Mua Crypto
Buy & Sell
Thị trường
Giao dịch
Futures
Earn
Square
Nhiều hơn
Câu hỏi thường gặp | Binance FAQ
Trang chủ
Trung tâm trợ giúp
Câu hỏi thường gặp | Binance FAQ
Bot giao dịch
Bot Kinh doanh chênh lệch giá Future
Bot kinh doanh chênh lệch giá Funding Rate của Binance là gì và nó hoạt động như thế nào?

Bot kinh doanh chênh lệch giá Funding Rate của Binance là gì và nó hoạt động như thế nào?

2024-04-29 21:19
Giới thiệu
Các câu hỏi thường gặp
Giới thiệu
Cập nhật gần nhất: 22/08/2024
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Để tuân thủ các yêu cầu của MiCA, các stablecoin chưa được cấp phép phải tuân theo một số hạn chế nhất định đối với người dùng ở EEA (Khu vực kinh tế Châu Âu). Để biết thêm thông tin, vui lòng nhấp vào đây.

1. Bot kinh doanh chênh lệch giá Funding Rate của Binance là gì?

Bot kinh doanh chênh lệch giá Funding Rate của Binance là một công cụ sáng tạo được thiết kế nhằm hỗ trợ các nhà giao dịch tham gia vào chiến lược kinh doanh chênh lệch giá giữa hợp đồng tương lai vĩnh cửu và hợp đồng giao ngay tương đương. Hình thức này tận dụng cơ chế funding rate bằng cách phòng hộ rủi ro cho vị thế Futures bằng một vị thế Spot để thu phí funding. 
 

2. Phí funding trong giao dịch Hợp đồng tương lai vĩnh cửu là gì? 

Phí funding là khoản thanh toán định kỳ giữa những người nắm giữ vị thế long và short trong thị trường hợp đồng tương lai vĩnh cửu, nhằm mục đích điều chỉnh giá hợp đồng tương lai với giá giao ngay của tài sản cơ sở. 
Phí funding = quy mô vị thế x funding rate  
Sau đó, Funding Rate sẽ xác định phí funding và dao động theo thời gian một cách độc lập đối với mọi ký hiệu. Bạn có thể xem tổng quan về Funding Rate cho mọi ký hiệu trên Binance Futures tại đây. Để biết thêm thông tin về phí funding, hãy tham khảo Blog chuyên môn: Phí funding trên Binance Futures là gì?

3. Bot kinh doanh chênh lệch giá Funding Rate hoạt động như thế nào?

Kinh doanh chênh lệch giá liên quan đến vị thế long ở một thị trường (ví dụ: giao ngay) và vị thế bán ở thị trường còn lại (ví dụ: hợp đồng tương lai) để thu phí funding. Chiến lược kinh doanh chênh lệch giá funding rate là delta trung lập, nghĩa là chiến lược này nhằm mục đích phòng ngừa rủi ro biến động giá bằng cách nắm giữ các vị thế trái ngược nhau trên thị trường hợp đồng tương lai và giao ngay. Chiến lược này ngụ ý rằng dù giá biến đổi theo hướng nào, lợi nhuận của bạn trên vị thế long sẽ bù lỗ cho vị thế short (hoặc ngược lại) và bạn sẽ thu phí funding. Mục tiêu là thu lợi nhuận từ các khoản thanh toán Funding Rate mà không phải chịu rủi ro biến động giá lớn.
  • Chênh lệch lãi suất dương
Trong trường hợp funding rate dương, nhà giao dịch có thể tạo ra thu nhập ổn định từ phí funding bằng cách mua trên thị trường giao ngay và short một vị thế tương đương trong hợp đồng vĩnh cửu – loại kinh doanh chênh lệch giá này thường được gọi là kinh doanh chênh lệch giá dương.
  • Chênh lệch lãi suất đảo ngược
Khi funding rate âm, người kinh doanh chênh lệch giá vẫn có thể kiếm được thu nhập ổn định từ phí funding bằng cách "short" trên thị trường giao ngay, thường là vay tài sản, bán tài sản ở mức giá hiện tại và đồng thời "long" một vị thế đòn bẩy tương đương trong các hợp đồng vĩnh cửu. Về cơ bản, họ đang đặt cược rằng giá thị trường sẽ tăng trong tương lai để hưởng lợi từ funding rate.

