风险管理。您可以将您愿意承担风险的特定金额分配给每笔交易，而不会影响您帐户的其余部分。相比之下，全仓保证金将结合您所有未平仓部位的风险。它可以从管理多个相互抵消的部位中受益，但集中风险也可能意味著更高的损失机会。
灵活性
在逐仓保证金交易中，如果您想提高保证金水平，则必须手动向该单独保证金头寸添加资金。另一方面，全仓保证金会自动使用您帐户中的可用余额来避免清算任何头寸，从而更容易维持保证金。
如果使用过
隔离保证金适合想要在每笔交易的基础上管理风险的交易者，特别是当他们对特定交易有很高的信念并想要隔离风险时。全仓保证金更适合持有多个头寸以相互对冲的交易者，或者想要充分利用其帐户余额同时以更简单的方法维持保证金的交易者。
逐仓保证金的优点和缺点 - 独立保证金
以下是单独托管的优点和缺点：
逐仓保证金的优点 - 独立保证金
受控风险：您决定要分配多少资金和风险到特定头寸。只有这笔金额存在风险，有助于确保您的其余资金免受该特定交易的潜在损失。
更清楚的损益 (P&L)：当您知道与某个部位相关的确切金额时，计算该部位的损益会更容易。
可预测：透过隔离资金，交易者可以预测在最坏情况下可能面临的最大损失，从而支持更好的风险管理。
单独托管的缺点：
需要严格监控：只有特定部分的资金由头寸支持，因此您需要更密切地监控交易以避免清算。
杠杆限制：如果交易开始对您不利并接近清算，您无法自动使用帐户中的剩余资金来停止该交易。您必须手动将额外资金新增至单独的存款。
管理成本：处理不同交易的多个单独的保证金水平可能很复杂，特别是对于初学者或管理多个头寸的人来说。
总之，虽然隔离保证金为杠杆交易中的风险管理提供了一个受控环境，但它需要更积极的管理，如果不谨慎使用，有时会限制潜在利润。
逐仓保证金的优点和缺点 - 独立保证金
以下是全仓保证金的优点和缺点：
全仓保证金的优势
保证金分配的灵活性：全仓保证金会自动使用帐户中的任何可用余额来防止任何未平仓头寸被清算，比单独保证金提供更大的灵活性。
部位抵销：一个部位的利润可以帮助抵销另一部位所产生的损失，使其可能对避险策略有用。
降低清算风险：透过汇集您的全部余额，任何头寸提前清算的风险都会降低，因为更大的资金池可以满足保证金要求。
更轻松地管理多笔交易：它简化了同时管理多笔交易的流程，因为您不必单独调整每笔交易的保证金。
全仓保证金的缺点
全部爆仓风险较高：如果所有部位走势不利且总损失超过帐户总余额，则有损失全部帐户余额的风险。
对单笔交易的控制较少：由于保证金由所有交易共享，因此为单笔交易分配特定的损益率变得更加困难。
潜在杠杆过高：由于可以轻松利用全部余额，交易者可能会忍不住开立比逐仓保证金更大的头寸，从而可能导致更大的损失。
风险水平不太清晰：很难一目了然地评估整体风险水平，尤其是在有许多盈利和亏损水平不同的未平仓头寸的情况下。
同时使用逐仓保证金和全仓保证金模式的范例
整合单独保证金和全仓保证金模式是在加密货币交易中实现利润最大化和风险最小化的一种优雅方式。让我们透过一个例子来看看它是如何运作的。
假设由于即将进行的升级，您对以太坊 (ETH) 的前景看好，但您也希望对冲整体市场波动带来的潜在风险。您认为虽然以太币的价格可能会上涨，但比特币（BTC）的价格可能会下跌。
您可以考虑分配投资组合的特定部分（例如 30%），以使用逐仓保证金在以太坊上建立杠杆多头部位。这样，您就可以将潜在损失限制在 30% 之内，以防以太币价格表现不如您的预期。但如果以太坊价格上涨，您将从投资组合的这一部分中获得可观的利润。
对于投资组合的剩余 70%，您可以透过开设比特币空头头寸和您认为无论比特币波动如何都会表现良好的另一种山寨币 Z 的多头头寸来使用交叉保证金。
这样，您就可以利用一个头寸的潜在利润来抵消另一个头寸的潜在损失。如果比特币下跌（正如您所预测的），由此产生的利润可以弥补 Z 的任何损失，反之亦然。
建立这些头寸后，您需要持续监控这两种策略。如果以太币价格开始下跌，请考虑减少您的单独保证金部位以限制损失。同样，如果全仓保证金策略中的 Z 开始明显表现不佳，您可能需要考虑调整部位。
透过结合单独保证金和全仓保证金，您可以积极尝试从市场预测中获利，同时对冲风险。但是，虽然结合这些策略可以帮助管理风险，但它并不能保证利润或保护您免受损失。
概括
保证金交易具有增加利润的潜力，但也具有同等甚至更高的风险水准。全仓保证金和单独保证金之间的选择取决于个人的交易策略、风险承受能力以及他们管理头寸的积极程度。
在加密货币交易中，波动性往往是游戏的名称，了解这两种保证金类型的复杂性至关重要。明智的决定，加上专门的风险管理措施，可以帮助交易者在加密货币市场的动荡水域中航行。像往常一样，在进行保证金交易之前，必须进行彻底的研究，如果可能的话，请咨询专家。
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