在第一季度和第四季度可观收益的推动下，加密市场在2023年出现了显著转机，总市值增长109％。最后一个季度的收益激增得益于两方面的原因，一方面是人们对比特币ETF获批持乐观态度，另一方面是人们对即将到来的比特币减半充满期待。全球GDP增长强劲、通货膨胀率适度稳定等金融环境也为加密货币等风险资产创造了有利条件。
Layer-1 (L1)在2023年表现强劲，无论是在市值还是关注度方面，比特币重新占据了主导地位。我们主要关注现货ETF流量、比特币减半、铭文/BRC-20的持续发展以及扩容解决方案。除此之外，我们还密切关注以太坊、BNB Chain、Solana、Avalanche、Cosmos等热门ALT-L1。
Layer-2 (L2)在2023年经历了一系列重大事件，总锁定价值(TVL)增长了321.3%，L2的主导地位提升了77.2%，这两项数据皆为年初至今(YTD)的数据。虽然这些乐观汇总方案保持着80％以上的市场份额，但整个L2行业从改进技术堆栈到建立密切的合作关系，都取得了重大进展。EIP-4844等一系列即将到来的开发项目将进一步影响L2的发展。
去中心化金融(DeFi)在2023年实现了强劲增长，TVL同比增长38.9％。流动性质押代币(LST)和LSTFI的强势崛起，现实世界资产的采用率不断提高，以及以意图为主的架构的出现，都是促进该行业增长的重大发展。
尽管在2023年10月，市场出现了反弹，全球稳定币市值年初至今下跌了5.2％。同时，市场动态也发生了变化。但中心化稳定币始终占据92％的市场份额，其中Tether的USDT的主导地位提升到70.6％。即便在市场涌现出抵押债务头寸(CDP)和LST支持的稳定币等新项目的情况下依然保持了优势。
非同质化代币(NFT)在第四季度出现大幅反弹。12月份的成交量为17亿美元，达到2023年的最高水平，其中比特币NFT增长惊人。NFT市场争夺战是2023年的另一个关键主题。其中Blur推出的L2平台“Blast”是一个很有意思的开发项目。此外，关注OpenSea对市场份额下跌的持续应对也很重要。
从链上指标来看，进入年底，游戏活动有所回暖。今年最后一周，每周活跃的独立钱包数达到了1,260万个，是年初（580万个）的两倍多。著名游戏巨头即将推出几款游戏，想必2024年一定是硕果累累的一年。
2023年8月，friend.tech的推出使SocialFi一跃成为焦点。friend.tech及其分支机构让创作者通过创作内容而获利，充分展现了该行业的潜力及其对创作者的吸引力。不过，SocialFi平台的活动则有所下降，未来是否能重燃人们的兴趣还有待观察。
纵观整个2023年，Web3项目共吸引了1173笔投资，积累了90亿美元的资本。其中，有36.5％的可观资金投资到基础设施项目中，投入到CeFi资金占13.3％，投资到DeFi的资金占8.6％。尽管2023年投资额和总体估值均明显下降，但市场呈现出复苏迹象，大量资金流入基础设施建设，依然令人备受鼓舞。
2024年的八个关键主题令人充满期待，预计这一年，我们会在这些领域取得重大进展。这些主题涉及多个方面及领域，例如比特币生态系统、所有权经济应用、人工智能(AI)、现实世界资产(RWA)、链上流动性、机构采用等。
2023全年回顾及2024年展望
Jan 25th, 2024