Bot kinh doanh chênh lệch giá Funding Rate của Binance sắp xếp hợp lý chiến lược giao dịch bằng cách tự động hóa quy trình cho người dùng. Sau khi chọn một cặp giao dịch, chẳng hạn như BTCUSDT, bot sẽ phân tích hướng hiện tại của funding rate.
  • Trường hợp Funding Rate tích lũy trong 3 ngày dương (Long thanh toán cho Short): Khi Funding Rate dương thì các vị thế Long trả tiền cho các vị thế Short, bot có thể short hợp đồng tương lai vĩnh cửu (hưởng lợi từ funding rate) và mua một lượng tài sản tương đương trên thị trường giao ngay. Tình huống này được gọi là "Carry dương" trên giao diện người dùng.
  • Trường hợp Funding Rate tích lũy trong 3 ngày là âm (Short thanh toán cho Long): Nếu Funding Rate âm, tức là các vị thế Short thanh toán cho vị thế Long, thì bot sẽ lấy một vị thế Long trên thị trường hợp đồng tương lai và bán số tiền tương đương trên thị trường giao ngay. Sau đó, để duy trì số lượng tài sản ban đầu trên thị trường giao ngay, bot sẽ mua lại tài sản giao ngay sau khi thu phí funding. Tình huống này được gọi là "Carry đảo ngược" trên giao dịch người dùng.
Cách tiếp cận tự động này đảm bảo rằng nhà giao dịch có thể khai thác một cách nhất quán các biến động của Funding Rate nhằm đảm bảo lợi nhuận từ các khoản thanh toán định kỳ này.

4. Cách sử dụng bot kinh doanh chênh lệch giá Funding Rate

Bước 1. Chuyển đến giao diện Bot kinh doanh chênh lệch giá

Từ trang chủ Binance, chọn [Giao dịch] - [Bot giao dịch], rồi chọn [Bot kinh doanh chênh lệch giá].
Ngoài ra, bạn có thể truy cập trực tiếp vào mục "Bot kinh doanh chênh lệch giá" trên giao diện Bot giao dịch của Binance.

Bước 2. Chọn một ký hiệu cho chiến lược kinh doanh chênh lệch giá của bạn

Bắt đầu bằng cách chọn một ký hiệu mà bạn muốn thực hiện chiến lược kinh doanh chênh lệch giá.
Nắm rõ các tỷ lệ:
  • Funding% trong 3 ngày: Tổng funding rate gần đây được thanh toán trong 3 ngày qua
  • APR: Lãi suất hàng năm được tạo ra bằng cách ngoại suy funding rate thành
    APR trong một năm = |Tỷ lệ tích lũy trong 3 ngày| / 3 * 365 / 2
Nắm rõ các tùy chọn chiến lược:
[Carry dương]: Áp dụng chiến lược này khi funding rate tích lũy trong 3 ngày có giá trị dương. Điều này liên quan đến việc short hợp đồng tương lai để tích lũy phí funding và mua số tiền tương đương trên thị trường giao ngay để phòng ngừa những thay đổi về giá.
Carry dương: Áp dụng chiến lược này khi funding rate tích lũy trong 3 ngày có giá trị dương. 
[Carry đảo ngược]: Sử dụng chiến lược này khi funding rate tích lũy trong 3 ngày có giá trị âm. Điều này có nghĩa là long hợp đồng tương lai để thu phí funding và short một số tiền tương đương trên thị trường giao ngay.
Carry đảo ngược: Sử dụng chiến lược này khi funding rate tích lũy trong 3 ngày có giá trị âm. 

