Hiểu và sử dụng lệnh BBO trên Binance Futures

BBO là gì?

Lệnh BBO hoạt động như thế nào?

• [Đối tác 1] đặt giá vào lệnh của bạn ở mức giá tốt nhất hiện có trên thị trường hướng ngược lại. Đối với lệnh mua, đây sẽ là giá bán thấp nhất hiện tại. Đối với lệnh bán, đây sẽ là giá mua cao nhất.
• [Hàng đợi 1] đặt giá vào lệnh của bạn ở mức giá tốt nhất theo cùng một hướng với thị trường bạn đặt lệnh. Đối với lệnh mua, đây sẽ là giá mua cao nhất hiện tại. Đối với lệnh bán, đây sẽ là giá bán thấp nhất.
• [Đối tác 5] đặt giá vào lệnh của bạn ở mức giá tốt nhất thứ năm hiện có trên thị trường hướng ngược lại. Đối với lệnh mua, đây sẽ là giá bán thấp thứ năm. Đối với lệnh bán, đây sẽ là giá mua cao thứ năm.
• [Hàng đợi 5] đặt lệnh của bạn ở mức giá tốt thứ năm trên cùng một hướng với thị trường. Đối với lệnh mua, đây sẽ là giá mua cao thứ năm. Đối với lệnh bán, đây sẽ là giá bán thấp thứ năm.

BBO khác với các loại lệnh khác như thế nào?

Lệnh BBO:

• Định giá linh hoạt: Lệnh BBO tự động điều chỉnh theo giá mua hoặc giá bán hiện có tốt nhất tại thời điểm đặt lệnh. Bạn chọn tùy chọn BBO (như [Đối tác 1] hoặc [Hàng đợi 1]) và hệ thống sẽ tự động đặt giá vào lệnh dựa trên giá tốt nhất hiện tại trong sổ lệnh.
• Khớp một phần và số lượng còn lại: Nếu lệnh BBO đã khớp một phần do số lượng có hạn ở mức giá tốt nhất, phần chưa thực hiện vẫn chờ khớp trong sổ lệnh ở mức giá đã khớp. Điều này phân biệt lệnh BBO với lệnh thị trường, vì loại lệnh này không chuyển sang mức giá sẵn có tiếp theo mà giữ nguyên ở mức giá đã khớp ban đầu.

• Cài đặt giá cố định: Lệnh giới hạn không phải BBO yêu cầu bạn đặt giá cụ thể để mua (giá cao nhất) hoặc bán (giá thấp nhất). Lệnh chỉ được khớp nếu giá thị trường đạt đến mức giá này hoặc cao hơn.
• Không tự động điều chỉnh khi đặt lệnh: Không giống như các lệnh giới hạn BBO, các lệnh này không tự động điều chỉnh theo giá mua hoặc giá bán tốt nhất trong sổ lệnh khi đặt lệnh.

• Khớp tức thì ở mức giá hiện tại: Lệnh thị trường khớp ngay lập tức ở mức giá thị trường hiện tại, không kiểm soát giá thực hiện.
• Khả năng trượt giá: Những lệnh này có thể gặp phải tình trạng trượt giá, khớp lệnh với mức giá ngày càng tệ hơn cho đến khi toàn bộ lệnh hoàn tất.

• Logic kích hoạt và giới hạn: Các lệnh này sẽ hoạt động sau khi đạt đến mức giá dừng, sau đó tuân theo logic của lệnh giới hạn.
• Tích hợp BBO: Với BBO, khi đạt đến giá dừng, lệnh giới hạn có thể được đặt ở mức giá giao dịch tốt nhất tại thời điểm đó, thay vì mức giá đã xác định trước.

• Kết hợp kiểm soát tốc độ và giá: Lệnh BBO kết hợp tính tức thời của lệnh thị trường với khả năng kiểm soát nhiều hơn về giá thực hiện, điều chỉnh gần hơn với các lệnh giới hạn về mặt thiết lập giá thực hiện cụ thể.
• Tính linh hoạt và khả năng thích ứng: Những lệnh này mang lại sự linh hoạt và khả năng đáp ứng các điều kiện thị trường theo thời gian thực, lý tưởng đối với thị trường có nhịp độ chuyển động nhanh.

Làm cách nào để sử dụng BBO trong các lệnh giới hạn và Stop Limit trên Binance Futures?

• Tốc độ: Các lệnh BBO có thể được đặt nhanh chóng mà không cần phải phân tích chi tiết sổ lệnh.
• Đơn giản: Loại lệnh này đơn giản hóa quy trình giao dịch, đặc biệt đối với những trader mới có thể chưa quen với các chiến lược giao dịch phức tạp.
• Cải thiện giá: Lệnh BBO có khả thể góp phần cải thiện giá, đặc biệt là trong thị trường có nhịp độ chuyển động nhanh, nơi giá có thể thay đổi nhanh chóng.
• Hiệu quả: Loại lệnh này hiệu quả đối với các nhà giao dịch muốn thực hiện giao dịch liên quan đến hoạt động thị trường hiện tại mà không chỉ định giá cố định.

• Biến động của thị trường: Trong thời kỳ biến động mạnh, giá hiện có tốt nhất có thể thay đổi nhanh chóng, từ đó dẫn đến tình huống khớp lệnh ở mức giá khác với mong đợi của bạn.
• Tính thanh khoản: Ở những thị trường có tính thanh khoản thấp hơn, chênh lệch giữa giá mua và giá bán có thể lớn hơn, điều đó có nghĩa là giá hiện có tốt nhất có thể không gần với giá thị trường như ở các thị trường có tính thanh khoản cao hơn.
• Trượt giá: Có nguy cơ trượt giá khi dùng các lệnh BBO, vì giá tốt nhất hiện tại có thể trượt giá giữa thời điểm đặt lệnh và thời điểm khớp lệnh.