什么是加密货币借贷？

加密货币也能用来借、放贷。随著数位资产的崛起，金融世界也在不断演变，加密货币贷款融合了传统贷款与加密货币的优势，带来更具弹性的投资方式。

加密货币持有者在不出售代币的情况下，也能获取资金，成为一种独特的流动性获取方式。加密借贷平台的兴起，更是大大简化了这一过程，让此类投资方式变得越来越常见。

什么是加密货币借放贷？

加密货币借放贷，其实就是一种贷款模式。

简单来说，贷方可以将加密货币锁定在管理资金的资金池中赚取利息；借款人则可以在不清算其持有的加密货币的情况下获得资金，并透过提供抵押品（通常是其他加密货币），来获得稳定币或法币的贷款。

在这样的模式下，贷方可以透过收取利息和手续费来获取收益，而借款人也可以获得现金流，用于交易和其他用途。

会出现这样创新的工具，主要是因为去中心化金融（DeFi）平台的兴起，透过智慧合约来自动化借贷流程，消除了对中介机构的需求，并增强了透明度和安全性。由于区块链上所有交易记录都公开且不可篡改，就可以提高整体系统的信任度和安全性，再加上智慧合约自动化交易条款的执行，也可以在一定的程度上减少人为错误或被骗的可能性。

在DeFi中通常会使用Wrapped Bitcoin（WBTC），它是一种ERC-20代币，且价值与比特币挂钩。也就是说，用户可以在以太坊、Arbitrum、Polygon或Solana等智慧合约网路中，借贷「比特币」。

加密货币借放贷的4大优势

保存持有量

借款者不需要出售比特币，也可获得现金。这让用户能够保持对数位资产的拥有权，并可能从未来的价格上涨中受益，同时还可以获得现金流以满足当前的财务需求。

更快速

加密贷款通常提供比传统贷款更快的审批流程，可以更快速的获取资金，这在需要立即流动性以解决财务或机会的紧急情况下特别有利。

高流动性与灵活性

加密货币借放款的一大特色在于，无论地理位置或信用记录如何，都可以在全球范围内使用。使用者可以随时决定是否要进行放贷，或是自由选择贷款金额、用途和还款方式，并根据个人财务需求和情况获得流动性。

收益

在加密货币平台上借出加密货币，可以为用户带来相当不错的利率，甚至超过传统储蓄帐户的利率。

加密货币借放贷的3大风险

波动风险

加密货币市场的波动相当巨大，这为加密货币贷款带来了一定的风险。当货币价值下跌时，可能会影响用户的收益率或还款能力，甚至导致强制平仓。

另外，贷款利率也会受到市场波动的影响，如果利率在贷款期限内上升，借款人将面临更高的借贷成本。利率的可变性会影响贷款的整体负担能力，并随著时间的推移影响借款人的财务稳定性。

监管风险

虽然目前世界各国对于加密货币的监管越来越重视，但相较传统金融来说还是较不完善。而不断变化的监管环境，以及缺乏相应的风险控制措施，也就为加密货币借放贷带来了不确定性。

抵押风险

加密货币没有由传统机构投保，在骇客攻击或贷方破产的情况下，可能会导致抵押品损失。此外，部分放贷平台可能出现资金汇集不足、系统运作问题影响放贷业务稳定度、后门攻击等，或甚至使放贷人面临欺诈、破产和安全漏洞等风险。

在进行此类贷款之前，借款人必须了解抵押品管理流程、贷款资格标准、潜在的贷款违约后果。代币一旦离开钱包，就有可能面临成为骇客和诈骗的目标，或甚至无法立即提现。由于代币将被锁定一段时间，因此这段期间也无法对市场做出反应或操作。

结论

市面上有大量的放贷平台，每个平台都有其特点和优劣，其中比较知名的包括Celsius Network、Bitfinex、MakerDAO等（较适合老手使用），用户可以根据自己的需求和风险承受能力进行选择。而许多中心化交易所也都有提供各种借贷借币的功能，对于新手较为友善，用户也可以根据个人投资需求进行操作。

加密货币借放贷代表了传统金融与数位资产世界的创新融合。虽然加密货币借放贷提供了更快、更方便的投资工具，借款人和贷方更需要对潜在的风险和收益有清楚、明确的认识。另外，选择合适的平台、进行深入的研究并制定有效的风险管理策略，才能避免陷入更大的投资风险陷阱之中。

更多报导
回报率1,834%，迷因币热潮挡不了！2024年上半年哪些赛道最赚钱？
市场对RWA过分乐观？麦肯锡报告：「代币化」的广泛采用遥遥无期