#BNB #DeFi #HAY 2月1日,BNB Chain 发布 BNB Greenfield 白皮书,正式进军存储赛道。用户可以使用 BNB 管理和支付 BNB Greenfield 提供的存储服务。消息一经发布,将市场的关注焦点转移到了存储赛道,赛道中的其他代币也出现了一波不错的拉升,人们也开始重新估算 BNB 的价值。
除了最大的 CEX 平台代币、BNB Chain 公链代币,BNB 又增加了存储代币的属性。加上每个季度的销毁,BNB 实际上一直处于通缩状态。这让更多的人看到了 BNB 的未来潜力,长期持有的理由和动力也更加充足。由于持有者们对 BNB 的信心充足,避免了抛售带来的价格暴跌,BNB 在整个熊市中的表现优于 BTC 和 ETH,更多的人倾向于长期持有 BNB。
如何释放这部分长期持有的 BNB 的价值,在将风险降到最低的情况下,为持有者带来额外的收益,是市场的刚需。下文将以 Helio Protocol 推出的,以 BNB 支持的超额抵押 Destablecoin HAY 为例,展示如何以 HAY 为媒介在 BNB Chain 赚取相对不错的收益。
HAY 的机制
HAY 是 Helio Protocol 在 BNB Chain 推出的超额抵押和清算的去中心化稳定币。目前仅支持使用 BNB 和 BUSD 质押并借出 HAY,BNB 的抵押率设定为 66%,BUSD 的抵押率为 90%。这种超额抵押的机制保证始终有足够的抵押物作为价值支撑,BNB 暴跌30%多和 BUSD 暴跌10%的可能性都非常低,即使抵押物价格波动,Helio Protocol 的清算机制也能快速反应,保证 HAY 的足额偿付能力。
HAY 的价值稳定能够通过市场自动修正,当 HAY 的市场流通价高于1美元时,用户可以质押 BUSD 或者 BNB,借出 HAY,再 Swap 成稳定币赚取差价,当 HAY 的市场流通价低于1美元时,用户可以购入 HAY 偿还借款。通过市场的自动修正,能够保证 HAY 的始终绑定美元,实现价值稳定。
HAY 在初期已经制定了 BNB 总市值 5% 的铸造上限,有效控制 HAY 的流通供应量,最大程度保证 HAY 的价值锚定,避免脱钩风险。
质押并借出 HAY
在 Helio Protocol 官网,质押 BNB 或者 BUSD,并借出 HAY。BNB 的使用率为 66%,例如:质押价值 100U 的 BNB 最高能够借出 66HAY,为了避免清算,建议借出 50HAY 即可,大概是总借款额度的 75%;BUSD 的使用率则为 90%,例如:质押价值 100U 的 BUSD 最高能借出 90HAY,BUSD 价值比较稳定,可以借出更高比例的 HAY,这个可根据自己的风险承受能力自行斟酌借出比例。
解除质押需要还清借款,部分解除的话,需要检查借款使用率,避免被清算。BNB 需要 7-10 天才能提取,如果使用 ankrBNB 接收抵押的 BNB 则可以即时提款。
ankrBNB 是一种 Liquid Staking 资产,可以在 DEX 上兑换为 BNB,或者持有并继续获得随着时间的推移,在 ankrBNB 中积累的 Binance Liquid Staking 奖励。持有的时间越长,兑换 1 个 ankrBNB 时获得的 BNB 就越多。最低提取金额为 0.5 BNB。BUSD 提款是即时的,可以即用即取。
使用 HAY 获取收益
一、官网 Staking
直接在官网 Staking HAY,APR 为 7.51%。没有锁定期和等待期,可以随时解除质押。
二、Boosted vaults
Helio 的 Boosted Vault 会自动将收益 Claim 并加入 LP 中,随着时间的推移提供更高的复利。也就是说 Vault 中的资产会不断增长并获得更多的收益,而这一切无需手动操作,Helio 的智能合约会自动收取奖励并添加流动性。
目前的 Pancake StablSwap 增强金库,HAY-BUSD 的 APR 为 14.91%。HAY-BUSD 是稳定 LP 对,可以忽略无常损失,相对不稳定 LP 对,收益更加真实,不会因为 LP 中一个代币的价格涨跌而损失价值。
三、在 Magpie 中质押 HAY
Magpie 是一个 BNB Chain 原生收益提升平台,可最大限度地提高基于 veTokenomics 的协议的治理效益。Magpie 由 Wombat Exchange 孵化,专注于锁定 WOM 代币以拥有治理权,并为 Wombat 的流动性提供者提高收益。
目前,在 Magpie 耕作的 APR 为 18.43%,收益由三部分组成,分别是 vIMGP 3.19%、WOM 6.76%、HAY 8.48%。
在 Magpie 上耕种包括两个主要步骤:
1、在 Deposit 选项卡中输入存入 HAY 的数量,授权批准后获得 LP-HAY代币
2、在 Deposit LP 选项卡中将 LP-HAY 代币质押
需要取出 HAY 时直接在 Withdraw 选项卡中解除质押即可。
四、在 Wombat 中质押
Wombat 是一个由 Binance Labs 支持的可扩展、低滑点和单边质押 stableswap。
在 Wombat 中的 HAY-BUSD Side Pool 中质押 HAY,写文时能够获得 16.11% 的 APR,这个 APR 由三部分组成,WOM 3.01%、HAY 10.66%、增强 APR 2.44%。
在 CUSD Pool 中,HAY 的 APR 达到了 112%,收益由两部分组成,WOM 42.46%、增强 WOM APR 69.96%。
Side Pool 和 CUSD Pool 的质押流程都是先点击 LIQUIDITY 按钮,提供 HAY 获得 LP-HAY,然后点击 STAKING 将 LP-HAY 存入 Wombat。
五、在 THENA 中质押
THENA 是 BNB 链上的原生流动性层和 AMM。THENA 是一种由协议和用户共同拥有的公共产品,双方都为 THENA 作为领先的 AMM 的地位做出贡献。
THENA 中的 HAY 相关 LP 有三个,分别是 HAY/BUSD APR 24.07%、HAY/USD+ APR 31.87%、HAY/CUSD APR 37.35%,收益为 THE。
在 THENA 上 添加流动性并质押,可以点击选择的 LP 后的 Manage 按钮。
然后点击 Get sAMM-HAY/BUSD LP
输入添加的数量,点击 ADD LIQUIDITY & STAKE LP ,然后在钱包中授权,即可质押成功。
六、HELIO 追溯奖励的预期
Helio Protocol 的治理代币 HELIO 还没有发行,根据官方 Gitbook 对 HELIO 的介绍,HELIO 的核心功能其中一条就是对参与者的激励。并且明确表示,HELIO 作为借用 HAY 的奖励分发给 HAY 借款人。收到的 HELIO 数量是动态计算的,是奖励率和 HAY 用户总债务的乘积。奖励率是 Helio 治理设定的固定金额。
既然 HELIO 用来激励协议参与者是核心功能之一,那么 HELIO 发行之前的协议使用者,很可能会获得根据使用 HAY 的比例分配的 HELIO,或许是一份比较不错的收入。
风险提示:
1、文中的 APR 为写文当时的实时 APR,由于 APR 受 TVL 和 排放规模影响,可能会有较大浮动,请 DYOR 并谨慎参与!
2、参与前请详细了解参与 DeFi 可能遇到的各种风险。
3、如果对 DeFi 的运行方式以及风险不够了解,请先使用少量资金参与,经过测算后再综合决定后续操作。
4、文章只是对 DeFi 玩法的总结,不是投资建议,请勿盲目跟随。