Bước 3. Số tiền đầu tư đầu vào

Sau khi chọn mã, hãy chuyển đến giao diện lệnh để nhập các thông số. 
Bạn có thể xem số tiền khả dụng trên thị trường giao ngay và nhập số tiền đầu tư. Đảm bảo đủ tiền bằng cách chuyển hoặc nạp tiền vào Ví Spot của bạn. 
Xin lưu ý rằng: 
  • Tài sản đầu tư cho kinh doanh chênh lệch giá carry dương của Hợp đồng tương lai USDT và Hợp đồng tương lai CM là USDT.
  • Tài sản đầu tư cho kinh doanh chênh lệch giá carry dương của Hợp đồng tương lai USDC là USDC.
  • Tài sản đầu tư cho kinh doanh chênh lệch giá carry đảo ngược là tài sản cơ sở như BTC, ETH, BNB, v.v.
Cơ chế dự trữ: 
Chúng tôi dành 10% khoản đầu tư ban đầu làm khoản dự trữ cho tài khoản để kiểm tra ký quỹ và biến động thị trường. Ví dụ:
  • Nếu đầu tư 1.000 USDT vào chiến lược long UM, bạn sẽ chỉ có 900 USDT dùng để mua tài sản cơ sở, với giá trị danh nghĩa tương ứng là 900 USDT trong vị thế short UM.
  • Khoản dự trữ giúp ngăn hoạt động kiểm tra ký quỹ khi thị trường biến động mạnh trong quá trình tạo chiến lược.
Mẹo: Trước khi bắt đầu sử dụng Bot Kinh doanh chênh lệch giá, hãy lưu ý "Thời gian nắm giữ tối thiểu được đề xuất". Đây là khoảng thời gian hòa vốn ước tính dựa trên Funding Rate trung bình trong 30 ngày qua. Nhấn vào [>] để xem chi tiết cách tính của Công cụ ước tính hòa vốn dựa trên giả định Funding Rate trong 3/7/30 ngày.

Bước 4. Tạo danh mục đầu tư kinh doanh chênh lệch giá

Sau khi thiết lập thông số, hãy bắt đầu chiến lược của bạn. Có thể mất một chút thời gian để bot căn chỉnh quy mô của cả hai leg.

5. Giám sát/Quản lý danh mục đầu tư của bạn

Theo dõi các chiến lược của bạn

Theo dõi chiến lược của bạn từ tab [Đang chạy] để xem các chi tiết như quy mô vị thế, tổng nguồn vốn, giá trị thị trường và nhận cảnh báo phí funding.
  • Quy mô vị thế: Giá trị danh nghĩa của leg giao ngay và hợp đồng tương lai
  • Tổng phí funding: Tổng phí funding tích lũy thu được trong thời gian chiến lược hoạt động
  • Giá trị thị trường: tổng số dư của tất cả tài sản phân bổ cho chiến lược (sử dụng giá gần nhất) + lãi lỗ chưa ghi nhận từ các vị thế hợp đồng tương lai
  • Cảnh báo phí funding: Cho biết Funding Rate tích lũy trong 3 ngày hiện tại hoặc Funding Rate tiếp theo có hướng mua/bán ngược lại với chiến lược bạn đang chạy. Hãy cân nhắc việc kết thúc chiến lược theo cách thủ công khi kích hoạt.

Quản lý chiến lược của bạn

  • Để kết thúc chiến lược, hãy chọn [Kết thúc] trên giao diện người dùng, giao diện này sẽ đóng các vị thế của bạn và dừng chiến lược giao dịch. Sau đó chọn [Xác nhận].
  • Tùy chọn bộ lọc: Sử dụng bộ lọc để hiển thị chiến lược dựa trên Carry dương hoặc Carry đảo ngược.
  • Xem lại lịch sử: Truy cập tab [Lịch sử] để xem lại các chiến lược trước đây và kết quả của những chiến lược đó.

Giám sát tài sản trong Bot giao dịch của bạn

Truy cập tài sản và chiến lược bot kinh doanh chênh lệch giá của bạn ở phần "Ví": Chọn biểu tượng [Ví] - [Bot giao dịch] từ trang chủ Binance Futures.
Nếu chưa hoàn tất, trước tiên bạn cần kích hoạt ví Bot giao dịch. 
Để xem các chiến lược kinh doanh chênh lệch giá đang chạy, hãy chọn [Bot kinh doanh chênh lệch giá] - [Đang chạy].
Để xem các tài sản được phân bổ để chạy chiến lược kinh doanh chênh lệch giá, hãy chọn [Bot kinh doanh chênh lệch giá] - [Tài sản].
Để xem thêm chi tiết hồ sơ kinh doanh chênh lệch giá, hãy chọn [Xem Bot].

