彭博社的一份报告显示，自 2019 年以来，已有近 1000 亿美元的非法资金通过加密货币市场转移，对稳定币和中心化交易所 (CEX) 产生了重大影响。

犯罪分子越来越多地使用稳定币，目前稳定币占加密货币领域非法交易的绝大部分。此外，超过一半的非法资金最终流入币安和 Coinbase 等中心化交易所。Chainalysis 的 Kim Grauer 指出，洗钱技术日益复杂。犯罪分子不断适应，使用新的代币和方法来避免被发现。

稳定币通常与美元挂钩，而中心化交易所则持有客户资产，这对犯罪分子来说很有吸引力。这些平台被用来将非法资金与合法活动混为一谈。Chainalysis 发现，来自暗网市场、欺诈、勒索软件和恶意软件的资金集中在五家中心化交易所，尽管他们没有透露这些交易所的名字。

非法资金流动的增加引起了全球监管机构的关注。例如，交易量最大的交易所币安因被美国司法部 (DOJ) 罚款 43 亿美元而受到美国监管。监管收紧导致流入交易所的可疑资金从每月近 20 亿美元下降至约 7.8 亿美元。

尽管审查力度加大，但遵守“了解你的客户” (KYC) 规则的交易所中出现了更多中介数字钱包。这些钱包隐藏了资金来源。为了打击这些高级骗局，调查人员使用了行为分析等技术。Chainalysis 的 Grauer 强调使用类似于传统银行的模式识别工具，因为加密货币越来越多地融入金融生态系统。

目前，加密货币总市值为 2.07 万亿美元，低于今年早些时候的 2.7 万亿美元。这种波动凸显了加密货币市场的动态性质以及监管非法活动的持续挑战。随着行业的发展，监管策略必须适应，以确保金融体系的安全透明。