在不断发展的去中心化金融 (DeFi) 世界中，现实世界资产 (RWA) 已成为弥合传统金融与区块链技术之间差距的重大发展，这与 #SocialMining 影响 #Web3 领域的方式完全相同，即通过使 Web3 爱好者做出贡献并获得宝贵的奖励，这些奖励可以兑换 $BTC $ETH $BNB 或他们选择的其他加密货币。

谈到 RWA 时，最突出且不容忽视的项目之一是 MakerDAO，它是 DeFi 领域的先驱，以其稳定币 DAI 而闻名。在这篇博文中，我们将探讨现实世界资产 (RWA) 的概念，包括 MakerDAO 如何利用它们，以及它对金融未来的影响。

什么是现实世界资产 (RWA)？

顾名思义，现实世界资产是指传统金融系统中存在的有形、物理资产，但这些资产被代币化以在区块链生态系统中使用。这些资产包括房地产或地产、债券、发票，甚至黄金、白银和青铜等商品。这些资产的代币化使它们可以进行交易并用作抵押品。它们还可以在 #DeFi 平台内发挥作用，以您无法想象的方式提供流动性和金融包容性。

此外，将现实世界资产代币化使它们更容易交易、分割并用作各种金融业务的抵押品。这一过程有助于弥合传统银行系统与数字资产之间的差距，从而有助于释放新的流动性，并为用户带来投资机会。例如，无论您身在何处，代币化的房地产都可以轻松地在区块链平台上交易，为投资者提供了以更类似于交易股票的方式买卖房地产股份的空间。

现实世界资产在加密货币和去中心化金融的世界中被认为具有极高的价值，因为它们为不稳定、动荡和投机的数字资产市场带来了稳定性和现实世界的价值。

RWA 在 DeFi 中的重要性

将现实世界资产融入去中心化金融平台有助于解决以下挑战：

  • 增加流动性：据 BlockApps 的 Jordan Cole 称，“通过对传统上流动性较差的资产（如房地产）进行代币化，RWA 代币化使资产所有者能够释放流动性，并允许投资者在去中心化交易所交易这些代币”。毫无疑问，Real World Assets 可以帮助为 DeFi 生态系统产生数百万美元的流动性，从而实现更强大的金融产品和服务。

  • 稳定性：谈到现实世界资产时，一个不可忽视的主要优势是它能够为 DeFi 生态系统带来稳定性。通过抵押稳定且易于理解的资产，RWA 可以帮助降低通常与加密资产相关的波动性，从而提供更稳定、更高效的可预测回报。

  • 监管合规性：现实世界资产可以促进更好地遵守现有金融法规，因为它们在传统金融中已经拥有法律框架，使其更适应监管机构。此外，现实世界资产代币化使全球投资者能够参与以前因地理或金融问题而受到限制的市场，从而使投资机会的获取更加民主化。

  • 分散化：有句俗话说“不要把鸡蛋放在一个篮子里”。通过将 RWA 与去中心化金融相结合，DeFi 平台可以分散其资产池，这有助于减少对高度波动的加密货币的依赖，并将风险分散到具有不同用例的不同资产上。

MakerDAO：整合 RWA 的先驱

根据 CoinMarketCap 的数据，MakerDAO 的市值排名前四。MakerDAO 长期以来一直是 DeFi 领域的开拓者，它以其稳定币 DAI 而闻名，该稳定币与美元挂钩，并由多种加密资产支持，从而保持其稳定性。然而，MakerDAO 认识到 RWA 的潜力，增加了其抵押品选项以包括这些资产，这有助于为平台及其用户创造新的可能性。

MakerDAO 如何使用 RWA

MakerDAO 将 RWA 集成到其协议中是一项战略举措，旨在提高其稳定币 DAI 的稳定性和可扩展性。该过程的工作原理如下：

  1. 代币化：该过程从对传统资产进行代币化开始，这与创建可在 MakerDAO 系统内使用的数字表示有关。

  2. 抵押：这些代币化资产随后被用作抵押品，以铸造新的 DAI（MakerDAO 的稳定币）。这可以通过将 RWA 锁定在智能合约中来实现，类似于使用加密资产作为抵押品的方式。

