DeFi 活动在多个指标上都有所上升，达到了 2022 年以来从未见过的水平。这一次，复苏更加渐进，协议也更加保守，但仍有扩张的迹象。
DeFi 多年来交易量一直很低，而大多数协议都在调整其产品。在第二季度，DeFi 继续改善其指标，成功占据了更为稀缺的流动性份额。
DeFi 的主要增长载体是 Solana 生态系统、DEX 交易以及借贷。根据协议的类型，DeFi 既影响大型鲸鱼，也影响散户投资者。Meme 代币交易推动散户资金流入，而收益和借贷为鲸鱼提供被动收入。
被动收入和主动交易指标都表明，DeFi 将在 2024 年继续存在，并成为加密活动的主要来源。
2024 年的 DeFi 已显示出适应性，可以在较低的总锁定价值下运作。在 2021 年的估值高峰期间，即使基于以太坊的 DeFi 也轻松保持在 1200 亿美元以上。目前，以太坊链的锁定价值约为 600 亿美元，领先的 DeFi 应用总额目前约为 960 亿美元。
DeFi 再次苏醒👀✍️ pic.twitter.com/xrkQqCxGHE
— Token Terminal (@tokenterminal) 2024 年 7 月 31 日
DeFi 增长重点关注以太坊和 Solana
在此市场周期中，DeFi 生态系统旨在实现更可持续的增长，以避免传染和清算。 meme 代币零售钱包的流入使 DeFi 用户数创下了月度新高。根据钱包数据，2024 年 7 月，DeFi 协议的每日用户数超过 880 万。
DeFi 的一大变化是币安智能链生态系统的份额减少。Solana 和 Base 的崛起抵消了 BNB 金融的放缓。
随着 DeFi 价值上升，黑客再次入侵 DeFi
漏洞是 DeFi 活动增加的代理标志之一。协议中锁定的价值不断增长，再次吸引了黑客的注意。
最近的一次攻击针对的是 Astroport，这是新重建的 Terra 网络上的 DEX。报告的损失达到 640 万美元。今年的另一个重大漏洞影响了 UwU Lend，该公司因价格操纵漏洞损失了 2000 万美元。
另一系列攻击来自域名劫持，这表明即使是 Web3 项目也可能受到与 Web2 类似的弱点的影响。社交媒体和 Discord 频道也受到了攻击，目的是传播恶意链接和钱包消耗器。
Liquid Staking 助力 DeFi 市场
DeFi 还依赖于流动性质押，这构成了新流入的大部分资金。流动性质押协议目前锁定的价值超过 500 亿美元，其中大部分价值基于质押的 ETH。流动性质押也正在扩展到 Solana 链。
在过去的一个月中，流动性质押需求从以太坊转移，Lido 和 Rocket Pool 的价值流出。相反，基于 Solana 的流动性质押呈爆炸式增长，提升了 JitoSOL 的价值。
继流动性质押之后，借贷是 DeFi 的第二大领域。借贷协议中锁定的资金超过 340 亿美元，不过 Aave 和 JustLend 占锁定价值的 50% 以上。
借贷以获得被动收益有一定的风险，但与山寨币交易相比风险仍然较低。缺乏真正的山寨币市场也导致加密货币投资者选择更安全的选择。DeFi 借贷也受益于稳定币供应量的不断增长。
稳定币的供应量超过 1650 亿美元，专为 DeFi 打造的小众资产不断增长。虽然 USDT 仍在使用，但 Aave 的 GHO 和 Ethena 的 USDe 等资产也增加了流动性。
DEX 交易是 DeFi 的第三大元素，贡献了 195.5 亿美元的锁定价值。随着 Base 上竞争者 Aerodrome 的崛起，DeFi 的这一部分也整合到了 Uniswap 和 Raydium 中。DEX 用户更加了解三明治攻击，诉诸于区块构建器来保护他们的订单。Uniswap 拥有由 BeaverBuild、Rsync 和 Flashbots 等区块构建器提供的受保护交易的最大份额。
随着更可靠的订单流管理工具的引入，DEX 交易也蓬勃发展。Solana DEX 交易迅速扩张，提高了协议的费用。在过去的一个月里，进入 Solana DEX 市场的用户数量减少，交易数量增加。
收益农业仍然存在，锁定的价值为 68.3 亿美元，其中大部分资金锁定在 Pendle 和 Convex Finance 中。
Hristina Vasileva 撰写的 Cryptopolitan 报道
