以太坊 ETF 上市周

埃里温 (CoinChapter.com) — 上周,美国新推出的以太坊现货 ETF 吸引了大量关注和资金。八只基金的资金流入显著,总额超过 10 亿美元,而 Grayscale 的 ETHE 则出现 15 亿美元的净流出。

新的现货以太坊 ETF 开局喜忧参半:资金流入和大量资金流出

上周二,八家发行商的九只新现货以太币 ETF 上市。自 5 月获得美国证券交易委员会批准以来,这些基金一直备受期待。贝莱德的 ETHA 领跑市场,在前四天内净流入 4.42 亿美元。Bitwise 的 ETHW 紧随其后,净流入 2.659 亿美元,富达的 FETH 净流入 2.194 亿美元。其他值得注意的基金包括 VanEck 的 ETHV(3540 万美元)、富兰克林邓普顿的 EZET(2330 万美元)、景顺的 QETH(1420 万美元)和 21Shares 的 CETH(750 万美元)。

Grayscale 的 ETHE 净流出超过 15 亿美元,使所有美国现货以太坊 ETF 的净流出总额达到 3.418 亿美元。这种资金外流掩盖了其他基金的正面表现。

以太坊 ETF 流量分析。来源:Farside Investors 将以太坊 ETF 与比特币 ETF 进行比较

以太坊 ETF 第一周表现稳健,但与 1 月推出的比特币 ETF 相比有所逊色。比特币 ETF 上市前四天净流入总额为 12.6 亿美元。不包括 ETHE,新的以太坊 ETF 产生的净流入量是比特币 ETF 的 40%,达 11.7 亿美元,而 28.9 亿美元。

The ETF Store 总裁 Nate Geraci 指出,

「除 ETHE 外,本周 ETH ETF 现货流入量远超过 10 亿美元。一部分是从 ETHE 回收的,但与主要驱动力相差甚远。

Nate Geraci 对以太币 ETF 的见解。来源:@NateGeraci

他强调了投资者透过传统金融产品对以太坊的巨大兴趣。

Grayscale 的 ETHE 市场影响与费用比较

Grayscale 的 ETHE 对市场产生了巨大影响。 ETHE 最初于 2017 年以私募形式推出,并于 2019 年中期开始在场外交易市场公开交易,然后上周在 NYSE Arca 上市。 ETHE 收取 2.5% 的较高费用,而其他现货以太坊 ETF 的豁免后费用为 0.19% 至 0.25%。 Grayscale也推出了Mini Trust ETH ETF,费用较低为0.15%。

在转换前的 100 亿美元资产(290 万以太币)中,92 亿美元流向 ETHE,超过 10 亿美元流向 ETH。尽管 ETH 流入了 1.64 亿美元,但 ETHE 的大量资金流出使其管理下的资产减少至约 75 亿美元(228 万以太币)。

以太坊 ETF 第一周交易量强劲

在推出的第一周,现货以​​太坊 ETF 的交易量达到了 40.5 亿美元,占比特币 ETF 推出后 118.2 亿美元交易量的 34%。 ETHE 以 52% 的市占率占据主导地位,其次是贝莱德 (BlackRock) 的 ETHA (21.7%)、灰阶 (Grayscale) 的 ETH (12%) 和富达 (Fidelity) 的 FETH (8.4%)。

比特币 ETF 上周成交量下降,达 73.5 亿美元。以太坊 ETF 的交易量超出了分析师的预期,达到了同期比特币 ETF 交易量的 55%。

全球视野与未来展望

全球范围内,数位资产投资产品上周净流入2.45亿美元。比特币投资产品以 5.19 亿美元领涨,使 7 月的投资总额达到 39 亿美元。 CoinShares 研究主管 James Butterfill 表示,

“美国围绕比特币作为潜在战略储备资产的竞选言论,以及美联储 2024 年 9 月降息的可能性增加,可能是投资者信心重拾的原因。”

每周加密资产流量图表。资料来源:CoinShares

美国现货以太坊 ETF 的推出带来了大量资金流入,新发行的 ETF 吸收了 22 亿美元。然而,考虑到ETHE的净流出,基于以太坊的投资产品全球净流出总额为2.85亿美元。加密货币投资产品目前管理著 991 亿美元的资产,今年迄今净流入额达到创纪录的 205 亿美元。

以太币交易价格为 3,371.55 美元,过去 24 小时上涨 3.24%,市值为 405,355,905,145 美元。 24小时交易量为12,547,157,283美元,下降15.50%。流通量为 120,228,315 ETH。

ETF 推出后以太币价格飙涨。资料来源:CoinMarketCap

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