Câu hỏi thường gặp về Bot chênh lệch giá với Funding Rate trên Futures

Bạn có thể vận hành tối đa 10 chiến lược kinh doanh chênh lệch giá funding rate độc lập, mỗi chiến lược hỗ trợ một ký hiệu khác nhau. Điều này có nghĩa là bạn không thể chạy nhiều chiến lược cho cùng một ký hiệu, ngay cả trong các tài khoản khác nhau. Ví dụ: Nếu bạn mở một vị thế mua BTCUSDT trong một tài khoản, bạn không thể mở một chiến lược BTCUSDT khác trong tài khoản khác.
Hiện tại, chức năng vay trên Margin không được hỗ trợ cho các chiến lược kinh doanh chênh lệch giá này.
Đòn bẩy ảnh hưởng đến số tiền ký quỹ bắt buộc ban đầu nhưng không ảnh hưởng đến tỷ lệ ký quỹ. Do đó, việc tăng đòn bẩy vốn không làm tăng rủi ro thanh lý. 
Quy mô vị thế Hợp đồng tương lai của bạn bằng với quy mô lệnh Giao ngay đã thực hiện để duy trì chiến lược trung lập delta. 
Mức đòn bẩy sẽ ảnh hưởng đến mức ký quỹ bắt buộc ban đầu để duy trì vị thế mở. 
Chênh lệch giá đáng kể và dai dẳng có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận và khả năng chấp nhận rủi ro của chiến lược kinh doanh chênh lệch giá. Hoạt động kiểm soát chênh lệch đảm bảo rằng giá Hợp đồng tương lai và giá Giao ngay phù hợp khi bạn tạo chiến lược. 
Chênh lệch = giá hợp đồng tương lai gần nhất - giá giao ngay gần nhất, đối với long là -0,1%, đối với short là 0,1%
Theo mặc định, mức kiểm soát chênh lệch trong hệ thống là giá trị tuyệt đối của 0,1%.
Bot chênh lệch giá với Funding Rate của Binance đảm bảo rằng chênh lệch giá giữa giá hợp đồng tương lai và giá giao ngay nằm trong phạm vi chấp nhận được (thường là 0,1%) trước khi mở hoặc đóng một vị thế. Nếu chênh lệch giá vượt quá ngưỡng này, bot có thể trì hoãn việc thực hiện giao dịch cho đến khi mức chênh lệch trở lại trong phạm vi này để ngăn ngừa tổn thất tiềm ẩn do trượt giá. 
Do đó, nếu mức chênh lệch vẫn nằm ngoài phạm vi chấp nhận được trong một khoảng thời gian dài, người dùng có thể gặp phải tình trạng đóng chiến lược chậm trễ.
Bạn có thể truy cập Funding Rate theo thời gian thực cũng như dữ liệu Funding Rate cũ của toàn bộ hợp đồng tương lai vĩnh cửu USDs-M thông qua giao diện Binance Futures bằng cách nhấp vào [Dữ liệu] - [Dữ liệu hợp đồng tương lai] - [Lịch sử Funding Rate] / [Funding Rate theo thời gian thực]
Danh nghĩa tối thiểu:
  • Đối với hợp đồng USDⓈ-M:
Giá trị danh nghĩa tối thiểu lớn hơn giá trị danh nghĩa tối thiểu được chỉ định cho Hợp đồng tương lai hoặc quy mô lệnh giao ngay tối thiểu, nhân với hệ số nhân mặc định là 1,5.
  • Đối với hợp đồng COIN-M:
Giá trị danh nghĩa tối thiểu là giá trị tối đa của quy mô lệnh giao ngay tối thiểu hoặc tích của số tiền giao dịch tối thiểu và hệ số nhân của hợp đồng, sau đó nhân với hệ số mặc định là 1,5.
Để tham khảo, bạn có thể tìm thấy giá trị danh nghĩa tối thiểu cho hợp đồng tương lai trên trang Quy tắc giao dịch của Binance và quy mô lệnh giao ngay tối thiểu trên trang Quy tắc giao dịch.
Danh nghĩa tối đa:
  • Quy mô danh nghĩa tối đa được đặt theo giới hạn bậc một cho mỗi tài sản, nhân với n (với n mặc định là 0,1).
  • Giới hạn bậc một cho mỗi tài sản được niêm yết ở phần "Tỷ lệ thế chấp Cross Margin" tại đây.