  3. 债务发行：一旦 RWA 得到抵押，用户就可以借入 DAI。这使资产所有者无需出售资产即可解锁流动性，这也是传统融资方式的一个显著优势。

  4. 利息支付：与加密抵押贷款类似，用户必须为借入的 DAI 支付利息。传统银行系统也采用此系统。利率由多种因素决定，例如资产类型和市场情况。

  5. 清算：如果抵押品价值跌破一定限额，则可以清算资产以偿还贷款，从而确保系统的稳定性。

案例研究：法国兴业银行（SC-FORGE）和 MakerDAO

MakerDAO 中真实世界资产实际示例最显著的例子之一是与法国兴业银行的合作，法国兴业银行是一家投资公司，在审慎监管和处置局（Autorité de contrôle prudentiel et de résolution）的监督下，被授权执行 MiFID2 投资服务，并受金融市场管理局 (Autorité des Marchés Financiers - AMF) 的控制，并注册为 PSAN（“Prestataire de Services sur Actifs Numériques”/数字资产服务提供商）。

2021 年 9 月，法国兴业银行向 MakerDAO 提交了一份提案，提议使用抵押债券（一种债务工具）作为 DAI 贷款的抵押品。这对去中心化金融来说是一个突破性的时刻，因为它标志着一家大型金融机构首次以这种方式与去中心化协议合作。

去年年初（2023 年 1 月），法国兴业银行 - FORGE（SG-FORGE）为其母公司（法国兴业银行）提供了一笔贷款，用于再融资该银行持有的担保债券，这些债券以证券代币的形式直接在以太坊公共区块链上发行（称为 OFH 代币）。SG-FORGE 通过领先的去中心化金融 (DeFi) 协议 MakerDAO 借入 DAI 稳定币，从加密市场获得了这笔贷款的资金。OFH 代币被用作贷款的抵押品，并由 SG-FORGE 质押给 MakerDAO。

此次合作的成功证明了 RWA 可以作为一种工具，为 DeFi 领域带来合法性和主流采用。它还凸显了 MakerDAO 系统的灵活性和效率，因为它能够接受传统资产和数字资产。

DeFi 中 RWA 的未来

将 RWA 集成到 MakerDAO 等 DeFi 平台仅仅是个开始。随着这项新技术的发展以及更多传统金融机构探索区块链，RWA 的范围将继续扩大。以下是一些值得关注的潜在发展：

  1. 机构采用：正如法国兴业银行所见，更多传统金融机构可能会加入 DeFi 领域，通过使用现实世界资产来开辟新的收入来源并提高流动性。

  2. 采用更多资产类型：毫无疑问，DeFi 中的大多数 RWA 主要集中在房地产和债券上。我们很有可能开始看到其扩展到其他资产类型，包括农产品等商品、知识产权，甚至碳信用额。

  3. 增强稳定性：现实世界资产在稳定 DAI 等稳定币方面可以发挥关键作用，使其更能抵抗市场波动并增加其作为可靠价值储存手段的需求。

结论

现实世界资产在去中心化金融系统中发挥着重要作用，因为它弥合了传统金融与区块链技术创新世界之间的差距。MakerDAO 将 RWA 整合到其平台中为该行业开创了先例，展示了这些资产在增强去中心化金融的流动性、稳定性和可访问性方面的潜力。

随着 RWA 的采用不断增长，我们可能会看到一个金融创新的新时代，传统金融和去中心化金融之间的界限将相交，从而在 DeFi 生态系统中创建一个更具包容性和效率的全球金融体系。

感谢您的时间，我希望您度过美好的一天，@hardaeborla ❤️💕 爱你

参考链接

https://lisk.com/blog/posts/real-world-assets-are-transforming-emerging-markets

https://makerdao.com/en/

https://www.sgforge.com/refinancing-dai-stablecoin-defi-makerdao/

https://blockapps.net/blog/understanding-the-technology-behind-rwa-blockchain-basics/

https://coinmarketcap.com/view/real-world-assets/