Ví dụ: Đối với BTC, giới hạn bật một là 40.000.000 USDT, dẫn đến số tiền đầu tư tối đa là 4.000.000 USDT cho các vị thế long hoặc khoản BTC tương đương cho các vị thế short.
Bot tích hợp một số tính năng quản lý rủi ro, bao gồm cài đặt đòn bẩy, tỷ lệ dự trữ cho quy mô vị thế và kiểm tra tuân thủ. Ngoài ra, các tài khoản PM đều phải trải qua quá trình kiểm tra tỷ lệ ký quỹ và thế chấp để đảm bảo các vị thế duy trì tính bền vững trong điều kiện thị trường biến động.
Mặc dù mục đích của bot là giảm thiểu rủi ro thông qua chiến lược phòng hộ, nhưng các điều kiện thị trường khắc nghiệt và sự chậm trễ trong việc điều chỉnh giá giữa thị trường giao ngay và thị trường hợp đồng tương lai đều có thể dẫn đến sự kiện thanh lý. Người dùng nên duy trì đủ mức ký quỹ và giám sát chặt chẽ các vị thế của mình để quản lý rủi ro một cách hiệu quả.
Mặc dù mục đích của bot là giảm thiểu rủi ro bằng cách phòng hộ, nhưng các điều kiện thị trường khắc nghiệt vẫn có thể dẫn đến khả năng thanh lý. 
  • Kịch bản phân kỳ giá đánh dấu giao ngay và hợp đồng tương lai
Ví dụ: Một thị trường phân kỳ cực đoan có thể gây ra chênh lệch đáng kể giữa giá hợp đồng tương lai và giá giao ngay. Giả sử bạn long trong hợp đồng UM BTCUSDT ở mức 60.000, đồng thời giá giao ngay không đổi, nhưng giá UM BTCUSDT giảm xuống còn 12.000. Trong trường hợp này, tài khoản có thể bị thanh lý, vì uniMMR sẽ giảm xuống dưới 105%. 
  • Funding Rate trái ngược định kỳ ngốn hết khoản ký quỹ
Ngoài ra, nếu thay đổi theo hướng bất lợi cho vị thế của bạn, funding rate có thể dần dần ăn mòn số tiền ký quỹ của bạn, cuối cùng dẫn đến tình trạng thanh lý.
  • Tỷ lệ ký quỹ duy trì hợp nhất
Hệ thống tính toán Tỷ lệ ký quỹ duy trì hợp nhất (uniMMR) để đánh giá rủi ro của danh mục đầu tư, cân đối tài sản với tổng yêu cầu ký quỹ duy trì trên tất cả các vị thế. Thanh lý sẽ xảy ra khi uniMMR giảm xuống dưới 105%.
  • Tỷ lệ thế chấp
Tỷ lệ thế chấp của USDT và USDC là 1,0, còn tất cả các tài sản khác có tỷ lệ thế chấp là 0,95.
  • Cách tính uniMMR
uniMMR = Tài sản trong tài khoản hợp nhất / Số tiền ký quỹ duy trì hợp nhất
trong đó:
  • Tài sản: Tổng tài sản trong tài khoản bot kinh doanh chênh lệch giá (gắn liền với chiến lược đã xem xét)
  • Ký quỹ duy trì: Tổng số tiền ký quỹ duy trì cho cả vị thế giao ngay và hợp đồng tương lai.
Để tính uniMMR chi tiết, vui lòng tham khảo bài viết Tỷ lệ ký quỹ duy trì tài khoản hợp nhất (uniMMR) là gì và nó được tính như thế nào?
Một ký hiệu giao dịch có thể dùng để kinh doanh chênh lệch giá khi được hỗ trợ trong cả giao dịch ký quỹ và giao dịch hợp đồng tương lai. Nếu một ký hiệu bị hủy niêm yết khỏi giao dịch ký quỹ hoặc hợp đồng tương lai, Bot chênh lệch giá với Funding rate của Binance sẽ tự động đóng tất cả các chiến lược chênh lệch giá liên quan đến ký hiệu đó và tiến hành thanh toán tự động.
Giao dịch hợp đồng tương lai chênh lệch giá không hỗ trợ chiết khấu khi giới thiệu, nhưng có hỗ trợ giao dịch giao ngay.
Để tìm hiểu thêm về Bot giao dịch Binance, hãy truy cập trang Câu hỏi thường gặp về Bot giao dịch.